La banca milanese ha collocato con successo un bond seniro non-preferred per investitori istituzionali a 5 anni per 1,5 miliardi di euro mentre la banca senese è tornata sul mercato con bond subordinato a tasso fisso a 10 anni per…
La cedola è pari all'1,25%, equivalente a uno spread di 30 punti base sopra al tasso mid-swap a 12 anni
La moneta unica si prende le luci della ribalta d'inizio anno rafforzandosi sopra quota 1,20 dollari ma i suoi fuochi d'artificio indeboliscono Borse e obbligazioni - Sbandano i titoli dell'auto - Nozze francesi per Mondadori.
Il Cda ha autorizzato l'emissione di uno o più prestiti obbligazionari da collocare presso investitori istituzionali per un importo complessivo massimo fino a un miliardo di euro.
L’obbligazione finanzierà, per circa il 16%, l'acquisto dei treni regionali Pop e Rock previsti dal nuovo contratto di servizio sottoscritto da Trenitalia e da Regione Emilia-Romagna.
Gli obbligazionisti del bond Fresh 2008 hanno depositato un esposto presso il Tribunale competente del Lussemburgo per contestare l’inclusione del titolo nel burden sharing e dunque la conversione forzosa dei bond in azioni - Se il contratto non tornerà valido…
Secondo Prometeia sul debito pubblico italiano va tenuta la guardia alta perchè, pur essendo in vista un'inversione di tendenza nel 2018 nel rapporto debito/Pil, il suo elevato livello e il fatto che quote rilevanti siano nel portafoglio delle banche ostacolano…
Il Mef, nuovo azionista di maggioranza della banca senese acquisterà le azioni derivanti dalla conversione forzosa dei bond senior in cambio di una nuova obbligazione più garantita e, così facendo, salirà dall’attuale 52,2% a quasi al 67,76% del capitale di…
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Bond e Borse fanno il tifo per un'inflazione vicina all'1,5% - "Per il 26 ottobre scommettiamo su una Bce più colomba delle attese, complice la crisi catalana…
Da Advise Only - Il mercato delle obbligazioni si lancia sempre più spesso su scadenze sovrumane. Ma ha senso investire i propri soldi in un’obbligazione secolare?
Il collocamento odierno dell'obbligazione da 1 miliardo di euro suddivisa in due tranche da 500 milioni, avvenuto al termine di un breve roadshow, si è chiuso con richieste superiori a 8 miliardi di euro.
Il debutto del colosso italiano della grande distribuzione avverrà sul mercato obbligazionario di Lussemburgo. A sostenere la domanda c'è il buon momento dell'intero mercato delle obbligazioni corporate, oltre al fatto che si tratta della prima emissione della società, che si…
L'emissione del decennale dà un un'indicazione di prezzo di 110 punti sopra il Midswap
Il titolo ha scadenza a dieci anni ed è richiamabile dopo il quinto
Sono molti i gruppi, tra i quali anche Snam, Telecom, Enel, Ubi e Intesa Sanpaolo, che negli ultimi mesi hanno spinto sull'acceleratore delle obbligazioni - L'obiettivo è approfittare il più possibile dei tassi vicino allo zero, in attesa che da…
Le indicazioni iniziali di prezzo sono di 70-75 punti sopra il tasso di mid swap. Il collocamento è rivolto agli investitori istituzionali.
Si tratta di un'emissione obbligazionaria senior unsecured benchmark a 5 anni - Gli ordini sono arrivati da circa 100 investitori.
Il cda presieduto da Carlo Malacarne ha deciso di rinnovare il programma di emssione di obbligazioni a medio termine già varato nel 2012, confermando il tetto massimo a 10 miliardi. Nuove emissioni entro il 6 ottobre.
L'emissione sarà di taglio benchmark in euro, almeno 500 milioni, con scadenza ottobre 2027. Le indicazioni iniziali di prezzo sono di uno spread di 180 punti sopra il tasso midswap.
L'operazione è strutturata in varie tranches: 1.250 milioni di dollari a tasso fisso 2,75% con scadenza 2023; 1.250 milioni di dollari a tasso fisso 3,5% con scadenza 2028; un importo addizionale di 500 milioni di dollari a valere sull'emissione Efi…
Completato con successo il collocamento sul mercato di un’obbligazione senior di 597,2 milioni di euro. Ulteriormente rafforzata la posizione di liquidità e diversificate le fonti di funding.
La nuova emissione, con scadenza a 8 anni, offre un rendimento annuo lordo legato all’andamento del tasso Euribor a tre mesi maggiorato di uno spread dell’1,00%, corrispondendo, anche in caso di scenario negativo, una cedola minima dello 0,50%
La data di regolamento sarà il 4 ottobre 2017 - La data di scadenza è fissata al 4 ottobre 2027 - Valore complessivo 1,25 miliardi
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Per tutto il 2017 i mercati azionari e obbligazionari si presentano positivi ma sul 2018 si proiettano un problema (la fine della crescita della liquidità globale) e…
Chris Iggo, chief investment officer di AXA Investment Management per il reddito fisso globale, mette in guardia dalle attese di un rialzo massiccio dei rendimenti e suggerisce una serie di mosse per proteggere e rafforzare il capitale
La società controllata da Atlantia emetterà nuove note a tasso fisso e ritirerà 650 milioni. L'offerta si apre oggi e dura fino al 18 settembre
Le indicazioni iniziali di prezzo sono per uno swap di 85 punti base sopra il midswap - Il titolo sarà prezzato in giornata.
Un'emissione obbligazionaria con scadenza 14 Marzo 2025 a tasso fisso nell'ambito del proprio programma di Euro Medium Term Note in essere.
La cedola è pari all'Euribor trimestrale maggiorato di 190 punti base e il prezzo di offerta è del 100% - La data di regolamento sarà il 26 settembre 2017, il taglio minimo è di 100mila euro.
Pubblichiamo un intervento del Chief Investment Officer di Neuberger Berman: "Un paese dell’America Latina in preda a una crisi che sembra uscita dagli anni ‘80" - "Il mercato del debito venezuelano sembra aver concluso che un default è praticamente inevitabile" anche se…
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - L'andamento delle valute va seguito attentamente perchè influenza i mercati finanziari - Ecco che cosa fare con bond e azioni
L’operazione è stata effettuata nel contesto della strategia di ottimizzazione della struttura delle passività del colosso elettrico italiano mediante una gestione attiva delle scadenze e del costo del debito. La data di regolamento sarà il 2 agosto 2017.
Atene ha lanciato un'emissione di bond a 5 anni - L'obiettivo di raccolta è di 3 miliardi mentre il tasso finale dovrebbe aggirarsi tra il 4,875% e il 4,75%.
Martedì 24 luglio il ministero delle Finanze lancerà sul mercato primario la prima emissione di titoli di Stato dal 2014.
Il programma sarà realizzato nei prossimi mesi - Le emissioni saranno destinate a investitori istituzionali in Italia e all'estero - L'Emtn "consentirà a Banca Ifis sia di sfruttare tempestivamente finestre di mercato favorevoli per l'emissione di prestiti obbligazionari, sia di…
In poche ore il titolo, un decennale senior unsecured, ha raccolto ordini superiori a 1,6 miliardi di euro - La guidance è indicata a 50-55 punti base sopra il tasso del midswap - A Piazza Affari Terna è tra i…
I futures prevedono listini in ribasso perchè i mercati si stanno convincendo che le parole di Yellen e di Draghi preludano a una stagione di rialzi dei tassi - Euro superstar ma Borse in allerta - Banche a due velocità…
DAL GLOSSARIO DI EDUCAZIONE FINANZIARIA "Parole di economia e finanza" a cura della Global Thinking Foundation - Il caso delle banche venete riporta sulla scena i bond: ma sono davvero sicuri? Ecco tutte le tipologie di obbligazioni, con rischi e…
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Il ribaltone saudita riflette la consapevolezza che lo shale oil ha cambiato per sempre il panorama globale dell'energia e che oggi l'offerta di petrolio è praticamente illimitata,…
Salvi i correntisti, i debitori e i possessori di bond senior, a rischio gli azionisti e i possessori di bond junior - Ecco cosa potrà accadere con la liquidazione ordinata di Veneto Banca e della Popolare di Vicenza.
Lo spread finale e' stato fissato a 105 punti base sopra il midswap, 15 punti in meno della guidance iniziale.
L'emissione ha un tasso dell'8,25% e scadenza nel 2017 - E' il segnale che l'avversione al rischio è precipitata al minimo storico.
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Gradualmente ma implacabilmente la Federal Reserve sta passando da una politica monetaria espansiva a una neutrale: "Questo non significa che è arrivato il momento di vendere tutto…
La banca di Montebelluna sembra orientata a rimborsare regolarmente il bond da 150 milioni in scadenza il 21 giugno ma con tutte le cautele che evitino azioni revocatorie a spese degli amministratori - Inoltre Veneto Banca ha avviato ieri l'azione…
L'emissione lanciata mercoledì mattina è stata completata con successo, la guidance è scesa a 123 punti base sopra il tasso midswap.
Due impegnative dichiarazioni del ministro Padoan e della Commissione Europea ("Niente bail-in e garanzie per depositanti e bond senior") ridanno fiducia alla Popolare di Vicenza e a Veneto Banca, che oggi riunisce il cda e deve decidere se rimborsare o…
Le cedole saranno pagate semestralmente al tasso fisso di 5,861% all’anno per i primi 10 anni
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Nè il caos uscito dalle elezioni inglesi nè il rischio di impeachment per Trump turbano l'armonia dei mercati, soprattutto dopo le mosse di Mario Draghi - Se…
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Sui mercati "il Macron trade sta dando il cambio al Trump trade" e potrebbe durare 5 o 6 mesi con effetti sulla valuta, sulle obbligazioni e sulle…
L’emissione, che vale in tutto 128 milioni, servirà anche a rimborsare un prestito soci e sarà interamente sottoscritta dal fondo Elliott, il gruppo del finanziere Paul Singer che ha fornito un credito da 303 milioni di euro al nuovo proprietario…
Le richieste hanno superato quota 17 miliardi - Starace: "Ordini da 400 investitori" - L'emissione obbligazionaria è la più grande sul mercato americano mai garantita da una società italiana.
L'offerta era destinata ad investitori qualificati e ha raccolto ordini da circa 70 investitori istituzionali a livello globale.
Si tratterà di un un bond senior unsecured a tasso fisso - L'esatta tempistica e i termini dell'emissione dipenderanno da diversi fattori
L'Ad Bossi: "Stiamo lavorando per una strategia di diversificazione delle fonti di raccolta e l'ingresso nel mercato del debito con l'emissione di bond"
Da PAROLE DI ECONOMIA E FINANZA a cura della GLOBAL THINKING FOUNDATION - Le obbligazioni sono titoli di debito rilasciati da Stati, imprese, Pubbliche amministrazioni o organismi internazionali per finanziarsi - Famiglie e investitori istituzionali sono i principali investitori -…
Le banche italiane hanno ridotto in maniera significativa la loro esposizione sui titoli di Stato nazionali, diminuendo nell’arco dell’ultimo anno la quota di bond pubblici presente nei vari portafogli di ben 36 miliardi di euro. Parlando in cifre, la consistenza…
I prestiti saranno collocati presso investitori istituzionali
Conclusa con successo l’emissione dei bond Intesa da 1,5 miliardi unsecured a 5 anni a tasso variabile. La domanda è stata quasi pari al doppio dell’offerta, attestandosi a 2,7 miliardi di euro da parte di 250 investitori istituzionali, il prezzo…
Si tratta di un bond per 1,25 miliardi di dollari con scadenza il 12 aprile 2022 e di un bond per 750 milioni, con scadenza il 12 aprile 2027
Granarolo: il Gruppo CDP sottoscrive emissione obbligazionaria da 60 milioni di euro. L’operazione supporterà il piano di acquisizioni estere del gruppo italiano leader nel comparto lattiero-caseario
FRANKLIN TEMPLETON, BEYOND BULLS AND BEARS - Il rialzo dei tassi è un sano segnale che la Fed avvalora o conferma la dimostrazione di forza dell’economia statunitense in generale, soprattutto alla luce dell’andamento positivo del mercato del lavoro e della…
E' quanto emerge dagli ultimi aggiornamenti Consob - Intanto, Azimut ha ha collocato con successo un bond senior unsecured da 350 milioni di euro complessivi con cedola al 2 per cento
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Nel 2018 la liquidità globale, quadruplicata dal 2018 dalle politiche monetarie espansive, comincerà lentamente a scendere ma gli effetti su bond e azioni non saranno gli stessi…
Il periodo di adesione all’offerta avrà inizio il 20 marzo 2017 (incluso) alle ore 9:30 e si concluderà il 7 aprile 2017 (incluso) alle ore 16:00
Il Ceo del gruppo bancario ha investito complessivamente 4 milioni, acquistando 140 mila azioni della banca oltre ai bond At1.
Dal BLOG di ADVISEONLY - I tassi di interesse sono destinati a risalire, con il primo ritocco di ieri a quelli statunitensi a cui la Fed ne farà seguire altri. Che senso ha in questo contesto investire nel mercato obbligazionario?
Snam colloca con successo il prestito obbligazionario equity linked da 400 milioni di euro con scadenza marzo 2022
Il cane a sei zampe ha chiuso i conti dell'anno scorso con una perdita di 1,46 miliardi, dopo il rosso di 8,8 miliardi del 2015 - Utile operativo adjusted del quarto trimestre a 1,29 miliardi, +103% - Possibile lancio di…
Il CIO obbligazionario di AXA Investment Managers, Chris Iggo, analizza il possibile impatto dell'ascesa del populismo (in USA ed Europa) sui trend di lungo termine dei mercati obbligazionari e sull'inflazione -
I bond, con garanzia dello Stato e scadenza il 3 febbraio 2020, hanno una cedola dello 0,5% - In settimana un’analoga operazione riguarderà Veneto Banca - Intanto, si attende il responso della Bce sull'aumento di capitale
Con questa emissionea, si legge in una nota, Snam prosegue nel percorso di ottimizzazione della struttura del debito e di continuo miglioramento del costo del capitale, in linea con i propri obiettivi.
La Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo, per la prima volta in Europa continentale dopo più di 15 anni, emetterà un prodotto destinato alla vendita al dettaglio. Si tratta di un’obbligazione a tasso fisso crescente della durata di…
Le obbligazioni saranno vendute sul mercato o utilizzate come collaterale a garanzia di operazioni di finanziamento nel corso del 2017.
L’operazione ha fatto registrare una domanda pari a circa 2 volte l’offerta, con un’elevata qualità e un’ampia diversificazione geografica degli investitori.
Il provvedimento è atteso per poi procedere all'emissione del primo bond garantito dal Tesoro entro gennaio e potrebbe arrivare entro fine giornata. Si riunisce il Cda della banca
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Guardare agli effetti del trumpismo sui mercati con le lenti dell'ideologia non aiuta - Il promesso forte sostegno alla domanda e all'offerta può rafforzare la crescita ma…
Italgas ha collocato ieri la sua prima emissione obbligazionaria suddivisa in due tranches, da 5 anni e 10 anni a tasso fisso, ognuna da 750 milioni di euro - Il nuovo bond emesso da Telecom Italia ammonta invece a un…
L'operazione ha raccolto adesioni per un importo di circa 3 miliardi di euro - Il bond, collocato a 70 punti base sopra il tasso midswap a fronte di indicazioni iniziali di 85-90 punti base, è a 7 anni e pagherà…
Una volta verificate le condizioni di mercato, la società effettuerà un'emissione obbligazionaria benchmark in euro 'senior unsecured' a tasso fisso in una o più tranches
Salman Ahmed, Chief Investment Strategist di Lombard Odier Investment Managers delinea le tre maggiori sfide per gli investitori obbligazionari per il 2017 e le relative implicazioni per la gestione di portafoglio - Tassi di interesse, rischi di mercato e liquidità…
Assicurazioni Generali ha stipulato un contratto con Horse Capital I, una designated activity company irlandese, a copertura del loss ratio sul portafoglio Rc Auto di 12 delle sue società presenti nei sette paesi europei dove Generali ha una rilevante quota…
Circa un miliardo di euro per Mps dalla conversione dei bond in azioni ma l'obiettivo era di 1,5 miliardi: in rampa di lancio l'intervento del Tesoro ma intanto il titolo accusa un altro tonfo in Borsa segnando un ribasso del…
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di KAIROS - "Il ricaricamento dei portafogli è lungi dall'essere completato" e la fame di azioni è "ancora fortissima" su tutti i mercati: chi vuole cogliere il rialzo delle Borse…
La nuova operazione riguarderà circa 40 mila piccoli obbligazionisti che possiedono i bond subordinati emessi nel 2008 e in scadenza 2018, categoria Tier 2 - Per gli obbligazionisti Mps si aprono tre strade differenti: partecipare all'aumento di capitale, attendere l'intervento…
Il Cda ha riaperto la conversione dei bond subordinati in azioni per coinvolgere 40mila clienti retail - Ma anche se l'operazione andasse in porto, per chiudere sul mercato l'aumento da 5 miliardi rimarrebbero da convincere il Qatar e altri grandi…
In attesa di capire se la Bce confermerà o meno le indiscrezioni sul no alla proroga dei tempi della ricapitalizzazione di Mps, oggi pomeriggio il board della banca senese proverà ad andare avanti con la soluzione di mercato e l'obiettivo…
Gli acquisti sono avvenuti “al fine di portare la quota ai livelli precedenti” la recente conversione dei bond Telecom.
La conversione volontaria delle obbligazioni subordinate in azioni Mps ha raggiunto un miliardo di euro: ne mancano quattro per completare la ricapitalizzazione chiesta dalla Bce entro la fine di dicembre - Lunedì i dati ufficiali: il bilancio della conversione potrebbe…
DA "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - I prossimi cinque mesi saranno pieni di appuntamenti che possono influenzare notevolmente i mercati ma dunque bisogna scegliere tra l'opzione americana (dollaro,azioni non difensive e T-bond indicizzati…
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Il futuro del dollaro e dei bond americani dipenderanno dai rialzi dei tassi della Fed: due scenari aperti - Per la Borsa "il referendum italiano sarà…
L’offerta riguarda titoli per un valore nominale di 4,289 miliardi complessivi - I costi vivi dell'operazione di risanamento saranno pari a 448 milioni di euro
Da"IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - L'effetto Trump si sente sui mercati ma bisogna distinguere il breve dal medio termine - In un orizzonte di 12 mesi conviene comprare dollari e azioni (ma non…
Gli advisor JP Morgan e Mediobanca hanno avvertito che non entreranno a far parte del consorzio di garanzia dell'aumento di capitale del Monte dei Paschi se non avranno successo le tre operazioni chiave della ricapitalizzazione: la conversione dei bond in…
Grandi manovre su Mps e Unicredit, mentre sale anche il differenziale fra BTp e Bonos spagnoli - Wall Street: banche alle stelle, tech in caduta - Colpi grossi di Siemens e Samsung - Banca Generali punta a 5 miliardi di…
I piccoli risparmiatori che compreranno azioni della Banca saranno interamente rimborsati per i bond che detengono e che valgono 2,1 miliardi di euro - Così Mps punta ridurre l'importo dell'aumento di capitale - Cda fiume ieri a Siena
DAL BLOG DI ADVISE ONLY - Mps ha bisogno di 5 miliardi di euro di capitale, ma le offerte latitano e il titolo soffre (di nuovo) a Piazza Affari. Vediamo che cosa rischiano in concreto gli obbligazionisti del gruppo senese.
Dal 15 novembre i Bond Guarantees Subordinated Mandatory Convertible di Telecom Italia saranno convertiti in azioni
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - L'incertezza sul risultato delle elezioni americane si proietta sui mercati - Nei prossimi due mesi è probabile che le Borse scendano ma non sono in vista correzioni…
Fiutando l'aumento del costo del denaro, i mercati vendono ovunque bond, Btp e Bund, provocandone il rialzo dei rendimenti con effetti sulle Borse, specialmente sui titoli più esposti all'aumento dei tassi (immobiliari e beni di consumo) - A Wall Street…
Ondata di vendite sui bond governativi dell'Eurozona e asta record dei Bot a sei mesi - Sul versante azionario exploit di Stm (+10,37%) a Piazza Affari dove anche oggi Fca e banche tengono a galla il Ftse Mib - In…
