Salman Ahmed, Chief Investment Strategist di Lombard Odier Investment Managers delinea le tre maggiori sfide per gli investitori obbligazionari per il 2017 e le relative implicazioni per la gestione di portafoglio - Tassi di interesse, rischi di mercato e liquidità…
Assicurazioni Generali ha stipulato un contratto con Horse Capital I, una designated activity company irlandese, a copertura del loss ratio sul portafoglio Rc Auto di 12 delle sue società presenti nei sette paesi europei dove Generali ha una rilevante quota…
Circa un miliardo di euro per Mps dalla conversione dei bond in azioni ma l'obiettivo era di 1,5 miliardi: in rampa di lancio l'intervento del Tesoro ma intanto il titolo accusa un altro tonfo in Borsa segnando un ribasso del…
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di KAIROS - "Il ricaricamento dei portafogli è lungi dall'essere completato" e la fame di azioni è "ancora fortissima" su tutti i mercati: chi vuole cogliere il rialzo delle Borse…
La nuova operazione riguarderà circa 40 mila piccoli obbligazionisti che possiedono i bond subordinati emessi nel 2008 e in scadenza 2018, categoria Tier 2 - Per gli obbligazionisti Mps si aprono tre strade differenti: partecipare all'aumento di capitale, attendere l'intervento…
Il Cda ha riaperto la conversione dei bond subordinati in azioni per coinvolgere 40mila clienti retail - Ma anche se l'operazione andasse in porto, per chiudere sul mercato l'aumento da 5 miliardi rimarrebbero da convincere il Qatar e altri grandi…
In attesa di capire se la Bce confermerà o meno le indiscrezioni sul no alla proroga dei tempi della ricapitalizzazione di Mps, oggi pomeriggio il board della banca senese proverà ad andare avanti con la soluzione di mercato e l'obiettivo…
Gli acquisti sono avvenuti “al fine di portare la quota ai livelli precedenti” la recente conversione dei bond Telecom.
La conversione volontaria delle obbligazioni subordinate in azioni Mps ha raggiunto un miliardo di euro: ne mancano quattro per completare la ricapitalizzazione chiesta dalla Bce entro la fine di dicembre - Lunedì i dati ufficiali: il bilancio della conversione potrebbe…
DA "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - I prossimi cinque mesi saranno pieni di appuntamenti che possono influenzare notevolmente i mercati ma dunque bisogna scegliere tra l'opzione americana (dollaro,azioni non difensive e T-bond indicizzati…
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Il futuro del dollaro e dei bond americani dipenderanno dai rialzi dei tassi della Fed: due scenari aperti - Per la Borsa "il referendum italiano sarà…
L’offerta riguarda titoli per un valore nominale di 4,289 miliardi complessivi - I costi vivi dell'operazione di risanamento saranno pari a 448 milioni di euro
Da"IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - L'effetto Trump si sente sui mercati ma bisogna distinguere il breve dal medio termine - In un orizzonte di 12 mesi conviene comprare dollari e azioni (ma non…
Gli advisor JP Morgan e Mediobanca hanno avvertito che non entreranno a far parte del consorzio di garanzia dell'aumento di capitale del Monte dei Paschi se non avranno successo le tre operazioni chiave della ricapitalizzazione: la conversione dei bond in…
Grandi manovre su Mps e Unicredit, mentre sale anche il differenziale fra BTp e Bonos spagnoli - Wall Street: banche alle stelle, tech in caduta - Colpi grossi di Siemens e Samsung - Banca Generali punta a 5 miliardi di…
I piccoli risparmiatori che compreranno azioni della Banca saranno interamente rimborsati per i bond che detengono e che valgono 2,1 miliardi di euro - Così Mps punta ridurre l'importo dell'aumento di capitale - Cda fiume ieri a Siena
DAL BLOG DI ADVISE ONLY - Mps ha bisogno di 5 miliardi di euro di capitale, ma le offerte latitano e il titolo soffre (di nuovo) a Piazza Affari. Vediamo che cosa rischiano in concreto gli obbligazionisti del gruppo senese.
Dal 15 novembre i Bond Guarantees Subordinated Mandatory Convertible di Telecom Italia saranno convertiti in azioni
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - L'incertezza sul risultato delle elezioni americane si proietta sui mercati - Nei prossimi due mesi è probabile che le Borse scendano ma non sono in vista correzioni…
Fiutando l'aumento del costo del denaro, i mercati vendono ovunque bond, Btp e Bund, provocandone il rialzo dei rendimenti con effetti sulle Borse, specialmente sui titoli più esposti all'aumento dei tassi (immobiliari e beni di consumo) - A Wall Street…
Ondata di vendite sui bond governativi dell'Eurozona e asta record dei Bot a sei mesi - Sul versante azionario exploit di Stm (+10,37%) a Piazza Affari dove anche oggi Fca e banche tengono a galla il Ftse Mib - In…
Il nuovo piano del Monte dei Paschi non dispiace agli analisti ma non scalda gli investitori: troppe incertezze sulla conversione dei bond e sugli anchor investor e il itolo va sull'ottovolante - Multa record per Volkswagen in Usa: 14,7 miliardi…
Chris Iggo, CIO obbligazionario, AXA Investment Managers spiega - come proteggere il portafoglio obbligazionario dai rischi post-Brexit - Secondo l'analista, c'è ben poco di cui essere ottimisti.
Ryad ha segnato un nuovo record per un Paese emergente, rubando il primato all'Argentina - L'emissione rientra nel piano di trasformazione dell'economia saudita, in cerca di nuove fonti di gettito dopo il crollo del prezzo del petrolio che ha creato…
L’operazione si inserisce nel programma Euro Medium Term Notes (Emtn) deliberato dal Consiglio di amministrazione lo scorso 27 settembre - La nuova emissione segue quella lanciata lo scorso 10 ottobre per un importo complessivo di 1,25 miliardi di euro, con…
Il gruppo ha completato l'operazione riservata agli investitori istituzionali. Contestualmente Bnp Paribas ha portato avanti il riacquisto di 2 miliardi di vecchi bond sul mercato
Stamattina, 10 ottobre, Bnp Paribas ha inoltre lanciato un'offerta di acquisto su titoli obbligazionari già emessi dalla società di San Donato Milanese per un importo obiettivo pari a un massimo di 2 miliardi di euro, ai termini e alle condizioni…
I titoli avranno scadenza decennale - Il titolo verrà prezzato oggi: il rendimento è previsto nella forbice 60-65 pb oltre il tasso mid swap di pari durata - Intanto la società si espande in Abruzzo,
Il nuovo ad, Marco Morelli, annuncia che il piano del Monte dei Paschi cambierà entro ottobre e che sarà offerta ai detentori di obbligazioni subordinate la possibilità di convertirle volontariamente in azioni - A fine novembre l'assembla per l'approvazione del…
Le due nuove obbligazioni hanno durata di tre anni e sono denominate rispettivamente in real brasiliani e in rand sudafricani
Il rendimento dell’emissione, pari a 3,025%, risulta largamente inferiore al costo medio del debito del Gruppo, che a fine giugno 2016 si attestava a 5,1%.
Eni ha lanciato con successo l'emissione obbligazionaria a tasso fisso in due tranche con durata 8 e 12 anni per un valore nominale complessivo di 1,5 miliardi di euro - Le obbligazioni saranno negoziate sul mercato regolamentato della Borsa del…
A CURA DI RUSSELL INVESTMENTS - Il quadro di lungo periodo per le valute e le obbligazioni in valuta locale dei mercati emergenti è positivo - Tre i fattori da valutare: valore, ciclo e sentiment.
I presti obbligazionari saranno emessi entro il 31 dicembre 2017, in una o più tranche e riservati agli istituzionali. Gli obiettivi dell'operazione
-Dal BLOG "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Nessuno sa quanti saranno quest'anno i rialzi dei tassi americani ma i mercati non si preoccupano - A settembre conviene perciò comprare su debolezza bond e…
Il collocamento, apertosi questa mattina, prevede due tranche con scadenze differenti: una prima a 4,5 anni e una seconda a 7 anni.
Report Raiffeisen Capital - I rialzi dei corsi alimentati soltanto dal momentum sono raramente sostenibili a lungo termine; è, tuttavia, impossibile prevedere per quanto tempo e fino a dove reggeranno - Specialmente le obbligazioni in valuta locale corrono il rischio…
L'emissione ha scadenza decennale - Forte la domanda: il premio pagato dal titolo è stato ridotto a 20 punti base sul midswap, in calo dai 25 punti base annunciati inizialmente.
Brexit fa meno paura ma i mercati temono le incognite geopolitiche - Renzi cerca una soluzione per le banche italiane prima di fine mese e auspica uno sbocco di mercato per Mps - Offerta di Milano sull'Eba - Il 41%…
Eccco come funzionano i rimborsi ai risparmiatori che hanno perso tutto con i bond subordinati delle 4 banche salvate a novembre - Arrivano anche il pegno mobiliare non possessorio e il patto marciano.
In mattinata il gruppo ha annunciato di essersi aggiudicata un nuovo contratto in Kuwait da 955 milioni di dollari con un consorzio in cui detiene il 55% - I mercati apprezzano anche il successo del collocamento di un bond da…
Lo ha sottolineato la Suprema Corte pronunciandosi sul caso del cliente che ha fatto causa a Banca Carige chiedendo la nullità degli acquisti di bond argentini, ripetuti negli anni.
L’emissione, rivolta a investitori istituzionali, ha ricevuto ordini da circa 270 investitori per un totale di oltre 2,4 miliardi - Gli investitori esteri hanno rappresentato circa l’83% degli ordini collocati.
Il prestito paga per i primi 5 anni e mezzo una cedola del 4,375% e ha un prezzo di emissione pari a 100,00%, equivalente ad uno spread di 431,6 bps sopra il tasso swap di pari scadenza
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - "Comprando oggi i bond ci si avventura in un labirinto pieno di insidie: se tutto resta come è oggi, crescita debole e inflazione bassa., si subisce un…
L'azienda mette sul mercato obbligazioni per un miliardo e in giornata la domanda è già arrivata a quota 4 miliardi, sfruttando anche il momento favorevole di mercato legato all'imminente avvio del programma di acquisto di corporate bond della Bce
La società quotata sul segmento Mta di Piazza Affari e attiva nel settore dell’ambiente e delle energie rinnovabili, ha comunicato ieri di non essere in grado di ripagare gli obbligazionisti - Titolo sospeso per eccesso di ribasso, dopo aver segnato…
La Finanza, oggi nella sede centrale dell'istituto, avrebbe trovato la prova che i bond subordinati dell’istituto furono venduti a piene mani per un ordine impartito dai vertici della Banca.
L'intesa prevede il pagamento in contanti pari al 150% dell'importo nominale originario dei bond entro fine giugno 2016 - Il presidente della Task Force Argentina ringrazia gli obbligazionisti italiani.
Nei prossimi tre mesi potrebbero arrivare bond governativi per 2 miliardi di euro, con rendimento del 5%, in netto ribasso rispetto all'11% - Tra giugno e dicembre previsti 7 miliardi di aiuti a Baghdad che diventeranno 15 nei prossimi tre…
Il Tribunale d’Appello di New York ha confermato la decisione di far decadere l’ingiunzione che impediva a Buenos Aires di pagare alcuni suoi creditori, cosa che aveva portato il Paese in default nel 2014
Il progetto che prevede l'innalzamento del tetto del precedente programma di emissioni Emtn, in scadenza questo mese, dai precedenti 12 miliardi a 15 miliardi - Di questi, 10,069 miliardi sono stati comunque già utilizzati negli anni scorsi.
Dopo Fca, Telecom e Ferrari, stanno arrivando nuove emissioni obbligazionarie di grandi società: attesa per Pirelli e Anas - Nel Qe che partirà da giugno la Bce inizierà ad acquistare anche i prestiti di società non finanziarie.
I bond non corrisponderanno interessi - Le obbligazioni saranno emesse ad un prezzo compreso tra il 101,50% e il 104,00% del valore nominale e saranno rimborsate al valore nominale a scadenza, nel 2022
Le obbligazioni saranno quotate all'Irish Stock Exchange - A metà mattina il titolo di Fiat Chrysler viaggia in positivo a Piazza Affari.
La domanda di 4 miliardi di euro supera tre volte il quantitativo offerto pari a 1,25 miliardi. Il rendimento sarebbe pari al mid swap +45 punti base, al di sotto di quello atteso. Titolo corre su Pizza Affari
Il rendimento è inizialmente indicato a 200 punti base sul tasso del midswap e il princing è atteso in giornata.
I rimborsi sui Tango Bond potrebbero arrivare entro l'estate consentendo ai risparmiatori di ottenere il 150% del capitale nominale investito a un rendimento del 2,74% - Presto un tavolo di confronto tra la task force argentina e il ministro Padoan…
I due Paesi hanno raggiunto un'intesa preliminare: i 50mila italiani che non accettarono gli swap proposti da Buenos Aires avranno il 150% dell'importo originario in conto capitale, ovvero un interesse nominale del 2,74% annuo, corrispondente allo 0,82% reale - I…
Le emissioni perseguono l'obiettivo di mantenere una struttura finanziaria equilibrata in relazione al rapporto di indebitamento a breve e medio lungo termine e alla vita media del debito.
Il rendimento dell'emissione, risulta “largamente inferiore al costo medio del debito del gruppo che a fine settembre 2015 si attestava al 5,3%”.
BLOG ADVISE ONLY - La Banca centrale portoghese ha arbitrariamente spostato 5 bond dalla good bank alla bad bank del Banco Espirito Santo per un controvalore di 1,4 miliardi di euro infliggendo perdite corrispondenti ai detentori di quelle obbligazioni -…
