Il nuovo piano del Monte dei Paschi non dispiace agli analisti ma non scalda gli investitori: troppe incertezze sulla conversione dei bond e sugli anchor investor e il itolo va sull'ottovolante - Multa record per Volkswagen in Usa: 14,7 miliardi…
Chris Iggo, CIO obbligazionario, AXA Investment Managers spiega - come proteggere il portafoglio obbligazionario dai rischi post-Brexit - Secondo l'analista, c'è ben poco di cui essere ottimisti.
Ryad ha segnato un nuovo record per un Paese emergente, rubando il primato all'Argentina - L'emissione rientra nel piano di trasformazione dell'economia saudita, in cerca di nuove fonti di gettito dopo il crollo del prezzo del petrolio che ha creato…
L’operazione si inserisce nel programma Euro Medium Term Notes (Emtn) deliberato dal Consiglio di amministrazione lo scorso 27 settembre - La nuova emissione segue quella lanciata lo scorso 10 ottobre per un importo complessivo di 1,25 miliardi di euro, con…
Il gruppo ha completato l'operazione riservata agli investitori istituzionali. Contestualmente Bnp Paribas ha portato avanti il riacquisto di 2 miliardi di vecchi bond sul mercato
Stamattina, 10 ottobre, Bnp Paribas ha inoltre lanciato un'offerta di acquisto su titoli obbligazionari già emessi dalla società di San Donato Milanese per un importo obiettivo pari a un massimo di 2 miliardi di euro, ai termini e alle condizioni…
I titoli avranno scadenza decennale - Il titolo verrà prezzato oggi: il rendimento è previsto nella forbice 60-65 pb oltre il tasso mid swap di pari durata - Intanto la società si espande in Abruzzo,
Il nuovo ad, Marco Morelli, annuncia che il piano del Monte dei Paschi cambierà entro ottobre e che sarà offerta ai detentori di obbligazioni subordinate la possibilità di convertirle volontariamente in azioni - A fine novembre l'assembla per l'approvazione del…
Le due nuove obbligazioni hanno durata di tre anni e sono denominate rispettivamente in real brasiliani e in rand sudafricani
Il rendimento dell’emissione, pari a 3,025%, risulta largamente inferiore al costo medio del debito del Gruppo, che a fine giugno 2016 si attestava a 5,1%.
Eni ha lanciato con successo l'emissione obbligazionaria a tasso fisso in due tranche con durata 8 e 12 anni per un valore nominale complessivo di 1,5 miliardi di euro - Le obbligazioni saranno negoziate sul mercato regolamentato della Borsa del…
A CURA DI RUSSELL INVESTMENTS - Il quadro di lungo periodo per le valute e le obbligazioni in valuta locale dei mercati emergenti è positivo - Tre i fattori da valutare: valore, ciclo e sentiment.
I presti obbligazionari saranno emessi entro il 31 dicembre 2017, in una o più tranche e riservati agli istituzionali. Gli obiettivi dell'operazione
-Dal BLOG "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Nessuno sa quanti saranno quest'anno i rialzi dei tassi americani ma i mercati non si preoccupano - A settembre conviene perciò comprare su debolezza bond e…
Il collocamento, apertosi questa mattina, prevede due tranche con scadenze differenti: una prima a 4,5 anni e una seconda a 7 anni.
Report Raiffeisen Capital - I rialzi dei corsi alimentati soltanto dal momentum sono raramente sostenibili a lungo termine; è, tuttavia, impossibile prevedere per quanto tempo e fino a dove reggeranno - Specialmente le obbligazioni in valuta locale corrono il rischio…
L'emissione ha scadenza decennale - Forte la domanda: il premio pagato dal titolo è stato ridotto a 20 punti base sul midswap, in calo dai 25 punti base annunciati inizialmente.
Brexit fa meno paura ma i mercati temono le incognite geopolitiche - Renzi cerca una soluzione per le banche italiane prima di fine mese e auspica uno sbocco di mercato per Mps - Offerta di Milano sull'Eba - Il 41%…
Eccco come funzionano i rimborsi ai risparmiatori che hanno perso tutto con i bond subordinati delle 4 banche salvate a novembre - Arrivano anche il pegno mobiliare non possessorio e il patto marciano.
In mattinata il gruppo ha annunciato di essersi aggiudicata un nuovo contratto in Kuwait da 955 milioni di dollari con un consorzio in cui detiene il 55% - I mercati apprezzano anche il successo del collocamento di un bond da…
Lo ha sottolineato la Suprema Corte pronunciandosi sul caso del cliente che ha fatto causa a Banca Carige chiedendo la nullità degli acquisti di bond argentini, ripetuti negli anni.
L’emissione, rivolta a investitori istituzionali, ha ricevuto ordini da circa 270 investitori per un totale di oltre 2,4 miliardi - Gli investitori esteri hanno rappresentato circa l’83% degli ordini collocati.
Il prestito paga per i primi 5 anni e mezzo una cedola del 4,375% e ha un prezzo di emissione pari a 100,00%, equivalente ad uno spread di 431,6 bps sopra il tasso swap di pari scadenza
Da "IL ROSSO E IL NERO" di ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - "Comprando oggi i bond ci si avventura in un labirinto pieno di insidie: se tutto resta come è oggi, crescita debole e inflazione bassa., si subisce un…
L'azienda mette sul mercato obbligazioni per un miliardo e in giornata la domanda è già arrivata a quota 4 miliardi, sfruttando anche il momento favorevole di mercato legato all'imminente avvio del programma di acquisto di corporate bond della Bce
La società quotata sul segmento Mta di Piazza Affari e attiva nel settore dell’ambiente e delle energie rinnovabili, ha comunicato ieri di non essere in grado di ripagare gli obbligazionisti - Titolo sospeso per eccesso di ribasso, dopo aver segnato…
La Finanza, oggi nella sede centrale dell'istituto, avrebbe trovato la prova che i bond subordinati dell’istituto furono venduti a piene mani per un ordine impartito dai vertici della Banca.
L'intesa prevede il pagamento in contanti pari al 150% dell'importo nominale originario dei bond entro fine giugno 2016 - Il presidente della Task Force Argentina ringrazia gli obbligazionisti italiani.
Nei prossimi tre mesi potrebbero arrivare bond governativi per 2 miliardi di euro, con rendimento del 5%, in netto ribasso rispetto all'11% - Tra giugno e dicembre previsti 7 miliardi di aiuti a Baghdad che diventeranno 15 nei prossimi tre…
Il Tribunale d’Appello di New York ha confermato la decisione di far decadere l’ingiunzione che impediva a Buenos Aires di pagare alcuni suoi creditori, cosa che aveva portato il Paese in default nel 2014
Il progetto che prevede l'innalzamento del tetto del precedente programma di emissioni Emtn, in scadenza questo mese, dai precedenti 12 miliardi a 15 miliardi - Di questi, 10,069 miliardi sono stati comunque già utilizzati negli anni scorsi.
Dopo Fca, Telecom e Ferrari, stanno arrivando nuove emissioni obbligazionarie di grandi società: attesa per Pirelli e Anas - Nel Qe che partirà da giugno la Bce inizierà ad acquistare anche i prestiti di società non finanziarie.
I bond non corrisponderanno interessi - Le obbligazioni saranno emesse ad un prezzo compreso tra il 101,50% e il 104,00% del valore nominale e saranno rimborsate al valore nominale a scadenza, nel 2022
Le obbligazioni saranno quotate all'Irish Stock Exchange - A metà mattina il titolo di Fiat Chrysler viaggia in positivo a Piazza Affari.
La domanda di 4 miliardi di euro supera tre volte il quantitativo offerto pari a 1,25 miliardi. Il rendimento sarebbe pari al mid swap +45 punti base, al di sotto di quello atteso. Titolo corre su Pizza Affari
Il rendimento è inizialmente indicato a 200 punti base sul tasso del midswap e il princing è atteso in giornata.
I rimborsi sui Tango Bond potrebbero arrivare entro l'estate consentendo ai risparmiatori di ottenere il 150% del capitale nominale investito a un rendimento del 2,74% - Presto un tavolo di confronto tra la task force argentina e il ministro Padoan…
I due Paesi hanno raggiunto un'intesa preliminare: i 50mila italiani che non accettarono gli swap proposti da Buenos Aires avranno il 150% dell'importo originario in conto capitale, ovvero un interesse nominale del 2,74% annuo, corrispondente allo 0,82% reale - I…
Le emissioni perseguono l'obiettivo di mantenere una struttura finanziaria equilibrata in relazione al rapporto di indebitamento a breve e medio lungo termine e alla vita media del debito.
Il rendimento dell'emissione, risulta “largamente inferiore al costo medio del debito del gruppo che a fine settembre 2015 si attestava al 5,3%”.
BLOG ADVISE ONLY - La Banca centrale portoghese ha arbitrariamente spostato 5 bond dalla good bank alla bad bank del Banco Espirito Santo per un controvalore di 1,4 miliardi di euro infliggendo perdite corrispondenti ai detentori di quelle obbligazioni -…
FOCUS BNL - Se il mercato delle cartolarizzazioni tornasse ad un livello pari a quello degli anni pre-crisi avremmo 100 miliardi di ulteriori fondi per le imprese, di cui circa 20 per le Pmi - Secondo la Commissione Ue, le…
Nel 2016 scadranno bond subordinati per 4,63 miliardi ma dopo lo scandalo dell'Etruria sarà difficile per le banche venderli ai risparmiatori sia pure informandoli dettagliatamente del rischio - Inevitabile l'aumento del costo della raccolta ma rinunciare ai bond subordinati può…
Secondo Prometeia, l'anno prossimo arriveranno a scadenza in Italia bond subordinati per 4,63 miliardi che, dopo la crisi delle 4 banche, non potranno essere collocati al retail e saranno assorbiti dagli investitori istituzionali: Unicredit, Mps e Carige i maggiori emittenti…
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - L'aumento dei tassi della Fed è stato un sollievo per i mercati perchè ha tolto incertezza ma il rialzo, benchè morbido, continuerà nel 2016 provocando volatilità:…
In tutto potrebbero ricevere un indennizzo dal nuovo fondo di solidarietà soltanto 2.500 risparmiatori sugli oltre 10mila coinvolti - Padoan: "E' ancora presto per parlare di soglie" - Resta da risolvere l'incognita Bruxelles, che potrebbe valutare l'intervento del fondo di…
I risparmiatori, che risulteranno essere stati raggirati dalle 4 banche fallite, riceveranno dal Fondo istituito dal Governo con soldi del sistema bancario rimborsi del 30% circa in base al reddito e all'età delle obbligazioni subordinate azzerate - Determinanti il reddito…
Le prime indicazioni di prezzo sono nell'area di 58 punti base sopra il midswap - L’obbligazione dovrebbe ottenere un rating "Aa2" da parte di Moody's.
Secondo gli analisti di Credit Suisse sia l’oro che i titoli di stato vanno peggio quando aumentano i tassi, mentre il dollaro statunitense tende ad apprezzarsi - Le obbligazioni sovrane dei mercati emergenti tendono a rimanere relativamente immuni per i…
Le regioni coinvolte nell'operazione di riacquisto sono Campania, Lazio, Liguria, Lombardi, Marche e Puglia - Il buyback sarà finanziato attraverso un mutuo trentennale con il ministero dell'Economia e delle Finanze. Risultati attesi per il 10 dicembre
Sotto i riflettori il credito: Intesa, Unicredit e Ubi anticipano 3,6 miliardi per salvare 4 banche commissariate - Prevista un'apertura piatta per le Borse europee - Oggi la cedola di Mediobanca, debutta il Gambero Rosso - Finmeccanica record - Wall…
LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGEMENT - La ricerca ossessiva del rendimento persiste: per concentrarsi su qualità e rischio gestito, gli investitori dovrebbero applicare agli investimenti in obbligazioni lo stesso rigore che userebbero per decidere se dare in prestito i propri soldi,…
Che succederà in Borsa, ai bond e all'euro? La strage di Parigi ha cambiato gli scenari politici ed economici e costretto l'Europa a prendere coscienza che l'Isis ci ha portato la guerra in casa e che non sarà una guerra-lampo,…
L’emissione avrà durata decennale e sarà lanciata prossimamente - Il rating atteso per le obbligazioni bancarie garantite è di A/A+ da parte di Standard & Poor’s e Fitch.
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - I mercati sono tornati in equilibrio ma ci muoviamo al buio perchè non sappiamo quanta benzina abbia ancora l'attuale ciclo - Le banche centrali puntano a…
La domanda è stata 4 volte superiore all'ammontare emesso, arrivando a sfiorare i 5 miliardi di euro - La scadenza dei bond è al 27 ottobre 2047, con cedola del 5,5%.
La data di regolamento è il 27 ottobre 2015, mentre la scadenza è fissata al 27 gennaio 2023 - La cedola è pari all'1%.
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - "Le aspettative di rendimento su bond e azioni sono oggi più realistiche" e molto meno brillanti del recente passato ma "questo non significa che sia già…
Si tratta della prima operazione del fondo chiuso gestito da Tenax Capital per il finanziamento delle imprese italiane di piccole e medie dimensioni.
MORNINGSTAR.IT - Crescono i flussi netti verso i fondi passivi - Negli Stati Uniti è un trend consolidato, in Europa è solo agli inizi - Gestori attivi penalizzati dalle scarse performance - L’attuale struttura distributiva e il fatto che i…
L'assemblea degli obbligazionisti ha approvato la proposta di modifica al regolamento del Prestito Obbligazionario 2016, dopo il trasferimento del 20,34% di Pirelli da Camfin alla cinese Marco Polo.
Il temporeggiamento della Fed sui tassi genera incertezza sui mercati e riduce la propensione al rischio - Comprensibile l'effetto sul mercato obbligazionario, meno quello sull'azionario - I corporate bond dovrebbero uscirne in modo positivo tranne che per le società troppo…
Il ricavato andrà a favore della Fondazione Arca Onlus per adattare un immobile comunale in grado di accogliere 700 persone in cinque anni - Le obbligazioni hanno taglio minimo pari a 1.000 euro, durata 3 anni, cedola semestrale, tasso annuo…
Gli analisti di Credit Suisse analizzano l'impatto sui corporate bond del downgrade di S&P sul debito brasiliano in valuta estera - Tra le società brasiliane probabilmente più colpite ci sono Banco Bradesco, Braskem e Petrobras - Il mercato però già…
Il titolo paga una cedola pari al tasso Euribor trimestrale aumentato di uno spread di 7 'basis point' con un prezzo di emissione pari a 100%.
REPORT AXA INVESTMENTS - Consigliabile un posizionamento difensivo in ambito obbligazionario, ossia con un'esposizione a titoli di qualità più elevata e con duration più breve, specialmente negli Usa e nel Regno Unito - Quest'anno riserverà scarsi rendimenti ai detentori di…
L'obbligazione è stata strutturata e collocata da Willis Capital Markets & Advisory (WCMA) per un ammontare di 200 milioni, rivisto al rialzo dai 150 milioni previsti inizialmente a causa della forte domanda.
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Per interpretare il corso dell'oro si scomodano spesso i massimi sistemi e si stabiliscono correlazioni spesso improbabili ma la caduta dell'oro e delle materie prime non…
La società di tlc ha lanciato il riacquisto di obbligazioni in dollari con scadenza 2018 e 2019, per un valore di massimo 2 miliardi - I titoli in euro hanno invece un ammontare nominale massimo di riacquisto di 1,5 miliardi.
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Se tra l'Europa e la Grecia ci sarà accordo, da lunedì comincerà un'estate di rialzi in Borsa che potrà arrivare ai massimi di aprile, soprattutto con…
Il mercato ha dato fiducia al Monte dei Paschi: il nuovo aumento di capitale da 3 miliardi di euro è stato sottoscritto al 99,59% - Lunedì andranno all'asta i diritti inoptati - Ora la banca senese potrè ripagare con largio…
BLOG DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - I gestori delle obbligazioni e gli analisti azionari vedono il mondo con occhi completamente diversi e si dividono anche su Grecia e Quantitative easing - Lo spartiacque del rialzo dei tassi e…
DAL SITO MORNINGSTAR.IT - Ci sono diverse ragioni per le quali le obbligazioni sono diventate così care. Il principale è l’attivismo della Banca centrale europea (che non intende fermarsi...) di cui il Quantitative easing, ovvero le iniezioni di liquidità, è…
DAL BLOG DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - La frammentazione dell'Europa spinge alla debolezza dell'euro come lubrificante di un'economia ossificata - Anche Germania e Usa se ne sono fatte una ragione - "In caso di accordo tra Grecia e…
Il Cane a Sei zampe lancia un'offerta di riacquisto sui bond convertibili in azioni di Galp Energia già in circolazione - Il valore delle obbligazioni è di 1,028 miliardi di euro con scadenza 2015 - L'invito di Eni si chiude…
La Rai ha lanciato un bond a cinque anni da 350 milioni di euro, ricevendo ordini superiori a quota 1,8 miliardi di euro - Rivista al ribasso la guidance di rendimento, a 127 punti base contro i 140-150 indicati in…
La Banca hachiuso l'offerta pubblica volontaria di buyback bond con un valore nominale dei titoli complessivamente portati in adesione pari a circa 1,386 miliardi di euro
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - "Le banche centrali non spingono più azioni e bond" ma la correzione europea, resa più severa dall'apprezzamento dell'euro, rende i nostri mercati più interessanti. Petrolio e…
Secondo le analisi di Crédit Suisse la crescita dei rendimenti dei bond e la loro ondata di vendite possono impattare sul mercato azionario a determinate condizioni - A beneficiare della situazione sarebbero i titoli ciclici e le banche, mentre rischiano…
Sui mercati si moltiplicano segnali di inquietudine: il dollaro è debole, l'economia Usa rallenta, l'obbligazionario è ancora in fermento, l'oro si rafforza, il petrolio frena la corsa e il rialzo del costo del denaro pesa sui prezzi di Borsa -…
La pioggia di vendite sull'obbligazionario, scatenate dai bond americani, condiziona anche banche e Borse - La Grecia rimborsa la rata al Fondo Monetario attingendo dalle riserve - Dopo il buon esito dell'asta Bot oggi occhio ai Btp - Le possibili…
Vendite a pioggia dei bond e dei titoli di Stato, Bund nella bufera, tassi in ascesa all'asta dei Bot annuali e Borse in ribasso - A Piazza Affari crolla Autogrill che perde più del 6% - Male le banche tranne…
INTERVENTO DI ROCCO BOVE, responsabile obbligazionario Kairos - La violenta scossa e l'esasperata volatilità dei bond obbligano a ripensare l'investimento obbligazionario: dal vecchio approccio da cassettista occorre passare ad un atteggiamento più dinamico - Resta sorprendente che in Europa i…
Lo ha confermato oggi l’amministratore delegato di Atlantia, Giovanni Castellucci - La controllante di Autostrade ha chiuso il 2014 con un utile di 740 milioni - Dividendo di 0,80 euro per azione in pagamento il 20 maggio.
Il cda di Alitalia ha approvato il lancio di obbligazioni fino a 400 milioni di euro nell'ambito del piano di rifinanziamento Project Box.
Dopo aver lanciato l'offerta il 14 aprile, Telecom comunica che intende accettare l’operazione per un ammontare nominale complessivo pari a circa 2 miliardi - Bpm accetta invece 358,45 milioni e il 23 aprile estinguerà in anticipo il bond da 500…
L'incognita greca torna a far paura alle Borse: il bond a due anni di Atene arriva al 26% ma Tsipras e Merkel lavorano a un accordo - Banche sotto tiro - Fca conferma l'obiettivo di 5 milioni di vendite nel…
La newsletter Ania trends documenta come nel 2014 il mercato degli strumenti finanziari alternativi sia fortemente cresciuto con emissioni nel mondo di circa 70 miliardi (+25% sul 2013) tra cat bonds, sidecars e cartolarizzazioni
Atene torna a spaventare i mercati: i bond greci a due anni volano al 275 - In tutta Europa banche e Borse in flessione: Piazza Affari perde l'1,75% e il FtseMib scende di nuovo sotto quota 24mila - Azimut e…
Rendimenti a 95 punti base sopra il midswap, in calo rispetto alle indicazioni iniziali di prezzo in area 105-110 punti - Le obbligazioni, che giungeranno a scadenza il 9 aprile 2025 e sono senior unsecured, pagheranno un coupon annuale fisso.
Telefonica rinuncerà a tutti i diritti amministrativi sulle azioni che indirettamente verrà a detenere in Telecom Italia: è quanto emerge dal lungo cda di ieri della compagnia guidata da Marco Patuano - Telecom proporrà all'assemblea la conversione del bond da…
La compagnia di telecomunicazioni ha collocato un'obbligazione da 2 miliardi con scadenza marzo 2022 - I titoli pagheranno una cedola fissa dell'1,125%.
Via libera al progetto di fusione per incorporazione di TI Media in Telecom Italia con rapporto di cambio di 0,66 azioni ordinarie Telecom per ogni azione TI Media e di 0,47 azioni risp di Telecom ogni azioni risp di TI…
Richiesti quasi 4 miliardi contro l'offerta di 1,5 miliardi. Si andrà al riparto - "Il successo del collocamento testimonia la fiducia dei risparmiatori nei confronti della Cassa depositi e prestiti" commenta l'ad Giovanni Gorno Tempini
Lunedì 9 marzo parte il collocamento del primo bond della Cassa depositi e prestiti (Cdp) per i risparmiatori: si concluderà il 27 marzo - L'offerta è di un miliardo di euro, aumentabile fino a 1,5 miliardi - Il taglio minimo…
Il cda del Monte dei Paschi ha convocato per metà aprile l'assemblea che dovrà approvare i conti 2014 e approvare l'aumento di capitale fino a 3 miliardi - Per effetto del pagamento degli interessi sui Monti bond il Tesoro avrà…
La Cassa depositi e prestiti (Ddp) si avvia, con un investimento iniziale di 500 milioni, a fare da anchor investor della nuova società per la ristrutturazione e il consolidamento delle imprese stretagiche promossa dal Governo: non sarà una nuova Gepi…
L'emissione del colosso di Atlanta è la seconda più grande mai lanciata per i bond denominati in euro - La mossa di Coca-Cola sembra indicativa di un trend che vedrebbe le società Usa buttarsi sul mercato obbligazionario europeo per trarre…
INTERVISTA AD ANGELO DRUSIANI (Albertini Syz) - "Il decoupling tra i tassi Usa e zona euro potrà andare avanti 6-8 mesi poi i rendimenti sono visti in graduale risalita" - "Preferire le scadenze lunghe per puntare al capital gain" -…
I prestiti obbligazionari saranno emessi entro il 31 dicembre 2015 e dovranno avere una durata non superiore a 8 anni
