La newsletter Ania trends documenta come nel 2014 il mercato degli strumenti finanziari alternativi sia fortemente cresciuto con emissioni nel mondo di circa 70 miliardi (+25% sul 2013) tra cat bonds, sidecars e cartolarizzazioni
Atene torna a spaventare i mercati: i bond greci a due anni volano al 275 - In tutta Europa banche e Borse in flessione: Piazza Affari perde l'1,75% e il FtseMib scende di nuovo sotto quota 24mila - Azimut e…
Rendimenti a 95 punti base sopra il midswap, in calo rispetto alle indicazioni iniziali di prezzo in area 105-110 punti - Le obbligazioni, che giungeranno a scadenza il 9 aprile 2025 e sono senior unsecured, pagheranno un coupon annuale fisso.
Telefonica rinuncerà a tutti i diritti amministrativi sulle azioni che indirettamente verrà a detenere in Telecom Italia: è quanto emerge dal lungo cda di ieri della compagnia guidata da Marco Patuano - Telecom proporrà all'assemblea la conversione del bond da…
La compagnia di telecomunicazioni ha collocato un'obbligazione da 2 miliardi con scadenza marzo 2022 - I titoli pagheranno una cedola fissa dell'1,125%.
Via libera al progetto di fusione per incorporazione di TI Media in Telecom Italia con rapporto di cambio di 0,66 azioni ordinarie Telecom per ogni azione TI Media e di 0,47 azioni risp di Telecom ogni azioni risp di TI…
Richiesti quasi 4 miliardi contro l'offerta di 1,5 miliardi. Si andrà al riparto - "Il successo del collocamento testimonia la fiducia dei risparmiatori nei confronti della Cassa depositi e prestiti" commenta l'ad Giovanni Gorno Tempini
Lunedì 9 marzo parte il collocamento del primo bond della Cassa depositi e prestiti (Cdp) per i risparmiatori: si concluderà il 27 marzo - L'offerta è di un miliardo di euro, aumentabile fino a 1,5 miliardi - Il taglio minimo…
Il cda del Monte dei Paschi ha convocato per metà aprile l'assemblea che dovrà approvare i conti 2014 e approvare l'aumento di capitale fino a 3 miliardi - Per effetto del pagamento degli interessi sui Monti bond il Tesoro avrà…
La Cassa depositi e prestiti (Ddp) si avvia, con un investimento iniziale di 500 milioni, a fare da anchor investor della nuova società per la ristrutturazione e il consolidamento delle imprese stretagiche promossa dal Governo: non sarà una nuova Gepi…
L'emissione del colosso di Atlanta è la seconda più grande mai lanciata per i bond denominati in euro - La mossa di Coca-Cola sembra indicativa di un trend che vedrebbe le società Usa buttarsi sul mercato obbligazionario europeo per trarre…
INTERVISTA AD ANGELO DRUSIANI (Albertini Syz) - "Il decoupling tra i tassi Usa e zona euro potrà andare avanti 6-8 mesi poi i rendimenti sono visti in graduale risalita" - "Preferire le scadenze lunghe per puntare al capital gain" -…
I prestiti obbligazionari saranno emessi entro il 31 dicembre 2015 e dovranno avere una durata non superiore a 8 anni
La controllata austriaca di Unicredit ha aperto i libri per il collocamento di un covered bond decennale da 500 milioni di euro - Ansaldo Energia pronta a lanciare la prima obbligazione della sua storia: un'emissione da 350 milioni.
La società attiva nella gestione di tratte autostradali ha aperto oggi le adesioni all'offerta, fino a un valore di 750 milioni di euro - L'obiettivo di Atlantia è quello di utilizzare la liquidità disponibile per gestire l'indebitamento.
Il colosso di Redmond intende usare il ricavato a scopi aziendali tra cui il riacquisto di azioni proprie e il rifinanziamento del debito - Fioccano le triple A dalle agenzie di rating.
Secondo il Wall Street Journal, il collocamento potrebbe arrivare a breve e dovrebbe essere gestito da Goldman Sachs e Credit Suisse.
Altra mazzata sulla Grecia che dovrà pagare interessi sempre più alti sui suoi bond dopo che l'agenzia S&P ha tagliato il sup rating da B a B- e previsto un outlokk negativo. In settimana i rendimenti del titolo di Stato…
Le tensioni tra l'Europa e Atene non sembrano allarmare i mercati, che si godono il recupero del petrolio e guardano agli sviluppi del caso ucraino e ai dati sull'occupazione Usa - Il bond greco a due anni rende più del…
Improvviso balzo del prezzo del petrolio (+10% in due sedute) che dà la carica ai titoli petroliferi - Anche Apple movimenta i mercati con il lancio di un colossale prestito obbligazionario da cinque miliardi di dollari - Grecia e Spagna…
Il valore di rimborso è pari al 100% del valore nominale dell'obbligazione e saranno liquidati anche gli interessi maturati fino alla data di esercizio dell'opzione.
Il lancio dell'emissione avviene nell'ambito del programma di Euro medium term notes ed è volto a mantenere l'equilibrio della struttura finanziari del colosso energetico italiano.
Il gruppo bancario di Bergamo ha annunciato il lancio di un social bond per l'associazione Dynamo Camp Onlus per un importo di 20 milioni di euro - Lo 0,50% del valore nominale delle obbligazioni sarà devoluto in favore di Dynamo.
La società che gestisce la rete elettrica ha lanciato con successo un bond a 7 anni da un miliardo (ma gli ordini raccolti hanno già raggiunto i 3,5 miliardi) stabilendo un record storico nella corporate Italia: pagherà il coupon più…
Con questa operazione la Banca centrale europea creerà moneta e immetterà ulteriore liquidità nel sistema, oltre a quella già garantita con le altre misure (ordinarie e straordinarie) di politica monetaria - L'acquisto di bond pubblici e privati da parte della…
Borsa e bond svizzeri ancora a picco mentre Piazza Affari vola (+2,1%) oltre quota 19mila: Finmeccanica, Telecom Italia e in parte la moda i driver - Exploit del Banco Popolare - Pioggia di vendite su WdF - Guadagnano i bond:…
L'operazione mira a ottimizzare le scadenze e il costo del debito - Titolo in rosso a Piazza Affari.
Il gruppo telefonico fissa l'ammontare e la scadenza: le offerte dovranno arrivare entro le 17 del 20 gennaio
Il rendimento è previsto in area 45 sopra il tasso del midswap e il pricing dell'emissione avverrà in giornata.
L'emissione della Banca riguardava un'obbligazione senior unsecured a tasso variabile, con scadenza a febbraio 2020, per un miliardo di euro - Per il bond della società di tlc la cedola si è attestata al 3,25%, livello minimo mai toccato da…
Il target di raccolta dovrebbe essere di 750 milioni di euro, mentre il prezzo si aggirerà intorno ai 110 punti base sopra l'Euribor a tre mesi.
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Il 2015 non sembra prospettare nè rialzi entusiasmanti in Borsa nè drammatici crolli e la volatilità ci terrà compagnia - "Stare in Borsa a conti fatti…
Il presidente della Bce apre al Quantitative easing all'europea affermando per la prima volta che Eurotower può acquistare titoli di Stato se la situazione lo richiede - La decisione verrà valutata nel Direttorio della banca centrale del 22 gennaio -…
Il rendimento atteso è in area 100 punti base sopra il tasso di midswap e la chiusura degli ordini è prevista in giornata.
Oggi prove di rimbalzo in apertura dopo lo shock di ieri per Grecia e petrolio - Euro sotto 1,2 dollari e greggio a 50 dollari al barile - Si salva solo l'oro che risale oltre la soglia dei 1.200 dollari…
Un indice dei bond globali (Bank of America Merrill Lynch Global Broad Market Sovereign Plus Index) segnala un rendimento effettivo dell’1,30%, appena sopra il minimo storico (nel 2013) dell’1,29%.
SWISS & GLOBAL AM - C’è un ampio ed eterogeneo gruppo di più di 60 Paesi emergenti da cui selezionare le migliori opportunità, con mercati e cicli economici diversi tra loro - I vincitori si trovano principalmente nell’Est Europa, dove…
RICERCA NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT - Gli eventi geopolitici, la situazione in Europa e i tassi di interesse in aumento spingono gli investitori istituzionali verso asset class non correlate ai mercati - Gli italiani vedono il private equity (19%), l’azionario…
La crisi russa provoca il boom di acquisti di bond (record per i titoli di Stato di Germania, Uk e Giappone) e il saliscendi delle Borse - A Mosca corsa agli sportelli bancari - Il petrolio sotto i 60 dollari…
Exor ha comprato obbligazioni a conversione per 886 milioni di dollari, al fine di preservare la propria partecipazione pari a circa il 30%.
In una settimana la Borsa di Atene ha perso il 20% e i bond triennali rendono ormai più di quelli decennali - La sindrome greca mette paura a tutti i mercati finanziari e la deludente asta della Bce avvicina il…
Assegnati 129,8 miliardi, un quantitativo "all'interno delle stime" ma nella fascia inferiore della forchetta - Le borse scommettono sull'acquisto bond - In Italia nuovo calo della produzione industriale, in Germania consumi in ripresa e attesa per una crescita dell'1,5% nel…
Gli 87 milioni di azioni ordinarie dell'offerta saranno vendute a 11 dollari, pari a circa 8,8 euro - La cedola del bond convertendo da 2,5 miliardi di dollari sarà del 7,875% annuo, pagabile il 15 dicembre 2015 e 2016 -…
Fiat Chrysler lancia il collocamento di 100 milioni di azioni a Wall Street e il bond convertibile da 2,875 miliardi di dollari
Lo 0,50% del valore nominale delle obbligazioni andrà a sostegno di Fish, organizzazione che unisce varie associazioni attive nella promozione dei diritti delle persone con disabilità.
DAL BLOG ADVISE ONLY - In tempi di forte volatilità e di grande incertezza nelle economie e sui mercati finanziari non è facile scegliere l'asset allocation giusta - Qualche consiglio su come orientarsi senza dimenticare mai che la prima regola…
Emissione a tasso fisso, in scadenza il 2 gennaio 2020 e con uno spread di 80 punti base sul tasso mid-swap.
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Il Quantitative easing, lanciato sei anni fa dalla Fed, ha indiscutibilmente rivalutato gli asset degli americani ma è più incerto che abbia favorito la ripresa dell'economia…
Le banche non hanno i 4mila miliardi euro per finanziare la ripresa ai livelli pre-crisi ma anche minibond e cartolarizzazioni hanno i loro limiti - Importante lo sdoganamento di ABS buone da parte della Bce - Ma se non si…
Nel pomeriggio si terrà una conference call per discutere l'ipotesi con gli investitori del mercato obbligazionario.
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Il crollo dei prezzi dell'oro e del petrolio ai livelli dell'autunno 2010 può essere una grande tentazione di acquisto. Ma oggi sembra tardi per vendere e…
Ordini per oltre 3 miliardi di euro per i covered bond a 10 anni (scadenza febbraio 2025) lanciati questa mattina da Ubi Banca.
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - La nuova musica della Fed che avvicina il rialzo dei tassi ritenendo più solida la ripresa Usa rafforzerà il dollaro favorendo la svalutazione dell'euro attesa da…
Secondo l'agenzia Reuters, l’istituto centrale starebbe valutando la possibilità d’intervenire sul mercato secondario per acquistare corporate bond dall'inizio del 2015 - Portavoce Bce: “Il Consiglio direttivo non ha preso una decisione del genere” - Ma lo spread frena e la…
Il comunicato dell'Eurotower diffuso venerdì scorso dà il via a una delle misure annunciate da Draghi a giugno e che per molti avvicina la Bce al quantitative easing: a questo intervento seguirà quello relativa ai prestiti cartolarizzati (Abs).
DAL BLOG DI ALESSANDRO FUGNOLI "IL ROSSO E IL NERO" - Lo strategist di Kairos passa in rassegna i diversi scenari di mercato in una fase di alta volatilità ma segnala anche l'importanza di due fattori positivi per i Paesi…
“Il potenziale di queste due misure, l’acquisto di covered bond e di Abs, si aggira su un trilione”, ha detto Draghi, ma “ciò non significa che arriveremo a questa somma” - I programmi avranno una durata di almeno due anni…
Il numero uno della Banca centrale europea: "I programmi dureranno almeno due anni e includeranno anche Grecia e Cipro" - Draghi ha quindi ribadito che il direttorio di Francoforte è unanime nella determinazione ad avvalersi di nuove misure straordinarie “se…
Telecom Italia riunisce oggi il cda su Argentina e Brasile ma le mosse dei fondi sovrani del Qatar e di Abu Dhabi, pronti ad entrare nella cordata di Trujillo, mettono fibrillazione al titolo in Borsa - Fiat promossa da Moody's…
La compagnia presieduta da Sergio Marchionne ha aperto i book per l'emissione di un bond benchmark in euro a 7 anni - Le prime indicazione parlano di un rendimento compreso tra 3,125% e 3,250% - Male il titolo in Borsa.
DAL BLOG DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - In un mese sono cambiate molte cose per i mercati, a cominciare dalle minori tensioni geopolitiche - I tassi della Fed resteranno bassi ancora per un anno ma poi l'aumento sarà…
I termini finali dell'emissione saranno determinati al momento del pricing in base alle condizioni di mercato - Fiat chiederà la quotazione dei titoli sul mercato regolamentato Svizzero (Six Swiss Exchange).
E' quanto ha rivelato Mario Cannata, responsabile del dipartimento del debito pubblico del Tesoro italiano, così sottolineando l'impatto positivo a livello nominale delle recenti aste a prezzi sopra la pari - Il Tesoro, tenendo conto della aste di settembre, ha…
Emessi minibond per un miliardo di euro e dieci fondi già operativi - La raccolta potrebbe salire a 5 miliardi già entro fine anno con altri 30 fondi che stanno pensando di partire - Scrofani (Zenit Sgr): "Ci arrivano tantissime…
L'indicazione di rendimento, inizialmente in area 275 punti base sopra il midswap, è stata rivista a 260 punti base sopra il midswap.
Il gruppo automobilistico, dopo che il diritto di recesso non ha superato la barriera dei 500 milioni di euro, dando di fatto via libera alla fusione Fiat-Chrysler, ha intenzione di riaprire il bond da 850 milioni con scadenza luglio 2022.
La mezza tregua ucraina e la scommessa sulla riduzione dei tassi della Bce di domani danno slancio alle Borse - Piazza Affari (+2%) tra le più toniche - Risale anche il petrolio - Molte bene le banche e il lusso…
I bond AT1 consentono alla banca emittente, attraverso una svalutazione anche solo temporanea del titolo, di incrementare il proprio common equity Tier 1 qualora tale parametro dovesse scendere sotto la soglia trigger.
L'istituto ha dato mandato ad un pool di banche di preparare il lancio di un bond Additional Tier 1 in euro, con soglia trigger al 5,125% - Si tratta della seconda operazione del genere per Unicredit - Bene il titolo…
Le parole di Mario Draghi dal Wyoming sul piano di acquisto dei titoli di Stato nell'Eurozona, spingono i rendimenti dei bond decennali a 2,22%. Sono in ribasso rispetto alla chiusura di venerdì scorso quando il bond rendeva 2,40%.
DAL BLOG DI ALESSANDRO FUGNOLI (Kairos) - La divergenza tra un'America che sta meglio e un'Europa in stato di malessere si allarga ma la svalutazione dell'euro fa bene ai 2 continenti e d'ora in avanti più dollari si tengono in…
Le Borse di Milano e Madrid vanno controcorrente e sono le uniche positive in Europa malgrado le persistenti tensioni geopolitiche - Il rialzo di Piazza Affari trainato dalle banche popolari e da Fiat - Tonfo del lusso e di Mps…
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - La volatilità dei mercati cresce ma non è ai livelli di guardia e finchè l'economia americana gira non c'è motivo di allarme - D'ora in avanti…
Analisi di Thomas Fahey, senior global macro strategist di Natixis - Alcuni segmenti dei mercati emergenti stanno mostrando un premio per il rischio interessante, di cui gli investitori potrebbero beneficiare nei prossimi 12-18 mesi - "In molti paesi emergenti, i…
SCENARI FINANZIARI D'ESTATE con le opinioni di Gianluca Verzelli (Banca Akros), Paolo Balice (Aiaf), Antonio Tognoli (Integrae Sim) e Claudia Segre (Assiom Forex) - La crisi della banca portoghese induce alla prudenza e a restare liquidi dopo un lungo rally…
L'emissione ha un importo di 850 milioni di euro e un rendimento del 4,75% - Il pool di banche incaricato di seguire l'operazione ha raccolto ordini per oltre 1,6 miliardi.
Il gruppo Fiat ha annunciato l'apertura dei book per i bond bennchmark (senior unsecured) - Il titolo sarà quotato sulla piazza di Dublino e la cedola secca annua garantita è del 4,75% per una durata di otto anni.
La banca centrale americana vede l'economia in ripresa nel secondo trimestre e si appresta a concludere il terzo round di Qe in autunno - Oggi asta dei Bot a 12 mesi - Milano stamani è negativa - Banche e borse…
Montepaschi ha lanciato oggi un nuovo covered bond a 10 anni da 1 miliardo di euro, la prima operazione della banca sul mercato obbligazionario dal completamento dell'aumento di capitale da 5 miliardi il mese scorso.
Secondo quanto riferiscono i lead manager dell'operazione l'obbligazione - scadenza luglio 2024 e cedola al 2,625% - è stata prezzata a reoffer 99,195, per un rendimento effettivo del 2,718%, pari a 128 punti base sopra il midswap.
Saras, gruppo petrolifero controllato dalla famiglia Moratti, è pronta a rivolgersi al mercato dei bond per rifinanziare i debiti in scadenza fino a luglio prossimo per circa 280 milioni di euro - Da un recente cda sono emerse deleghe ai…
Lo 0,50% del valore nominale delle obbligazioni andrà a sostegno dei progetti della fondazione a favore dell’istruzione delle donne africane - I titoli saranno in collocamento presso le filiali del Gruppo Ubi Banca dal primo luglio al 13 agosto.
A Piazza Affari ieri MontePaschi ha perso il 3,7%, nel primo giorno dopo la conclusione dell'aumento di capitale. I diritti di opzione non esercitati nel Periodo di Offerta saranno offerti in Borsa da ieri fino al 7 luglio 2014, salvo…
La scadenza dei titoli è a 10 anni e il valore complessivo dell’emissione è pari a 500 milioni di euro. Il rendimento, invece, è stato fissato a 100 punti base sopra il tasso midswap - Alla chiusura dei book, gli…
L'azienda italofrancese ha deciso di lanciare un bond unsecured per 1 miliardo di dollari, convertibile in azioni ordinarie della società - L'emissione prevede due tranche, a 5 e 7 anni.
Cnh ha annunciato il lancio di un'emissione da 500 milioni di dollari, con scadenza nel 2019 - L'obbligazione avrà una cedola del 3,375% e servirà alla società a coprire i fabbisogni legati alle esigenze aziendali.
Un comunicato di Cnh ha reso noto che la società intende procedere all'emissione di un nuovo prestito obbligazionario, che verrà offerto da Cnh Industrial Nv, controllata dalla capogruppo - L'operazione avverrà come di consueto "subordinatamente alle condizioni di mercato"
Il Cda ha deliberato inoltre il rinnovo del programma Emtn, che "rappresenta uno strumento efficace per reperire sul mercato significative risorse finanziarie in modo rapido, flessibile e a costi competitivi, in coerenza con la prevista evoluzione della struttura finanziaria target"…
L'istituto torinese ha collocato sul mercato statunitense un'emissione benchmark di tipo "Tier 2" per un importo complessivo di due miliardi di dollari - La cedola semestrale è pari al 5,017% annuo.
L'offerta di acquisto prevede un corrispettivo in denaro, e verrà effettuata secondo i termini e le condizioni di cui al Tender Offer Memorandum datato 19 giugno.
Secondo quanto riportato dall'Agenzia greca del debito, la Grecia ha collocato 1,3 miliardi di euro di buoni del Tesoro a tre mesi a un tasso dell'1,8% - Dall'inizio della crisi del debito la Grecia può emettere buoni del Tesoro solo…
DA IL ROSSO E IL NERO DI ALESSANDRO FUGNOLI - "Se l’accelerazione della crescita è pensabile, allora deve esistere: se prima il rialzo della Borsa rincorre la realtà cercando di rispecchiarla, nella seconda fase è la realtà che deve rincorrere…
Il book totale è stato di 1,2 miliardi di euro, mentre il prezzo è stato fissato a 90 punti base sopra il midswap, contro una guidance iniziale di 90-95 punti.
Il collocamento ha registrato una domanda pari a tre volte l'ammontare offerto, con ordini che hanno superato i 2,2 miliardi - I titoli pagano una cedola a tasso fisso pari al 5,75% fino alla prima data di rimborso anticipato, prevista…
Dal Mise un pacchetto di misure per la crescita in Cdm questo venerdì o il prossimo - Oltre al taglia-bollette e a incentivi per investimenti e Ipo, si punta a dare impulso alle emissioni obbligazionarie, a riformare le società d'intermediazione…
L'istituto ha collocato un bond senior a 7 anni per un importo di 1 miliardo di euro - Ricevuti ordini per oltre 3,4 miliardi di euro: tassi in calo a 98 punti base sopra il midswap.
In due anni sono stati erogati a titolo di liberalità oltre 2,5 milioni di euro a favore di operatori del terzo settore, enti culturali e istituzioni religiose e stanziati 19,5 milioni di euro per plafond di finanziamenti
I titoli sono a tasso fisso, non subordinati e non assistiti da garanzie - Cedola annuale pari al 2,75% e un prezzo di re-offer del 99.799% - Saranno negoziati presso la Borsa del Lussemburgo.
Il rendimento effettivo a scadenza pari a 5,303%, corrisponde ad un rendimento di 275 punti base sopra i corrispondenti titoli di stato statunitensi - La scadenza dei titoli è fissata al 30 maggio 2024.
Dopo l'imprevista caduta del Pil finisce la luna di miele tra l'Italia e gli investitori internazionali: Borsa, banche, bond e spread tornano a soffrire - Stessa sorte per la Spagna - Si allarga la forbice tra l'Europa del Sud e…
