Cassa Depositi e Prestiti (Cdp) ha collocato con successo una nuova emissione obbligazionaria da 750 milioni di euro, riservata agli investitori istituzionali. L’operazione ha raccolto ordini per 6,3 miliardi di euro, oltre otto volte l’offerta, raggiungendo così la più alta domanda mai registrata da Cdp per un bond in euro dedicato a questa categoria di investitori.
L’esito conferma la forte fiducia del mercato internazionale nella solidità della Cassa e, più in generale, del Sistema Paese. Oltre 110 investitori hanno partecipato al collocamento, con una quota estera superiore al 70% dell’allocazione finale.
Investitori internazionali protagonisti
Il successo dell’emissione riflette anche la strategia di diversificazione della base investitori prevista dal Piano Strategico 2025-2027 di Cdp, che punta a rafforzare la raccolta sul mercato dei capitali. Nel dettaglio, gli investitori provenienti da Francia (18%) e Regno Unito (17%) rappresentano le quote principali, seguiti da Portogallo e Spagna (14%), Germania e Svizzera (13%).
Le caratteristiche del titolo
Il nuovo bond, a tasso fisso con durata decennale (scadenza ottobre 2035), offre una cedola annua lorda del 3,50%. Il rating atteso è BBB+ per S&P, Fitch e Scope Ratings, in linea con il profilo di solidità creditizia della società controllata dal Ministero dell’Economia e delle Finanze.
L’emissione rientra nel Debt Issuance Programme (Dip), il programma da 15 miliardi di euro destinato agli investitori istituzionali e quotato su Borsa Italiana. I fondi raccolti serviranno a finanziare progetti di sviluppo economico in coerenza con la missione istituzionale di Cdp volta a sostenere la crescita e la competitività del Paese.
Il collocamento è stato curato da BNP Paribas, Citi, IMI-Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, MPS, Société Générale e UniCredit, in qualità di Joint Bookrunners.
