Enel Finance International, società finanziaria controllata da Enel, ha collocato con successo un bond multi-tranche senior unsecured rivolto a investitori istituzionali nei mercati Usa e internazionali per un importo complessivo di 2,5 miliardi di dollari Usa, equivalenti a circa 2,2 miliardi di euro.
Domanda quattro volte l’offerta
Nell’ambito dell’emissione, garantita da Enel, la domanda ha superato per più di quattro volte l’offerta, con ordini complessivi per un importo superiore ai 10 miliardi di dollari statunitensi. L’emissione, che ha una durata media di circa 6 anni, presenta un costo medio equivalente in euro di circa il 3,6%.
La domanda e le condizioni economiche conseguite, spiega la società in una nota “rappresentano il riconoscimento da parte del mercato di un leverage ed una flessibilità finanziaria unici nel settore ed un portafoglio di business con un profilo rischio rendimento ottimizzato”.
I proventi dell’emissione saranno utilizzati per finanziare la crescita prevista nel piano strategico 2026-2028 e parallelamente le maturity del debito esistente.
L’operazione è stata supportata da un sindacato di banche, nell’ambito del quale hanno agito in qualità di joint-bookrunners: Bnp Paribas, BofA Securities, Citigroup, Hsbc, Imi-Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Morgan Stanley, Societe Generale, Smbc Nikko, Unicredit e Wells Fargo Securities.
In considerazione delle relative caratteristiche, all’emissione è stato assegnato un rating provvisorio di BBB da Standard & Poor’s, BBB+ da Fitch e Baa1 da Moody’s.
I dettagli dell’emissione
L’emissione, con pagamento semi-annuale della cedola e data di regolamento prevista al 13 luglio 2026, è strutturata in tre tranche: La prima, da 1 miliardo di dollari, ha un tasso di interesse fisso del 4,625%, scadenza al 13 luglio 2029 e prezzo di emissione fissato a 99,710%. La seconda, 750 milioni di dollari, ha un tasso di interesse fisso del 4,875%, scadenza al 13 luglio 2031 e prezzo di emissione fissato a 99,545%. Stesso importo (750 milioni di dollari Usa) anche per la terza tranche, che ha però un tasso di interesse fisso del 5,375%, scadenza al 13 luglio 2036 e prezzo di emissione fissato a 98,905%.
