Sarà pari a 10,88 euro il prezzo di offerta delle azioni Italian Design Brands in Ipo, per una capitalizzazione post aumenti di capitale di 293 milioni e un valore del capitale economico prima degli aumenti di capitale di 220 milioni. Lo ha comunicato nella mattinata del 2 maggio Tamburi Investment Partners (Tip), holding di partecipazioni guidata da Giovanni Tamburi, che ha concluso un accordo per acquisire il 51% di Investindesign, società che attualmente detiene la maggioranza del capitale di Italian Design Brands.
Italian Design brands: i dettagli dell’offerta
L’offerta riguarderà 6.433.823 azioni di nuova emissione per un controvalore, comprensivo dell’eventuale sovrapprezzo, di circa 70 milioni derivanti da un aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione.
È, inoltre, prevista l’emissione di 275.735 azioni ordinarie per un aumento di capitale riservato ad alcuni azionisti/imprenditori di alcune società controllate che hanno assunto un impegno di acquisto al prezzo di offerta. Nell’ambito dell’operazione gli azionisti della società concederanno ai Joint Global Coordinators un’opzione greenshoe per massime 965.074 azioni, pari a circa il 15% del numero massimo di azioni oggetto dell’offerta.
In caso di integrale esecuzione dell’aumento di capitale di mercato e di esercizio integrale dell’opzione greenshoe, l’offerta avrà ad oggetto complessivamente 7.398.897 azioni, pari al 27,5% circa del capitale post aumenti di capitale.
L’offerta sarà riservata esclusivamente a investitori qualificati. Non è prevista alcuna offerta al pubblico indistinto in Italia e/o in qualsiasi altro Paese.
Tip acquisisce il 51% di Investindesign
Tamburi Investment Partners (Tip), società quotata sullo Star e guidata da Giovanni Tamburi, acquisirà il 51% di Investindesign, società che attualmente detiene la maggioranza del capitale di Italian Design Brands.
“L’esecuzione dell’accordo è risolutivamente condizionata alla quotazione in borsa delle azioni Idb entro il 30 giugno 2023”, sottolinea Tip in una nota.
Per l’acquisto del 50,7% del capitale di Investindesign, Tip ha messo sul piatto 72 milioni di euro, attribuendo ad Idb un equity value di 220 milioni.
TIP inoltre ha la possibilità di richiedere il rilascio da parte degli attuali soci di Investindesign di un’opzione call, esercitabile fino al 15 luglio 2023, a parità di condizioni dell’acquisizione del 50,7%, per sé o anche per persone fisiche e/o giuridiche da nominare, per acquisire un ulteriore 20% del capitale di Investindesign. L’acquisizione dell’ulteriore partecipazione verrà offerta agli azionisti di Asset Italia Spa.
Cosa fa Italian Design Brands
Italian Design Brands è la capogruppo operativa di un polo italiano dell‘arredamento e del design attivo – tramite numerose partecipazioni in aziende operanti in tali settori – nella produzione di articoli di alta gamma, con prestigiosi marchi tra cui Gervasoni, Meridiani, Davide Groppi, Flexalighting, AXOLight, Very Wood, Saba, Gamma Arredamenti, Dandy Home, Miton e Binova.
Il gruppo inoltre include due società – Cenacchi International e Modar – specializzate nel luxury contract con alcune delle più prestigiose case di moda internazionali. I prodotti realizzati dalle società partecipate da Idb sono distribuiti e venduti da terzi tramite circa 4.500 punti vendita.
Nel 2022 il gruppo Idb ha raggiunto un fatturato pro forma (includendo per l’intero esercizio anche il totale del fatturato d’esercizio delle società acquisite nel corso dell’anno) di circa 266 milioni, con un ebitda di oltre 49 milioni.
Il progetto del gruppo Idb, avviato nel 2015 su iniziativa di Private Equity Partners e Paolo Colonna, unitamente a Giovanni e Michele Gervasoni, con l’obiettivo di dare vita a una piattaforma di aggregazione nel frammentato settore della produzione di arredi e luci Made in Italy, si è sviluppato essenzialmente tramite acquisizioni, conta attualmente 650 persone e nel 2022 ha esportato il 75% circa del fatturato.
Il top management del gruppo Idb è composto da Andrea Sasso (presidente e amministratore delegato) e da Giorgio Gobbi (managing director), che hanno gestito la crescita del gruppo e che manterranno le rispettive cariche.
Tip, si legge nella nota, “facendo leva sulle proprie competenze, in particolare nei settori industriali caratterizzati da clientela high end, unite alla ormai comprovata capacità di dare vita e far sviluppare ed affermare leader di mercato, ha ritenuto di acquisire una quota di rilievo nel gruppo Idb proprio con l’obiettivo di rafforzarlo patrimonialmente e di accelerarne ulteriormente la crescita, elementi essenziali in un comparto ancora molto frammentato ma con un notevole potenziale sia strategico che commerciale, visto il peso che ha sull’intera filiera dell’export Made in Italy”.
