Kereta luncur Donald Trump, menyamar sebagai Sinterklas, membawa hadiahnya ke bursa saham mengingat hari Thanksgiving, festival konsumsi kafir. Presiden taipan memperpanjang bulan madunya dengan pasar dengan membangkitkan, seperti yang dia lakukan kemarin, tujuan yang akan dicapai dalam seratus hari pertama penuh dengan kejutan dan hadiah mewah bagi para pemegang saham. Apakah akan seperti ini? Mungkin tidak, tapi Trump adalah pendongeng yang hebat, seperti yang dia konfirmasikan kemarin saat menanyai musuh New York Times di kantor pusat surat kabar tersebut. Presiden mundur dari lingkungan tetapi menolak segala kritik terhadap konflik kepentingan antara bisnis keluarga dan administrasi.
Lumayan, untuk saat ini Amerika mengizinkannya, berkomitmen untuk memecahkan hujan rekor: pada siang hari semua indeks saham mencapai rekor tertinggi baru untuk hari kedua berturut-turut, dengan Dow Jones lebih dari 19.000 poin dan S&P 500 di atas 2.200 untuk pertama kali. Performa luar biasa mengingat liburan mini: hari ini akan menjadi hari kerja nyata terakhir karena besok pasar akan tutup untuk liburan Thanksgiving, dan pada hari Jumat kami akan bekerja setengah hari (semua orang akan berbelanja).
Efek Trump, untuk sekali ini, juga memengaruhi Piazza Affari, yang memanfaatkan kinerja "London" dari Enel dan Generali untuk memperpendek jarak yang memisahkannya dari bursa saham Eropa lainnya, memanfaatkan jeda dalam dolar dan T- Obligasi. Bahkan daftar Negara Berkembang mengangkat kepala mereka: +1,3%, masih turun 4% sejak pemilihan Trump.
DOW JONES LEBIH DARI 19 RIBU, ASIA BANGKIT
Meteo Borsa dengan demikian melaporkan cuaca cerah di semua pasar. Pasar saham Asia menguat dengan solid, Bursa Efek Tokyo ditutup untuk liburan, kenaikan paling mencolok adalah Sydney (+1,3%) diikuti oleh pasar China: Hong Kong +0,3%, Shanghai +0,1%. Seoul naik 0,3% dan Mumbai 0,2%.
Perlombaan untuk imbal hasil obligasi-T berlanjut: obligasi dua tahun diperdagangkan pagi ini di 1,107%, tertinggi sejak April 2010. Dengan demikian, kesenjangan sehubungan dengan Bund Jerman dengan durasi yang sama melebar (hasil -0,73%) maksimal dari 11 tahun. Dolar masih kuat di 1 melawan euro, di 626 melawan yen.
JEDA UNTUK MINYAK. TENARIS PENGEREMAN
Minyak tertinggal, tetapi suasana pemulihan di depan pekerjaan besar telah menyebabkan harga tembaga meroket ke level tertinggi 16 bulan dan bijih besi, yang naik 8%. Kembali ke minyak mentah, Brent diperdagangkan pada 48,8 dolar per barel, Wti pada 48,03. Mengantisipasi KTT 30 November di Wina, Irak, kekuatan kedua OPEC, mengangkat suaranya: Bagdad, kata Menteri Energi, tidak mampu mengekang produksi di tengah upaya militer di Mosul. Minyak menyumbang 90% dari anggaran Irak.
Di Piazza Affari, di antara sumber energi, Eni +1%, Saipem -0,3%. Tenaris turun 2,8%: Macquarie telah memangkas peringkat menjadi Berkinerja Buruk dari Berkinerja Lebih Baik. Mesin kebangkitan, bagaimanapun, terletak pada hubungan asmara dengan Wall Street, tidak pernah begitu bersemangat sejak masa euforia akhir milenium: Dow Jones, setelah naik hampir ke 19.040, ditutup dengan 0,35% pada 19.024, S&P 500 sekitar 0,25% dan Nasdaq sebesar 0,33%. Yang juga patut diperhatikan adalah rekor kesekian dari indeks kapitalisasi kecil dan menengah Russell 2000, yang naik kemarin selama tiga belas hari berturut-turut.
P/E Wall Street naik menjadi 17,3x, level tertinggi secara historis yang dapat memicu aksi ambil untung. Namun, sambil menunggu kenaikan suku bunga AS, data positif lainnya datang dari ekonomi Amerika: penjualan rumah yang ada (5,6 juta di bulan Oktober) hanya naik ke level tertinggi dalam sembilan setengah tahun.
3,5 MILIAR CTZ DI LELANG. PENYEBARAN DENGAN SPANYOL MENINGKAT
Angin kenaikan juga telah menginvestasikan bursa saham Eropa, juga diperkirakan akan positif pagi ini. Piazza Affari memanfaatkan iklim yang menguntungkan: +1,37%, yang terbaik di Eropa, dengan 16.520 poin. Peningkatan pasar lain lebih sederhana: Paris +0,3%, London +0,6% dan Madrid +0,4%.
Pada hari Jumat, Kementerian Ekonomi akan menawarkan lelang dari 3 hingga 3,5 miliar Ctz baru 28/12/2018; dari 0,750 menjadi 1,250 miliar keseluruhan Btpei 15/5/2022 dan 15/9/2041. Perlambatan terakhir untuk pasar utang, setelah kenaikan pagi. Imbal hasil 2026 tahun pada Desember 2 kembali di atas 2,065% setelah menutup sesi sebelumnya di 180%. Spread BTP/Bund di atas XNUMX.
Dengan lompatan sekitar 10 basis poin, selisih kurs antara suku bunga sepuluh tahun Spanyol dan Italia kembali di atas 50 basis poin setelah penutupan kemarin di 40 basis poin. Di penghujung sesi kemarin, perbedaan Italia-Spanyol bernilai 52 basis poin, tertinggi sejak Februari 2012.
ENEL MENGEJUTKAN PASAR. HARI INI GILIRAN SINGA
Reli Bursa Saham Italia didukung oleh perjalanan dua nama besar di bursa saham ke London untuk mempresentasikan hasil dan rencana pertumbuhan kepada operator di Kota. Enel (+3,1%) telah mendapatkan banyak pujian di antara para analis: rencana bisnis baru yang diilustrasikan oleh manajemen kepada investor menyediakan peningkatan dividen: mulai dari 2017 Enel akan menaikkan pembayaran dari 60% saat ini menjadi 65% . Perusahaan mengharapkan untuk mendistribusikan 0,21 euro per saham pada laba bersih 2017, yang diperkirakan mencapai 3,6 miliar euro.
Sementara itu, ekspektasi meningkat untuk Generali Investor Day hari ini (+3,7%). Rencana bisnis, menurut rumor, harus menyediakan 8 PHK, setara dengan 10% dari karyawan grup. Italia akan dikeluarkan dari pemutusan hubungan kerja. Perusahaan ini memiliki lebih dari 76 karyawan dan hadir di lebih dari 60 negara dengan 430 perusahaan. Unipol Positif (+3,3%) dan UnipolSai (+3,3%).
ECERAN MEMINJAMKAN TANGAN MPS
Sektor perbankan pulih menjelang penunjukan penting hari Kamis. Rapat pemegang saham Monte Paschi akan diadakan secara rutin (-2,7%). Kuorum 20% yang diperlukan untuk rapat pemegang saham untuk menyetujui usulan peningkatan modal hingga 5 miliar euro yang diminta oleh Otoritas Pengawas Eropa telah tercapai. Kepada 11% pemegang saham utama (Tesoro, Alessandro Falciai, Axa dan Fintech) ditambahkan 5% di tangan dana internasional dan proksi pemegang saham kecil, dituangkan ke Siena dalam urutan puluhan ribu. Rencana bank mempertimbangkan tawaran konversi sukarela obligasi subordinasi menjadi saham, dukungan dari satu atau lebih investor jangkar dan, untuk menyelesaikan pekerjaan, tawaran saham baru untuk menutupi kebutuhan total 5 miliar.
ATLAS 2 MEMBANTU UBI UNTUK BANK BAIK
Kamis juga menentukan negosiasi yang rumit untuk transfer ke Ubi Banca (-0,5%) dari kontrol tiga dari empat bank bagus yang disimpan pada akhir 2015. Faktanya, Dewan Pengawas ECB akan bertemu dan harus menyetujui rencana yang dikembangkan oleh 'ad Victor Massiah.
Alessandro Penati, ketua Quaestio Capital Management, perusahaan pengelola aset yang mengelola dana Atlante, mengatakan siap mengajukan penawaran atas pinjaman bermasalah (NPL) yang telah diakumulasikan empat bank pada akhir 2015 sejak peluncuran program resolusi dan setelah pengalihan kredit macet ke bank macet. Atlante 2 dapat memperoleh sekitar 2,5 dari 4 miliar kredit macet yang dipegang oleh ketiga bank tersebut. Sampai saat ini, dana abadi Atlante 2 sama dengan 1,715 miliar, uang praktis sudah diserap oleh rencana pembelian tahap mezzanine untuk 1,6 miliar sekuritisasi NPL MPS. Namun, dana tersebut telah menerima komitmen berlangganan hingga 2,5 miliar, komitmen yang dapat dimanfaatkan.
Terakhir, hari yang positif untuk Unicredit (+2,7%) dan Intesa (+2,3%). Lembaga tersebut telah memberikan hak eksklusif kepada Idea Fimit untuk menjual properti senilai 500 juta euro. Tujuannya adalah untuk menutup kesepakatan pada akhir tahun. Dengan cara ini Intesa Sanpaolo dapat memperoleh capital gain lebih lanjut untuk dibebankan pada laporan keuangan tahun 2016 dengan tujuan membagikan dividen sebesar 3 miliar euro.
FERRARI DI TINGKAT TERTINGGI, CNH MAJU
Fiat Chrysler +0,2%: Berenberg telah mulai melakukan hedging dengan rekomendasi Hold dan target harga 7,7 euro. Saham lain dari tim Agnelli lebih baik: Cnh Industrial +2,6%, Exor +2,3% dan Ferrari +0,8% (memperbarui catatan sejarah: Berenberg telah mulai melakukan lindung nilai dengan rekomendasi Beli dan target harga 65 euro) .
Luxottica jatuh (-3,3%) didorong oleh peringatan laba dari pesaing Prancis Essilor, yang berakhir turun 6% setelah menurunkan perkiraan pendapatan 2016.
