El trineo de Donald Trump, disfrazado de Papá Noel, lleva sus regalos a la bolsa de valores con vistas al día de Acción de Gracias, la fiesta pagana del consumo. El magnate presidente alarga su luna de miel con los mercados al evocar, como ayer, los objetivos a alcanzar en unos primeros cien días llenos de sorpresas y ricos regalos para los accionistas. ¿Irá así? Quizá no, pero Trump es un gran narrador, como confirmó ayer al interrogar a los enemigos del New York Times en la sede del periódico. El presidente se echó atrás con el medioambiente pero rechazó cualquier crítica al conflicto de intereses entre la empresa familiar y la Administración.
No está mal, por ahora Estados Unidos lo permite, empeñado como está en brindar por la lluvia de récords: durante la jornada todos los índices bursátiles alcanzaron nuevos máximos históricos por segundo día consecutivo, con el Dow Jones por encima de los 19.000 puntos y el S&P 500 por encima de los 2.200 por la primera vez Una actuación estelar de cara al minifestivo: hoy será el último día real de trabajo ya que mañana los mercados estarán cerrados por el feriado de Acción de Gracias, y el viernes trabajaremos medio día (todo el mundo estará de compras).
El efecto Trump, por una vez, también afectó a Piazza Affari, que aprovechó la actuación "Londres" de Enel y Generali para acortar las distancias que la separan de las demás bolsas europeas, aprovechando la pausa del dólar y T- Cautiverio. Incluso las listas de Países Emergentes levantan cabeza: +1,3%, todavía un 4% menos desde la elección de Trump.
DOW JONES SOBRE 19 MIL, ASIA SUBE
Meteo Borsa informa así de tiempo despejado en todos los mercados. Las bolsas asiáticas avanzan con solidez, la Bolsa de Tokio cerró por vacaciones, la subida más marcada es la de Sydney (+1,3%) seguida de las bolsas chinas: Hong Kong +0,3%, Shanghái +0,1%. Seúl gana un 0,3% y Mumbai un 0,2%.
Continúa la carrera por las rentabilidades de los bonos del Tesoro: el bono a dos años cotizaba esta mañana al 1,107%, el máximo desde abril de 2010. Así, se amplía el gap respecto al Bund alemán de igual duración (rendimiento -0,73%) como máximo a partir de los 11 años. El dólar sigue fuerte en 1 frente al euro, en 626 frente al yen.
PAUSA PARA EL ACEITE. TENARIS DE FRENO
El petróleo va rezagado, pero el aire de recuperación al frente de las grandes obras ha provocado que los precios del cobre se disparen hasta máximos de 16 meses y el del hierro, que ha subido un 8%. Volviendo al crudo, el Brent cotiza a 48,8 dólares el barril, el Wti a 48,03. En previsión de la cumbre del 30 de noviembre en Viena, Irak, la segunda potencia de la OPEP, alza la voz: Bagdad, dijo el ministro de Energía, no puede permitirse el lujo de frenar la producción en medio del esfuerzo militar en Mosul. El petróleo representa el 90% del presupuesto de Irak.
En Piazza Affari, entre las fuentes de energía, Eni +1%, Saipem -0,3%. Tenaris cae un 2,8%: Macquarie ha recortado la calificación a Underperform desde Outperform. El motor de la subida, sin embargo, está en la relación amorosa con Wall Street, nunca tan excitada desde los tiempos de la euforia de fin de milenio: el Dow Jones, tras haber subido casi hasta los 19.040, cerró al alza un 0,35%. a 19.024, el S&P 500 en torno al 0,25% y el Nasdaq en un 0,33%. También es destacable el enésimo récord del índice Russell 2000 de pequeña y mediana capitalización, que subió ayer por decimotercera jornada consecutiva.
El P/E de Wall Street subió a 17,3x, un nivel históricamente alto que podría presagiar una toma de ganancias. Pero, a la espera de la subida de los tipos de interés en EE.UU., llegan otros datos positivos de la economía americana: las ventas de viviendas usadas (5,6 millones en octubre) sólo han subido a máximos en nueve años y medio.
3,5 MIL MILLONES DE CTZ EN SUBASTA. EL SPREAD CON ESPAÑA SUBE
El viento al alza también ha invertido a las bolsas europeas, que también se espera que estén en terreno positivo esta mañana. Piazza Affari aprovechó el clima favorable: +1,37%, el mejor de Europa, con 16.520 puntos. El incremento del resto de mercados fue más modesto: París +0,3%, Londres +0,6% y Madrid +0,4%.
El viernes, el Ministerio de Economía ofrecerá en subasta de 3 a 3,5 millones de las nuevas Ctz 28/12/2018; de 0,750 a 1,250 billones en total del Btpei 15/5/2022 y 15/9/2041. Frenazo final del mercado de deuda, tras las ganancias de la mañana. La rentabilidad a 2026 años en diciembre de 2 vuelve a estar por encima del 2,065% tras cerrar la sesión anterior en el 180%. El diferencial BTP/Bund está por encima de XNUMX.
Con un salto de unos 10 puntos básicos, el diferencial de tipos entre los tipos a diez años españoles e italianos vuelve a situarse por encima de los 50 puntos básicos tras cerrar ayer en 40 puntos básicos. Al cierre de la sesión de ayer, el diferencial Italia-España valía 52 puntos básicos, el más alto desde febrero de 2012.
ENEL CONMOCIONA EL MERCADO. HOY ES EL TURNO DEL LEÓN
El repunte de la Bolsa italiana se vio favorecido por el viaje de dos grandes nombres de la bolsa a Londres para presentar resultados y planes de crecimiento a los operadores de la City. Enel (+3,1%) ha cosechado grandes elogios entre los analistas: el nuevo plan de negocios que la gerencia ha ilustrado a los inversores prevé un aumento en el dividendo: a partir de 2017, Enel aumentará el pago del 60% actual al 65% . La compañía espera repartir 0,21 euros por acción sobre el beneficio neto de 2017, estimado en 3,6 millones de euros.
Mientras tanto, crecen las expectativas para el Generali Investor Day de hoy (+3,7%). El plan de negocios, según los rumores, debería prever 8 despidos, equivalentes al 10% de los empleados del grupo. Italia quedará excluida de los recortes de empleo. La compañía cuenta con algo más de 76 empleados y está presente en más de 60 países con 430 empresas. Positivo Unipol (+3,3%) y UnipolSai (+3,3%).
EL MINORISTA LE DA UNA MANO A MPS
El sector bancario se recupera en vísperas de las cruciales citas del jueves. La junta de accionistas de Monte Paschi se realizará regularmente (-2,7%). Se ha alcanzado el quórum del 20% necesario para que la junta de accionistas apruebe la propuesta de ampliación de capital de hasta 5 millones de euros solicitada por la Autoridad Europea de Supervisión. Al 11% de los principales accionistas (Tesoro, Alessandro Falciai, Axa y Fintech) se sumaba un 5% en manos de fondos internacionales y los apoderados de accionistas minoritarios, volcados en Siena del orden de decenas de miles. El plan del banco contempla una oferta de conversión voluntaria de bonos subordinados en acciones, el apoyo de uno o más inversores ancla y, para completar la obra, una oferta de nuevas acciones para cubrir el requerimiento total de 5 millones.
ATLAS 2 AYUDA UBI PARA LOS BUENOS BANCOS
Jueves también decisivo para las delicadas negociaciones para el traspaso a Ubi Banca (-0,5%) del control de tres de los cuatro buenos bancos salvados a finales de 2015. De hecho, el Consejo de Supervisión del BCE se reunirá y tendrá que aprobar el plan elaborado por el 'ad Victor Massiah.
Alessandro Penati, presidente de Quaestio Capital Management, la sociedad de gestión de activos que administra el fondo Atlante, dijo que estaba listo para hacer una oferta sobre los préstamos improductivos (Npl) que los cuatro bancos ahorrados a fines de 2015 habían acumulado desde el lanzamiento del programa de resolución y después de la transferencia de préstamos incobrables al banco malo. Atlante 2 podría adquirir alrededor de 2,5 de los 4 millones de préstamos morosos que tienen los tres bancos. A la fecha, la dotación de Atlante 2 es igual a 1,715 millones, dinero prácticamente ya absorbido por la compra prevista del tramo mezzanine por 1,6 millones de la titulización de MPS NPLs. No obstante, el fondo ha recibido compromisos de suscripción de hasta 2,5 millones, compromisos sobre los que podría apalancarse.
Finalmente, jornada positiva para Unicredit (+2,7%) e Intesa (+2,3%). El instituto ha concedido en exclusiva a Idea Fimit la venta de inmuebles por 500 millones de euros. El objetivo es cerrar el trato antes de fin de año. De esta forma Intesa Sanpaolo podría obtener una plusvalía adicional con cargo a los estados financieros de 2016 con el objetivo de repartir un dividendo de 3 millones de euros.
FERRARI A LO MÁS ALTO, CNH AVANZA
Fiat Chrysler +0,2%: Berenberg ha iniciado la cobertura con recomendación Mantener y precio objetivo de 7,7 euros. Los otros valores del equipo Agnelli lo hicieron mejor: Cnh Industrial +2,6%, Exor +2,3% y Ferrari +0,8% (actualiza el registro histórico: Berenberg ha comenzado a cubrirse con una recomendación de Compra y un precio objetivo de 65 euros).
Luxottica cae (-3,3%) impulsada por la advertencia de beneficios del competidor francés Essilor, que finaliza con una caída del 6% tras reducir sus previsiones de ingresos para 2016.
