Un bond in euro di importo ‘benchmark’ (con durata di 5 anni). Il consiglio di amministrazione di Tim ha dato il via libera alla nuova operazione lo scorso 10 maggio. Il prezzo sarà determinato al completamento del book-building e verrà comunicato al mercato una volta disponibile.
I dettagli dell’operazione
In base alle informazioni fornite da Tim per il collocamento è prevista la richiesta di quotazione presso il mercato Euro Mtf della Borsa di Lussemburgo. È previsto che le agenzie di rating Moody’s, S&P e Fitch attribuiscano ai Titoli un rating in linea con quello dell’emittente (B1, B+ e BB-).
Nell’ambito dell’operazione, la società guidata da Pietro Labriola ha comunicato inoltre l’avvio di due offerte di acquisto (totale o parziale) di prestiti obbligazionari per cassa, per un ammontare massimo complessivo non superiore al valore nominale complessivo delle emissioni:
- prestito obbligazionario “EUR 750,000,000 3.625 per cent Fixed Rate Notes due 19 January 2024” (ISIN: XS1347748607);
- prestito obbligazionario “EUR 1,250,000,000 4.000 per cent Fixed Rate Notes due 11 April 2024” (ISIN: XS1935256369).
Le offerte sono soggette a una serie di condizioni, fra cui il settlement dell’emissione dei Titoli. L’importo finale delle obbligazioni acquistate sarà determinato da parte di Tim al termine dei relativi periodi di offerta, come ulteriormente descritto nel Tender Offer Memorandum. “Tim si riserva il diritto, a sua unica discrezione, di aumentare o diminuire l’ammontare massimo complessivo nominale delle offerte”, fa sapere la società in una nota, sottolineando che “l’operazione complessiva è finalizzata, tra le altre cose, a gestire in maniera proattiva il profilo delle prossime scadenze del debito”.
