Ubi Banca ha lanciato un bond subordinato Tier 2, scadenza a 10 anni e opzione di rimborso a 5 anni, per un ammontare di 300 milioni di euro. Molto forte la domanda, che ha superato di oltre quattro volte l’offerta, consentendo di ridurre lo spread dall’iniziale livello di 510bps a quello finale di 475bps sopra il mid-swap a 5 anni.
L’emissione è stata allocata a oltre 150 investitori, di cui la maggior parte in arrivo dall’Italia (34%), seguita da Regno Unito (23%), Francia (15%), Germania & Austria (8%), Svizzera (7%) e altri.
Ha prevalso la sottoscrizione da parte di fondi d’investimento (65%), banche e banche private (24%), seguite a grande distanza da assicurazioni e fondi pensione (6%), istituzioni ufficiali (4%) e altri.
La data di regolamento della transazione sarà il 12 luglio 2019.
Il prezzo di emissione dell’obbligazione è pari al 99,613% e la cedola fissa è del 4.375%, equivalente a uno spread di 475 punti base sopra il tasso mid-swap a 5 anni. La cedola sarà riconosciuta in via posticipata il 12 luglio di ogni anno a partire dal 12 luglio 2020.
L’obbligazione, riservata agli investitori istituzionali, fa parte del Programma Emtn di UBI Banca e sarà quotata alla Borsa irlandese.
I rating attesi dell’obbligazione sono i seguenti: Ba3 (Moody’s), BB (S&P), BB+ (Fitch), BBH (DBRS).
Banca Imi, Goldman Sachs International, Société Générale e UBI Banca hanno agito in qualità di joint bookrunner.
