Наконец пришло предложение. Фонд депозитов и кредитов и средства Blackstone e Macquarie (первый американец, второй австралиец) изложили свои условия на бумаге приобрести долю в Autostrade per l'Italia, принадлежащую Atlantia (равно88,06%). Cdp предлагает семейному холдингу Benetton подписку на меморандум о взаимопонимании между всеми сторонами до 28 октября детально уточнить условия операции. С момента подписания договора срок десять недель во время которого Cdp Equity, Blackstone и Macquarie выполнят комплексная проверка. В конце этого процесса будет сформулировано экономическое предложение. Совет директоров Atlantia, первоначально созванный вчера, перенес заседание на сегодня, чтобы обсудить это предложение.
На данный момент Cassa и два фонда ожидают, что совет холдинговой компании отложит собрание акционеров для разделения, уже назначенного на 30 октября, тем самым заморозив двоякая стратегия (продажа 88% или разделение Aspi и листинг на фондовой бирже). Однако группа Benetton не считает цену адекватной и запрашивает обязывающее предложение.
Сделка также предусматривает подписание «условного листа» для регулирования условий и структур управления новая компания, принадлежащая Cdp Equity в качестве первого акционера (вероятно, 40%) и Blackstone и Macquarie в качестве миноритарных акционеров (по 30%). Автомобиль будет использоваться для осуществления инвестиций.
Тем временем британский фонд Тсво главе с Крисом Хоном, увеличил свою долю в капитале Атлантии, превысив соответствующий порог в 10%. Цель, вероятно, состоит в том, чтобы иметь больший вес на встрече 30 октября. Tci неоднократно сообщала нам, что считает приемлемой для Aspi оценку в размере от 11 до 12 миллиардов евро за 100% капитала, указывая, что без конкурентного процесса и адекватного предложения путь разделения с последующим IPO Aspi на фондовой бирже было бы предпочтительнее.
На политическом фронте, протесты исходят от оппозиции по поводу причастности Blackstone и Macquarie: «Я очень надеюсь, что новости о переговорах между CDP и Aspi, которые мы читали до сих пор, будут опровергнуты, — заявил сенатор Forza Italia Маурицио Гаспарри. Blackstone и Macquarie очень агрессивны с точки зрения управления. Кроме того, я хотел бы напомнить вам, что Allianz и Фонд Шелкового пути уже являются членами Aspi. Поэтому мы передаем нашу основную дорожную инфраструктуру в руки американских, австралийских, китайских и немецких фондов. Никакого синдикатного договора не существует: эта структура, конечно, не гарантирует ресурсов, необходимых для модернизации и развития нашей сети».
Министр инфраструктуры Паола Де Микели заверила, что операция была гарантирована Cassa Depositi e Prestiti: «Я считаю, что модель, которую имеет в виду CDP, или, с одной стороны, наличие итальянских партнеров вместе с иностранными партнерами, которые делают «более рыночной операции и, с другой стороны, тот факт, что CDP имеет управление и, следовательно, руководство крупнейшей концессионной компании в нашей стране, является гарантией».
В понедельник акции Atlantia выросли на 4,62% до 15,29 евро, что стало лучшим результатом для Ftse Mib.
