养老基金回报：Covid-19 不会给任何人折扣，但从长远来看，补充市场继续比遣散费的重估便宜。 大流行引发的金融风暴也影响了意大利补充养老金，导致“负回报，这在很大程度上侵蚀了 2019 年录得的收益”，但“养老基金已经控制住损失，与主要表现相比表现出良好的弹性市场”。 这是我们在养老基金监管委员会 Covip 的最新年度报告中读到的内容。
2020 年第一季度，扣除管理成本和税收后，职业养老基金平均亏损 5,2%，开放式基金平均亏损 7,5%，III 类基点（股权方面风险最大）为 12,1%。
自 2010 年以来，养老基金的回报率仍然为正
然而，Covip 指出，“通过更具体地评估养老金储蓄的回报，危机的影响似乎更为有限”。 事实上，如果我们考虑养老基金从 2010 年初到 2020 年第一季度的表现，复合年平均回报率为正：交易基金和开放式基金 +3%，分支 Pips III +2,4。 同期 TFR 的重估率为 2%。
养老基金回报率：2019 年的数字
2019 年，再次扣除管理成本和税收，职业养老基金和开放式基金的平均收益分别为 7,2% 和 8,3%，而分支 III Pips 的结果为 12,2%。 同期，遣散费扣除税后重估了 1,5%。
养老基金：成本概览
在成本方面，Covip 指出，“点子仍然是最昂贵的产品：在十年的时间范围内，综合成本指标 (ISC) 平均为 2,20%（I 类单独管理为 1,88%，I 类单独管理为 2,30%） III 类管理），而合同型养老基金（0,40%）和开放式养老基金（1,35%）的负担较低。
赎回收入
同样在 2019 年，资本养老金福利远远超过以年金形式收取的福利：3 亿欧元对 600 亿欧元。 赎回金额为 2,1 亿欧元，预付款为 2,3 亿欧元，主要用于医疗保健费用或购买或翻新第一套住房以外的原因。 此外，还提前支付了约500亿欧元的临时补充年金（丽塔), 主要集中在已有的养老基金中。
成员的表现和贡献
2019年末，补充养老金参保人数约8,3万人，较4年增长2018%，覆盖率达31,4%。 如果我们还考虑双重或多重头寸，我们得到 9,1 万。
相反，养老基金积累的资源达到 185 亿欧元（每年增长 10,7%）：相当于 GDP 的 10,4% 和意大利家庭金融资产的 4,2%。
年内募集资金达 16,2 亿欧元：交易基金 5,3 亿（+5,3%），开放基金 2,2 亿（+8,2%），新 PIP 4,5 亿（+4,9%），原有基金 4,2 亿资金。
