Banco Bpm cartolarizza un portafoglio di Npl da 5,1 miliardi su cui intende chiedere il rilascio della garanzia pubblica Gacs. L’istituto, nel dettaglio, ha varato il progetto ‘Exodus’ con la cessione del portafoglio (il cui valore al 31 marzo e’ sceso a 4,9 miliardi) al veicolo di cartolarizzazione Red Sea Spv, che emettera’ titoli senior, mezzanine e junior che saranno sottoscritti dallo stesso Banco Bpm. In seguito, le tranche mezzanine e junior saranno ceduti a investitori terzi mentre i titoli senior saranno mantenuti dall’istituto.
Gli effetti contabili dell’operazione, che rientra nel piano di cessioni da 13 miliardi annunciati dal gruppo (di cui 4,5 gia’ realizzati e 3,5 residui), sono attesi nei conti del primo semestre. Banco Bpm prevede che il prezzo di cessione ‘risulti sostanzialmente in linea con gli attuali valori di carico dei crediti nelle contabilita’ de lle banche cedenti’.
