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Atlantia, concluso il deal: è suo il 50% di Abertis

Atlantia, Acs e Hochtief hanno chiuso l’accordo sottoscritto a marzo per l’investimento congiunto in Abertis. Atlantia ora controlla il 50% più un’azione della nuova Abertis HoldCo. Riassetto da 17 miliardi. Azioni in forte rialzo in Borsa.

Atlantia, concluso il deal: è suo il 50% di Abertis

Affare definitivamente concluso. Atlantia, Acs e Hochtief hanno perfezionato l’accordo sottoscritto in marzo per un investimento congiunto in Abertis. Le parti hanno costituito Abertis Partecipaciones S.A., società di diritto spagnolo il cui capitale è detenuto da Abertis HoldCo S.A., società di diritto spagnolo di nuova costituzione il cui capitale è detenuto da Atlantia 50% (più una azione), Acs 30% e Hochtief 20% (meno una azione). Abertis Partecipaciones S.A. ha acquisito, al prezzo di 18,36 per azione, il 98,7% del capitale di Abertis detenuto da Hochtief, riveniente dall’opa volontaria sulla società terminata il 18 maggio scorso e incrementata con successivi acquisti sul mercato – prima del delisting di Abertis dalla Borsa di Madrid – e da transazioni successive. Atlantia è premiata in Borsa a Milano con un rialzo del 2,9%.

La crescita di Atlantia “al di fuori dei confini per competere con successo sui mercati globali e’ stata da sempre la visione di Gilberto e di tutta la famiglia Benetton. E’ un successo dell’imprenditoria italiana.  L’abbiamo perseguita con determinazione e con il suo stimolo e incoraggiamento”, è stato il commento dell’Ad Giovanni Castellucci che ricorda così il suo azionista, mancato di recente.

Per acquisire il 98,7% del capitale di Abertis, le parti hanno investito complessivamente 16,5 miliardi di euro. Tale importo è stato finanziato tramite mezzi propri per 6,9 miliardi di euro confluiti in Abertis HoldCo, mentre il restante ammontare è stato finanziato attraverso un pacchetto finanziario comprendente un term loan amortising da 3 miliardi di euro (con scadenza compresa fra i 4 e i 5 anni), un prestito ponte (bridge-to-bond con scadenza a 18,5 mesi) per 4,7 miliardi di euro, un bridge-to-disposal per 2,2 miliardi di euro (dei quali 1,7 miliardi di euro saranno rimborsati con i proventi della vendita della quota di Abertis in Cellnex già perfezionata nel maggio 2018).

In una transazione separata, come previsto dal medesimo accordo, Atlantia ha acquisito il 23,9% del capitale di Hochtief da ACS a un prezzo pari a 143,04 euro per azione, per un corrispettivo totale di 2,4 miliardi di euro. Atantia ha finanziato il proprio apporto di capitale in Abertis HoldCo e l’acquisizione del 23,9% di Hochtief attraverso disponibilità di cassa e un pacchetto finanziario con scadenze comprese fra il 2022 e il 2023.

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