EL MUNDO DEPENDE DE LOS BANQUEROS CENTRALES. TAMAÑO DE BPM. UN NUEVO AMARILLO PARA FONSAI
La Fed está a punto de entrar en acción. Según The Wall Street Journal, Ben Benanke tiene la intención de implementar nuevos estímulos para la economía a partir de la próxima reunión del FOMC el 31 de julio. El impulso decisivo en esta dirección podría haber llegado ayer por la noche, con los mercados cerrados.
Apple vendió "solo" 26 millones de iPhones en el trimestre (+28%), con una marcada ralentización del crecimiento respecto a trimestres anteriores. No se logró el objetivo esperado (30 millones de "piezas"), y es la primera vez. Las ganancias fueron así un 10 por ciento inferiores a las previsiones: la acción, en operaciones posteriores al cierre, sufrió una caída del 5 por ciento, lo que, dado el peso de Apple en las listas de EE. UU., sugiere una nueva sesión bajo la bandera del Oso. Ayer por la noche la sesión cerró a la baja: Dow Jones -0,82%, S&P -0,90% y Nasdaq -0,94%.
Las bolsas asiáticas no escapan a la presión bajista: el índice de Tokio registra una caída del 1,20%, Hong Kong cae un 0,9%. Incluso el FMI ha hecho sonar la alarma sobre la desaceleración de la economía china. El epicentro de la crisis, naturalmente, sigue siendo Europa, a merced de la presión de los mercados financieros, empezando por Italia y España.
Exacerbaba las tensiones ayer el rumor según el cual será imposible que Grecia cumpla con sus compromisos, y por tanto el país deberá afrontar una nueva reestructuración de la deuda. Mientras tanto, Moody's ha rebajado la perspectiva del fondo EFSF, el único escudo activo actualmente en manos de la UE que tiene una tesorería (unos 15 millones) para intervenciones de emergencia.
Madrid dio una medida del estado de confusión si no del total desorden de la diplomacia con una nota sobre la declaración conjunta entre España, Italia y Francia para la "aplicación inmediata" de los acuerdos a finales de junio. Tanto París como Roma declararon que "no estaban al tanto de la iniciativa". Todo mientras las señales de alarma desde las regiones españolas se multiplican. Barcelona, en concreto, se prepara para pedir a Madrid una ayuda de 42 millones.
En resumen, muy pocos creen en una recuperación de Madrid sin una intervención masiva del BCE. Las presiones en este sentido también se multiplican desde Washington, tanto desde la Fed como desde el Fondo Monetario. Por ahora, sin embargo, la coordinación a nivel europeo deja mucho que desear. Incluso entre las autoridades de supervisión, incapaz de coordinar las ventas en corto. España prohibió ayer las posiciones cortas durante tres meses en todos los valores y también en derivados, Italia solo durante una semana y solo en valores financieros.
En este contexto de incertidumbre, las ventas continúan golpeando los mercados financieros de Italia y España. Mientras las bolsas de valores de Londres, París y Frankfurt muestran ligeras caídas, entre el -0,45 (índice Dax) % y el -0,87 % (el Cac 40 francés), el índice Ftse/Mib de Piazza Affari cae un 2,71 % y el Ibex de Madrid cae un 3,49%. Durante la jornada el índice cayó a 12.299,99, marcando el nuevo mínimo absoluto del índice, por debajo de los 12.332 puntos del 9 de marzo de 2009, el punto más bajo de la crisis tras la quiebra de Lehman Brothers. Si, por el contrario, miras el antiguo índice Comit, la bolsa italiana terminó en niveles que no había visto desde 1996, hace 16 años.
Por la mañana se completó la subasta de bonos del gobierno español, pero a tasas crecientes. El diferencial Btp/bund ha subido a 545, el mismo nivel que el pasado mes de noviembre cuando se produjo el traspaso entre Silvio Berlusconi y Mario Monti. La española entre bonos y bund viaja en cambio a 638 puntos por encima del cierre de anoche. Los BTP a 10 años alcanzaron 6,5% por primera vez desde enero y los bonos 7,45%. Hoy, Alemania está lanzando una emisión Bund a 30 años.
En Piazza Affari ha fracasado el intento de recuperar los bancos. Las acciones del sector cayeron todas a excepción de Banca Popolare di Milán , un 0,5% más a la espera del nuevo plan industrial anunciado por la tarde. Los objetivos previstos para 2015 contemplan: beneficio neto consolidado en torno a los 270 millones, con core tier 1 superior al 9% (+100 puntos básicos), ingresos de explotación de 1,76 millones (+6,9% de media anual) y costes de 980 millones (-1,6% ). La reducción de costes prevé una intervención decisiva en los costes de personal (-10% en 2015), que afectará a 3 mil empleados. De ellos, 2.300 se destinarán a 'planes de reconversión y formación', mientras que 700 saldrán del banco con 'un incentivo para dejar a todos los que estén en posesión de los requisitos de pensión' y la afiliación al fondo de solidaridad.
Intesa cae un 4,1%, Mediobanca -6,75%, Banco Popolare -4,89%, montepaschi -4,16%. Unicredit -4,03%. Gran descuento para general -3,55%.
Las acciones involucradas en el proyecto de integración que creará el segundo mayor grupo asegurador italiano se movieron a dos velocidades: Unipol se hundió un 16,7%, mientras que Fondiaria-Sai ganó un 9,6%. Hacia el final de la sesión llegó la noticia de la salida de Palladio del accionariado de FonSai.
Mientras tanto, estalla en el Ministerio Público el “amarillo” de la carta sobre la indemnización de 45 millones de los Ligresti, que habría sido firmada por Alberto Nagel, en representación de Mediobanca, y Salvatore Ligresti el pasado 17 de mayo, unos días antes de la decisión de la Consob de excluir del derecho a la separación de la familia. Mediobanca niega la existencia del acuerdo, surge un documento sin firmar incautado a la abogada Cristina Rosselló, secretaria del directorio de Mediobanca. Luego, Jonella Ligresti muestra a los fiscales una grabación de una entrevista con el abogado realizada sin el conocimiento del profesional. La secuela de los próximos episodios.
En las Bolsas europeas, los seguros (Stoxx en el sector -1,3%) y los servicios públicos (-1,2%) cayeron sobre todo. Las acciones tecnológicas han subido (+0,8%), lideradas por Nokia, un 4,5% más.
En Piazza Affari, el título tecnológico por excelencia, stm, cayó un 4,31% tras los resultados trimestrales anunciados esta noche. La pérdida fue de 75 millones de dólares, en línea con las expectativas de los analistas. Pero el escenario para el tercer trimestre es débil también debido a la desaceleración de las solicitudes de los fabricantes de automóviles chinos. impregilo bajó un 1,4% a pesar de que la empresa ganó un contrato de 650 millones de dólares para construir un puente en California.
El derrumbe continúa A2A –7,44% y Mediaset –4,65% a 1,19 euros. Abajo Enel Verde Motor -4,94% y Terna -2,88% que dará a conocer los resultados del trimestre por la tarde. Enel cae un 4,6%, Atlantia -3,1%, Autogrill -2,5%. Entre los industriales se levanta Pirelli +4,5%, en la víspera de la presentación de las cuentas trimestrales del jueves. El título fue respaldado por una nota de Morgan Stanley que confirma la calificación de "sobrepeso". Abajo fíat -3,3%.
