Hepsi yarın, Çarşamba'ya ertelendi. Değerlendirmek üzere bugün toplanan Italo Ntv Yönetim Kurulu, ABD fonunun teklifi Küresel Altyapı Ortağı demiryolu şirketinin %100'ünü 1,9 milyara devralmak, teklifin sona ereceği yarına kadar zaman kazanmaya karar verdi, saat 17:XNUMX'de. Karar, aynı zamanda, hedeflenen sürecin durumunu da dikkate almak zorunda olacaktır. borsa listesitalebi 23 Ocak'ta sunulan ve teoride sermayesinin en fazla %40'ını borsaya koyması gereken .
“Konsey şu anda mevcut olan bilgileri not aldı. davayı yarın öğleden sonraya kadar açık tutmanın uygun olacağını düşündü. gün ortasında Intesa Sanpaolo CEO'su Carlo Messina konuşurken, yönetim kurulu toplantısının sonunda Italo Ntv tarafından yayınlanan bir notta, mali müşavir ve Şirketin Ortak Küresel Koordinatörlerinin değerlendirme için gerekli unsurları sunduğu zaman" ifadesini açıklıyor. sonra düzenlediği basın toplantısında sanayi planının sunumu Intesa'nın uygun bir teklif karşısında hissesini satmaya hazır olduğunu açıkça yineledi. Messina, "Italo'ya katılımımız stratejik değil ve ayrılma koşulları yerine getirildiğinde, tasfiyeden yanayız" dedi.
Italo Ntv'nin neredeyse %19'unu elinde bulunduran enstitünün yöneticisi, Alitalia'daki yatırımı da ima ederek, “Uçakların veya trenlerin işini yapmak zorunda değiliz” diye ekledi. Bankaya bir çağrımız var ve banka yapmak istiyoruz. Katılım stratejik değildir. İşlem mümkün olan en iyi değerleme ile kapatılır. Ancak, bir süre önce kimsenin inanmadığı bir zamanda Italo'yu kurtaranın yatırımımızla biz olduğumuzu hatırlamak istiyorum."
Bu arada kesin olan bir şey var: ABD fonuna yaklaşık 2 milyarlık bir satış yapılması durumunda, Italo Ntv'nin hissedarları zengin sermaye kazançları toplayacaktı. Aslında, Global Altyapı Ortağının teklifi, öz sermayenin değerinin neredeyse 4 katıdır. Ana hissedarlar kesin olarak Intesa Sanpaolo, Generali ve kurucular Diego iken, Peninsula Capital fonunun girişi ve aynı zamanda %15 hissedar olan CEO Flavio Cattaneo'ya ayrılan 6 milyon euro'luk sermaye artışı yaz aylarında belirlendi. Della Valle ve Luca Cordero di Montezemolo.
Örneğin, Cattaneo'nun paketi 110 milyon euro olurken, %13'e yükselen Peninsula Capital'in paketi 243 milyon sermaye artışıyla 178 milyon euro'ya ulaşacaktı. Bunun yerine Intesa Sanpaolo 360 milyon toplayacaktı 30-35 milyon civarında yatırım yapılan Italo Ntv hissesinin satışından. Kurucu ortaklar %17,4'e sahip Della Valle, %12,70'e Montezemolo ve %7,85'e sahip Gianni Punzo, GPI'ye satılması durumunda yaklaşık 720 milyon avro toplayacak bir holdingde bir araya geliyor.
Demiryolu taşımacılığı şirketinin tüm sermayesi için geçerli olan GPI teklifinin, hissedarların maksimuma kadar yeniden yatırım yapma olasılığı ile birlikte, Italo Ntv'nin sermayesinin en az %75'inin satın alınmasıyla başladığı da eklenmelidir. paylarının %25'idir. Üstelik teklif, tüm yeniden yatırımla ilgili bir satım opsiyonunun verilmesini öngörüyor, yeniden yatırılan sermayenin %50'si üçüncü yılda, kalan %50'si beşinci yılda belirli koşullar altında kullanılabilir.
