В ожидании решения ФРС биржи США ставят новый рекорд: менее чем за полгода IPO привлекли 171 млрд долларов, что больше показателя (168 млрд) за весь 2020 год. семестр выглядит оживленно. Среди первых имен китайский Didi, электромобили Rivian и, прежде всего, торговая платформа с нулевой комиссией Robinhood, один из символов весны фондового рынка, которому способствует обильная ликвидность и низкая доходность облигаций.
Китай отправляет истребители в небо над Тайванем
В краткосрочной перспективе, через несколько часов после пресс-конференции Джерома Пауэлла, осторожность на мировых рынках в любом случае обязательна. Еще и потому, что геополитический климат не сулит ничего хорошего. Сегодня состоится «жесткая» встреча Байдена и Путина, и китайский ответ на предупреждения, исходящие с Запада, не заставил себя ждать: сегодня ночью в небе Тайваня пролетели 28 бомбардировщиков (4 из них оснащены ядерным оружием). Даже мир между США и ЕС после 17 лет торговой войны за помощь Boeing и Airbus является частью перетягивания каната с Пекином, готовым бросить вызов Западу с новым самолетом для коммерческих перевозок.
СЕУЛ РАБОТАЕТ, ЭКСПОРТНЫЙ БУМ В ТОРКЬО
Противоречивые указания из Азии. Японский Nikkei 225 падает на 0,3%: экспорт вырос на 49,6% в годовом исчислении (на фоне длительного карантина), а торговый баланс снижается до 187,1 млрд иен. Импорт вырос на 27,9%.
Южнокорейский Kospi (+0,60%) устанавливает новый исторический рекорд. От Samsung до Hiunday Великие разрабатывают стратегию борьбы с нехваткой чипов, которая приведет к отсрочке запуска нового Galaxy. В Австралии ASX 200 увеличивается на 0,2%, а ось с Токио ужесточает антикитайскую функцию.
Гонконгский индекс Hang Seng упал на 0,2%. Индекс CSI 300 Шанхая и Шэньчжэня потерял 1%. Отдельные экономические данные, включая промышленное производство и уровень безработицы, будут опубликованы позже в этот же день.
ОТКРЫТИЕ РОСТ В ЕВРОПЕ, НА РЫНКАХ США ВРЕМЯ ЗАКРЫТИЯ
Фьючерсы на европейских биржах особо не двигались. Eurostoxx 50 (+0,1%) перезапустится с максимумов последних тринадцати лет.
Прошлой ночью Уолл-стрит закрылась небольшим снижением: S&P500 -0,2%, Nasdaq -0,7%, Dow Jones -0,2%.
Citigroup -2%: генеральный директор сообщил о более сильном, чем ожидалось, сокращении торговой прибыли.
НЕФТЬ НА НОВЫХ МАКСИМУМАХ, ДОХОДНОСТЬ ПО ОБЛИГАЦИЯМ СНИЖАЕТСЯ
Незначительные движения на рынке облигаций после блестящего дебюта еврооблигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций застряла на уровне 1,49%, 0,78-летних BTP сегодня утром на уровне 0,23%, немецких облигаций -XNUMX%.
Нефть продолжает разгоняться вверх, достигая новых годовых максимумов, WTI выше 72 долларов, Brent выше 74 долларов. Согласно подсчетам API, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 8,5 млн баррелей.
В сокращении, с другой стороны, почти все другое сырье, никель и медь вчера потеряли почти 4%, сегодня они мало изменились.
Золото упало на 0,30% до 1.860 долларов.
ЕВРОПЕЙСКИЕ БИРЖИ В ТОПЕ, КУПОН ВОЗВРАЩАЕТСЯ В БАНК В ИЮЛЕ
Европейские фондовые биржи мало двигались. В ожидании ответа от ФРС, поступившего сегодня вечером, фондовые рынки Старого континента оставались вблизи максимумов. Оптимизм утешает новый сигнал о возвращении к нормальной жизни: вчера Андреа Энриа, президент наблюдательного совета ЕЦБ, заявил, что Европейский центральный банк планирует принять решение 23 июля о возможном снятии ограничения на выплату дивидендов банками и выкуп акций.
MILAN FLAT, ВОСЕМЬ ПОДНЯТЫХ СИДЕНИЙ ДЛЯ ЕВРОПЫ
Милан закрылся примерно с паритетом (-0,08%) с 25.733 29,3 баллами. Тем временем Банк Италии узнал, что в апреле государственный долг Италии достиг нового рекорда. Сообщается об увеличении на 2.680,5 миллиарда долларов по сравнению с мартом, в результате чего общий долг органов государственного управления составляет XNUMX XNUMX миллиарда долларов.
Европейские акционеры в целом зафиксировали рост восьмую сессию подряд, самую длинную серию с 2919 года: в начале сессии Eurostoxx достиг новых максимумов за последние тринадцать лет.
НОВЫЕ ЗАПИСИ ДЛЯ БОЛЬШОЙ РОСКОШИ
Франкфурт закрылся с повышением на 0,31%, так как промышленные акции хорошо куплены и могут извлечь выгоду из экономического подъема. Лондон (+0,32%) и Париж (+0,35%) также позитивны; Мадрид теряет 0,62%.
L'Oréal (+1,3%), LVMH (+1%) и Hermès установили новые исторические рекорды.
ЗАКАЗЫ НА 142 МЛРД НА ПЕРВОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ
Европейский Союз выпустил первую облигацию в поддержку Фонда восстановления на сумму, равную 20 миллиардам евро, против заказов на сумму более 142 миллиардов. Об этом сообщил один из ведущих менеджеров. Доходность по облигации со сроком погашения 4 июля 2031 года была установлена на 2 базисных пункта ниже ставки Midswap после первоначальных указаний на один пункт выше ставки, а затем была пересмотрена до нуля. Продажа десятилетних облигаций является первой в выпуске до 800 миллиардов евро, который будет финансировать гранты и кредиты государствам-членам до 2026 года. Первые слухи сообщали о предложении на 10 миллиардов с запросами на более чем 76 миллиардов.
На этом фоне итальянские вторичные бумаги закрылись в плюсе: спрэд между 10-летними BTP и Bunds той же дюрации остановился на уровне 97 базисных пунктов (-1,19%), а курс итальянских облигаций составил +0,74%.
ДИВИДЕНДЫ И ВЫКУП ЗА ATLANTIA. СИЛЬНЕЕ БЕНЕТТОН
Среди вчерашних самых оживленных акций — Atlantia (+3,5%), лучшая голубая фишка: компания начала серию встреч с финансовым сообществом, чтобы продемонстрировать политику реинвестирования 8 миллиардов евро, которые она получит после заключения соглашения о продаже своей доли. доля в Autostrade per l'Italia (Aspi) консорциуму во главе с Cdp. Вчера совет директоров Atlantia утвердил руководящие принципы промышленного плана который, среди прочего, предусматривает выкуп от одного до двух миллиардов, дивиденды за 2022 год в размере 600 миллионов (которые вырастут на 3-5% в ближайшие годы) и новые инвестиции в аэропорты, мобильность и финтех. Генеральный директор Карло Бертаццо представил финансовому сообществу план на 8 миллиардов долларов, 5 из которых получены в результате продажи Aspi консорциуму во главе с Cdp, половина из которых будет возвращена акционерам в качестве купона и обратного выкупа. Edizione, холдинг, принадлежащий семье Бенеттон, объявил, что не будет участвовать в выкупе, и при этом его доля (сейчас 30,25%) вырастет до 33-35%. Atlantia также планирует распределить дивиденды (сразу 600 миллионов) на полугодовые транши с первым авансом в ноябре 2022 года. Также планируется план обратного выкупа.
ВЕБИЛД ЛЕТАЕТ С ВЫСОКОЙ СКОРОСТЬЮ В ТЕХАСЕ
Webuild также был очень заметным (+6%). Компания во главе с Пьетро Салини подписала окончательный контракт стоимостью 16 миллиардов долларов с Texas Central LLC на строительство высокоскоростной железной дороги между Далласом и Хьюстоном. За последний месяц акции показали рост, близкий к 20%, а за шесть месяцев рост составил около 80%.
ПРОДАЖА MONCLER, TOD'S +74% С ЯНВАРЯ
Moncler продвигается вперед в сегменте предметов роскоши (+1,44%). Tod's также преуспел, ускорившись в финале и достигнув нового максимума за два года в 49,50 евро. Акции предметов роскоши с начала года демонстрируют рост +74%, что является одним из лучших показателей в миланском списке. Спекулятивные ожидания (вызванные увеличением доли LVMH) и квартальные отчеты, превышающие ожидания, вернули покупки акций, даже несмотря на то, что консенсус аналитиков, собранный Bloomberg, остается довольно скептическим при средней целевой цене 36,80 евро.
Также выделяется Interpump (+1,1%).
STELLANTIS СТАВИТ НА MELFI, БЕЗ РЕШЕНИЯ ПО БАТАРЕЯМ
Среди промышленников Стеллантис -0,4%. Melfi станет первым итальянским заводом, который получит новые модели: фактически, начиная с 2024 года, будет установлена суперлиния для производства четырех электромобилей среднего сегмента, каждый из которых будет выпускаться под одним из основных брендов группы. «Как текущее, так и будущее производство будет характеризоваться большей вертикализацией и концентрироваться на одной усовершенствованной линии, которая будет создана путем интеграции двух существующих в настоящее время», — пояснили Рокко Паломбелла, генеральный секретарь Uilm, и Джанлука Фикко, национальный секретарь Uilm. , менеджер автомобильного сектора, в конце встречи с топ-менеджментом. Stellantis еще не решила, где построить третий завод по производству аккумуляторов в Европе, подчеркнул министр развития Джанкарло Джорджетти после встречи в Риме с делегацией автомобильной группы и профсоюзов.
СЛАБЫЙ ДИАСОРИН, РЕТРЕЙС ТЕНАРИС
Диасорину не удается закрыться выше паритета (-0,07%), несмотря на запуск теста для диагностики гепатита.
Акцент на Italgas (-0,04%) после презентации бизнес-плана на период 2021-2027 гг., который предусматривает инвестиционную программу в размере 7,9 млрд евро, что на 0,4 млрд евро больше по сравнению с предыдущим годом, представленным в октябре прошлого года.
Продажи охарактеризовали значительную часть списка. Среди нефтяных компаний акции Tenaris упали на 1,8% после сильных результатов в понедельник, во многом благодаря росту цен на нефть.
Страдают и банки: в мае рост депозитов продолжился, достигнув максимума в 1.774 млрд евро (+8,2%). Banca Bpm теряет 1,5%, Bper 1,57%, Unicredit 0,69%.
НЕЗАВИСИМАЯ ИТАЛИЯ +15,33% ПОСЛЕ СОГЛАШЕНИЯ С PACHA
Акции Italia Independent (+15,33%) оказались в ловушке на AIM после активных торгов; бренд очков, основанный Лапо Элканном после подписания трехлетнего соглашения с испанской Pacha Group о создании коллекций очков, начиная со следующего месяца.
