Цены на сырую нефть падают после иранской ядерной сделки. В Азии цены на нефть марки Brent упали на 2,3% в начале торгов после Женевского соглашения. Ветер мира пронесся и над врагами Тегерана: акции Тель-Авива выросли на +0,7%, а Рияд +0,2%, несмотря на то, что против иранской ядерной сделки решительно выступают Израиль и Саудовская Аравия. Еще один бычий сигнал исходит из Азии: Токийская фондовая биржа через час после закрытия выросла примерно на 1,5% на волне падения иены (101,85 против доллара) до минимума с мая. Инфляция выросла до 0,9%.
Частичное снятие санкций с Тегерана также должно отразиться на котировках морских транспортных и страховых компаний. Однако на фоне эйфории вырисовывается риск смены курса центральными банками. The Financial Times сообщила сегодня утром об угрозе американских банков изъять депозиты перед лицом возможности, поднятой на последнем заседании Fonc, наложения отрицательных процентов на средства, размещенные в ФРС, в попытке уменьшить влияние сужения. Тем временем европейские банкиры, которым предстоит пройти стресс-тесты, сегодня будут во Франкфурте, где их будет учить Марио Драги.
Сможет ли Бык продолжить восхождение? Индекс S&P 500, прибавивший 0,3%, ушел в пятницу, установив новый исторический максимум выше 1.800 пунктов. Накануне настала очередь индекса Доу-Джонса, который впервые превысил отметку 16 0,8 пунктов. Апелляция с рекордом отсутствует только в Lnasdaq +4% в двух шагах от стены в 0,7 пунктов, нетронутой со времен интернет-пузыря. Однако в Европе только Милан +0,6% и Франкфурт +0,3%, чему способствовала низкая стоимость денег, а также рост индекса уверенности в Германии, закрылись на положительной территории. Лондон и Париж закрылись на уровне -0,2%, Мадрид - на -XNUMX%.
СОКРОВИЩА В ПОЛЕ ТОЛЬКО С БОТОМ
Аукцион индексированных BTP был отменен, в среду, 27 ноября, Министерство финансов выставит на продажу шестимесячный BTP на 7 миллиардов евро. Между тем, сегодня утром Германия выпустит гособлигации со сроком погашения 12 месяцев на максимальную сумму в 3 миллиарда евро. Все доходности выросли в течение недели, начиная с наиболее солидных эмитентов: 2,8-летние Т-облигации вернулись к 1,76%, немецкие облигации с той же дюрацией выросли до XNUMX%.
ТЕЛЕКОМ, ВОЙНА ХДП
Война позиций в Telecom Italia менее чем за месяц до собрания акционеров 20 декабря по поводу отзыва совета директоров по требованию Findim Марко Фоссати. Если собрание акционеров одобрит предложение об отзыве, Telco представит список, состоящий из трех кандидатов: нынешнего генерального директора Марко Патуано, Хулио Линареса Лопеса (Telefonica) и независимой Стефании Бариатти.
Ассожестиони, владеющая 1,585% акций 14 итальянских и иностранных фондов, представила семь имен, явно не подходящих для руководящих должностей: Луиджи Зингалес, Луиза Кальвоса, Давид Бенелло, Франческа Корнелли, Джузеппе Динагемма, Мария Элеена Каппелло, Франческо Серафини. Исход голосования пока еще далеко не подсчитан. Наиболее вероятным сценарием на данный момент является то, что инвестиционные фонды представлены в произвольном порядке. Таким образом, на заднем плане бушует полемика по поводу новообращенного, из которого был исключен Финдим.
FIAT, ГОРЯЧИЕ СТОЛЫ В ДЕТРОЙТЕ И ТУРИНЕ
Жаркая неделя также для Fiat +3,3% за последнюю неделю. В пятницу акции Lingotto выросли после новости о том, что банки, отвечающие за размещение Chrysler с учетом IPO, оценили его в 10 миллиардов долларов, т.е. в значительно более низкую стоимость, чем цена, которую намерен получить фонд Veba или с листингом или с продажей Фиату. Уже на этой неделе компания и UAW могут начать переговоры по урегулированию вопроса.
Матч США пересекается с итальянским. Сегодня в Турине Fiat встречается с профсоюзами металлистов по поводу продления контракта: Fiom, не подписавший контракт с компанией, будет принят утром, а Fim, Uilm и Fismic - во второй половине дня, согласно профсоюзам. Lingotto должна предоставить информацию о программах для итальянских заводов, но совпадение связано с развитием досье Chrysler: ликвидность группы заморожена ввиду большой сделки, от которой будут зависеть будущие стратегии.
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ. BPM И MPS, ДУЭЛЬ ЗА ОКОНЧАТЕЛЬНОЕ ГОЛОСОВАНИЕ
Между министрами не будет борьбы за пост президента Banca Popolare di Milano (+3,4% за последнюю неделю). Бывший премьер-министр Ламберто Дини отказался от лидерства в списке, который мог рассчитывать на поддержку Раффаэле Минсионе, второго акционера института с 7,02%. Действительно, сам Дини посоветовал Минсионе «не представлять список от имени своего инвестиционного фонда». Решение было принято после противостояния с национальными профсоюзами, объединившимися в пользу бывшего министра Пьеро Джарда. Дини обвинил профсоюзы в желании сохранить статус-кво, нарушая указания надзорного органа, начиная с необходимости подписаться на увеличение капитала на 500 миллионов, обреченное на провал без смены руководства. Если только, заключает Дини, «на повышение не подпишутся работники и пенсионеры или секретариаты профсоюзов».
Нарастает напряжение между высшим руководством Banca Monte Paschi (-3% за последнюю неделю) и Фондом. В течение недели из Брюсселя должно поступить добро на план оздоровления банка, который, среди прочих квалификационных пунктов, предусматривает операцию по 3-миллиардному капиталу. Намерение пары Профумо-Виола состоит в том, чтобы провести операцию в январе, первое из трех окон (остальные - июнь и декабрь), доступных в 2014 году. Выбор обусловлен как благоприятными условиями финансовых рынков, так и срочность выплаты облигаций Монти с высокой процентной ставкой. Но у Фонда противоположные цели: сиенское учреждение фактически хочет продать оставшуюся долю в Монте (33,5%) до операции, избегая таким образом размывания доли и падения стоимости ценных бумаг ниже порога 0,12 , XNUMX евро, ниже которых может быть инициировано взыскание кредиторами. На этой неделе уже намечается ожесточенная дуэль.
РИМ, ПАЛЛОТТА СГАМБЕТТА ЮНИКРЕДИТ
На площади Пьяцца Аффари объявлена активная сессия команды «Рома», которая сегодня вечером попытается повторить на поле нео-лидеров «Ювентус». Но жесткий захват Джеймса Паллотты, бостонского президента компании, держит суд против переговоров, начатых Unicredit о продаже принадлежащих ему акций клуба китайской группе Hna. Паллотта в официальном пресс-релизе отрицал переговоры и назвал новости, вызвавшие взлет акций на фондовой бирже, «чушью». Жаль, что слухи были подтверждены в прошлую пятницу, по приглашению Консоба, Unicredit.
ПОВЕСТКА СЕГОДНЯ
Идет увеличение капитала Zucchi, в котором вратарь сборной Джиджи Буффон является первым акционером. Он закончится 12 декабря (права будут в обороте до 5 декабря). Общая максимальная сумма сделки составляет чуть более 25,36 млн евро (неразделимая до 24,86 млн евро и делится на разницу путем выпуска двумя отдельными траншами обыкновенных акций без номинальной стоимости.
Старшая необеспеченная облигация Astaldi на 400 миллионов находится на стартовой площадке. Ожидаемый рейтинг Fitch — «B+» с позитивным прогнозом как в долгосрочной перспективе, так и в отношении новой эмиссии. Внеочередное собрание Moleskine по планам опционов на акции и доверенности на увеличение капитала. Ожидается выплата купона внеочередных дивидендов ИМА. Запланировано заседание правления Монтефайбер по счетам за первое полугодие.
ЛУЧШИЕ ГОЛУБЫЕ ФИШКИ НЕДЕЛИ
Salvatore Ferragamo выделяется +8,7%, в то время как Luxottica -0,7% - впервые в списке худших в корзине Ftse/Mib. СтМ также отличился +4,7%, что было обусловлено лучшими прогнозами по рыночным тенденциям, а не перспективой продажи части акций, принадлежащих Казначейству. Акции компаний, объявивших о завершении синдикативных соглашений, все еще в силе: Pirelli +4,7%, Diasorin +4,6%. Среди банковских акций бурно развиваются акции Popolari: Bper +3,5%, Banco Popolare +3,4% Bpm +3,4%. В минусе Saipem -6% и Autogrill -3,7%.
