MPs porta de entrada Consob sua dupla contraofensiva contra o Intesa Sanpaolo. Em 9 de setembro, o instituto sienês os documentos foram apresentados relacionado aos dois Operações no Banco Bpm e Banca GeneraliO projeto, com o qual a equipe de gestão liderada por Luigi Lovaglio pretende construir uma alternativa industrial à oferta de aquisição da Montepaschi pela Intesa, está agora entrando na fase de investigação preliminar perante a autoridade supervisora.
Uma passagem que chega enquanto está em andamento em Turim. Reunião extraordinária do Intesa Sanpaolo, convocado para aprovar o mandato do Conselho de Administração para o aumento de capital destinado a financiar a componente de capital próprio da oferta de aquisição da MPS. As duas transações estão, portanto, a decorrer em paralelo, mas a sua interligação poderá tornar-se mais estreita nos próximos meses.
MPS, as taxas de câmbio das duas ofertas de aquisição da BPM e do Banca Generali
Com o arquivamento junto à Consob, os seguintes pontos também foram registrados por escrito: taxas de câmbio. Para Banco BpmA MPS reconhecerá 1,567 novas ações emitidas para cada título oferecido. banco geral A proporção é de 6,958 novas ações da MPS para cada ação entregue. Em ambos os casos, as novas ações terão direito a dividendos regulares, as mesmas características das ações ordinárias da MPS já em circulação, e serão negociadas na Euronext Milão.
As ofertas serão lançadas na Itália e abertas a todos os detentores das ações interessadas. Elas não serão lançadas ou distribuídas nos Estados Unidos, Canadá, Japão e Austrália, nem em qualquer outra jurisdição onde sejam necessárias autorizações ou formalidades adicionais. Nos Estados Unidos, as ações destinadas à troca não serão registradas de acordo com a Lei de Valores Mobiliários dos EUA (U.S. Securities Act), mas a MPS reserva-se o direito de posteriormente estender as ofertas ao mercado americano, em conformidade com as regulamentações locais.
No entanto, o arquivamento não significa que os pedidos operacionais já estejam abertos. Os documentos só podem ser publicados após fim da investigação previsto no artigo 102.º da Lei Consolidada das Finanças. Será então possível conhecer em detalhe. condizioni e métodos de adesão e definir o calendário de ofertas.
Da contra-jogada aos próximos passos
As duas transações foram anunciadas em 21 de agosto, após aprovação do conselho de administração no dia anterior, em resposta à oferta do Intesa e como parte de um plano para criar um grupo maior por meio da integração com o Banco BPM e o Banca Generali. O dossiê agora segue para a fase de autorização e discussões com os acionistas das duas empresas.
A primeira reunião importante está marcada. para o 29 October, quando o Reuniões extraordinárias do Banco Bpm e do Banca Generali será convocado para decidir sobre as operações. Um quórum de 66,67% do capital será necessário para aprovação. O Banco BPM, portanto, concentrará seus esforços em sua posição como Crédit Agricole, enquanto o Banca Generali está onerado pelos 50,2% detidos por Geral.
A própria votação dos acionistas também pode ter implicações para o negócio com o Intesa. O regulador do mercado já questionou o Intesa sobre como pretende proceder caso uma ou ambas as propostas de aquisição da MPS sejam aprovadas. Com a aprovação das assembleias de acionistas, as ofertas se tornariam irrevogáveis e poderiam alterar o escopo da transação envolvendo o banco de Siena.
Nesse cenário, o banco liderado por Carlo Messina poderá ter que complementar seu prospecto de oferta e obter novas aprovações e autorizações. O resultado das assembleias de acionistas de outubro torna-se, portanto, um dos passos decisivos para o desfecho do desafio enfrentado pela MPS.
