Ham petrol fiyatlarındaki yükselişin nedeni... ABD'nin Rusya'ya yönelik yaptırımları – bugün petrol hisselerine yönelik alımları artırıyor ve bu da Avrupa borsalarının daha yüksek bir kapanış yapmasına olanak sağlıyor. Wall Street'i pozitif bölgeye itmekÖte yandan, bazı üç aylık sonuçlar ve ABD-Çin ilişkilerinin gelişimine ilişkin belirsizlik de etkili oluyor.
Piazza Affari, ilk dokuz aydaki beklentileri karşılasa da dördüncü çeyrek satış tahminlerinde hayal kırıklığı yaratan STM'deki %14,12'lik düşüşe rağmen %0,41 artışla 42.381 baz puana yükseldi. Borsayı destekleyenler arasında Eni (%3,04 artış), A2a (%3,04 artış), Prysmian (%2,9 artış), lüks mal ve havacılık hisseleri yer alırken, bankalar karışık bir seyir izliyor.
Kıtanın diğer bölgeleri: Londra %0,6; Frankfurt %0,15; Amsterdam %0,82; Madrid %0,02. Paris, bir yandan STM'nin baskısı altında, diğer yandan analistlerin beklediğinden "daha az kötü" olan üç aylık raporun ardından Gucci'nin ana şirketi Kering'in (+%8,71) desteğiyle %0,23 artışla kapandı.
BURAYI OKU BUGÜNKÜ CANLI HAYVAN PİYASASI RAPORU
Okyanusun diğer tarafında, Wall Street oldukça temkinli bir başlangıç yaptı, ancak şu anda Nasdaq (+%0,56) ve S&P 500 (+%0,26) pozitif bölgede seyrederken, DJI yatay seyrediyor ve IBM düşüyor (-%4,56). Teknoloji şirketinin sonuçları piyasa tahminlerini aştı, ancak stratejik bulut yazılım bölümündeki büyümede de yavaşlama olduğunu ortaya koydu. Muhteşem Yedili çeyreklik sonuçlarını açıklamadan önce, Tesla'nın düşüşü (-%3,92) de piyasa beklentilerini olumsuz etkiledi.
Nvidia (+%0,75) gibi bazı ağır toplar iyi performans gösterirken, bu sabah Asya borsaları, Pekin'in nadir toprak elementlerinin yurt dışına satışına getirdiği kısıtlamalara misilleme olarak ABD'nin Çin'e yazılım ihracatına yönelik olası bir kısıtlamaya dair söylentilerle sarsıldı. Bu olası senaryo, Hazine Bakanı Scott Bessent tarafından doğrulandı.
Makro cephede ise haftanın haberi yarın ABD tüketici fiyatlarıyla gelecek. Bu, Fed'in 29 Ekim'deki toplantısından önce atacağı adımları değerlendirmek için son fırsat. Toplantıda büyük bir endişe duyulmadan %0,25'lik bir faiz indirimi daha bekleniyor.
ABD yaptırımları arasında petrol yükselişte (Hindistan ve Çin güçlerini birleştirecek mi?). Altın toparlanıyor.
Ham petrol, ABD'nin Moskova petrolüne uyguladığı yaptırımlara tepki olarak uzun bir durgunluk döneminin ardından keskin bir yükselişle bugünkü seansın yıldızı oldu. Trump yönetimi, Moskova'nın "Ukrayna'daki savaşı sona erdirecek bir barış sürecine ciddi bir bağlılık göstermemesi" gerekçesiyle Rusya'nın en büyük iki petrol şirketine daha fazla kısıtlama getirdi.
Ayrıca, Reuters öğleden sonra konuya yakın kaynaklara dayanarak, ABD'nin Rosneft ve Lukoil'e yaptırım uygulamasının ardından, büyük Çin devlet petrol şirketlerinin Rus deniz petrolü alımlarını askıya aldığını bildirdi. Haber ajansı, "Bu hamle, Rus deniz petrolünün en büyük alıcısı olan Hindistan'daki rafinerilerin, ABD yaptırımlarına uymak için Moskova'dan ham petrol ithalatlarını önemli ölçüde azaltmaya hazırlandığı bir dönemde geldi" diye yazdı.
Bu bağlamda, Aralık 2025 vadeli Brent ve WTI vadeli işlemleri %5'in üzerinde değer kazanarak sırasıyla varil başına 65,93 dolar ve 61,82 dolar seviyelerine ulaştı. Son dönemdeki yükselişlerin külçe altın için balon riski endişelerini artırmasının ardından, kararan jeopolitik görünüm altının toparlanmasına yardımcı oluyor.
Aralık 2025 vadeli altın vadeli işlem sözleşmesi yaklaşık %2,5 değer kazanarak ons başına 4166,14 dolardan işlem gördü (4171 doların üzerine çıktıktan sonra). Spot altın ise %1,25 artışla ons başına 4149,91 dolara yükseldi. Gümüş de güçlü bir toparlanma yaşadı ve Aralık vadeli sözleşme ons başına 49,018 dolardan (+%2,8) işlem gördü. Döviz piyasasında, euro-dolar paritesi yatay seyrederek 1,161 dolardan işlem görüyor. Ancak Amerikan doları, yen karşısında %0,4 değer kazanarak 152,60 dolara yükseldi.
Piazza Affari: Leonardo, Eles ve Avio uçuyor.
Leonardo'nun Airbus ve Thales ile uydu ortak girişimi kurmak için anlaşmaya vardığının (FTSE MIB'de +%1,66) resmi olarak duyurulmasının ardından, havacılık ve uzay sektörü bugün Milano'da hareketlilik gösteriyor. Bu arada, Avio'ya olan ilgi (+%0,8), şirket hissedarlarının 400 milyon avroya kadar sermaye artışını onaylamasının ardından sektörde giderek azaldı.
Sektöre yakınlık açısından, Eles (%14,98 artışla 2,61 Avro'ya), otomotiv, savunma, havacılık ve iletişim sektörleri için yarı iletken güvenilirlik test ekipmanlarının tasarımı ve üretimi konusunda uzmanlaşmış bir şirkettir. Bu performans, Lüksemburg merkezli Xenon fonunun, Mare Group'un yaz aylarından önce başlattığı ancak Eles yönetim kurulu tarafından olumsuz karşılanan teklifine yanıt olarak açıkladığı karşı tekliften (hisse başına 2,60 Avro) kaynaklanmaktadır. Piyasa değerine göre ilk on şirket arasında, Loenardo'ya ek olarak, üç aylık sonuçlarının ardından analist toplantısının yapıldığı gün dalgalı bir seyir izleyen Saipem (%1,34 artışla) de dahil olmak üzere petrol hisseleri de yer almaktadır.
Lüks hisse senetleri iyi performans gösterdi; Moncler %2,85, Ferrari ise %2,26 değer kazandı. Finans hisseleri arasında Unipol %2,16 artışla başı çekerken, katılımcı bankaları Bper (-%2,03) ve Popolare di Sondrio (-%1,55) listenin en alt sıralarında yer alıyor. Unicredit ise %1,28 artışla iyi performans gösterdi. Daha önce de belirtildiği gibi, en kötü performansı gösteren hisse Stm olurken, Telecom Italia %2,93, Campari %1,69 ve Stellantis %1,32 değer kaybetti.
Stabil spreadler
İkincil piyasa çok az değişiklikle kapandı: Aynı vadeli 10 yıllık BTP'ler ile Bund'lar arasındaki fark, tahvillerin faiz oranlarında sırasıyla %3,38 ve %2,58'e hafif bir artış görülse bile 79 baz puanda kaldı. Fransız OAT'si bir kez daha öne geçerek kapanışta Bund ile 80 baz puanlık bir fark.
İtalyan birincil tahvil piyasasına gelince, BTP Valore, dördüncü günün kapanışından yaklaşık 30 dakika önce, yaklaşık 73.000 sözleşmeye dayalı olarak 2,24 milyar avroluk teklif aldı. Önceki üç günlük arzdan elde edilen gelirler de dahil olmak üzere toplam talep neredeyse 15,25 milyar avroya ulaştı. Arz, yarın saat 13:00'te sona erecek (erken kapanmadığı takdirde).
