Рынки больше не доверяют ФРС Это, пожалуй, самый тревожный урок резкий спад, обрушившийся вчера на Уолл-стрит, в результате чего Nasdaq потерял 4,99%, что не пощадило самых благородных имен в области технологий: Alphabet, Apple, Microsoft, Tesla и Meta, упавших на 8% как раз в тот момент, когда Марк Цукерберг посетил Марио Драги и Витторио Колао, чтобы проиллюстрировать возможности метавселенная.
Почему этот внезапный поворот? В среду биржа поверила Джерому Пауэллу, заверившему трейдеров, что «никогда не было речи о повышении стоимости денег на 75 пунктов». Вчера же, наоборот, возобладал закон цифр: производительность труда рабочих США, согласно статистике, в первом квартале падала самыми быстрыми темпами с 1947 года (-7,5%), а рост удельных затрат на работу, предполагая, что растущее давление на заработную плату поможет какое-то время удерживать инфляцию на высоком уровне.
Отсюда ощущение, что ставки будут расти больше и быстрее, чем признавал Пауэлл, что поставит под угрозу стабильность экономики. НаписатьЭкономист: зачем верить банкиру, который до конца утверждал, что инфляция не проблема, вопреки мнению самых авторитетных экономистов? Таким образом, неопределенность Уолл-стрит усложняет и без того драматическую международную ситуацию.
Азиатские фондовые рынки упали. В Токио инфляция выросла до 1,9%
Сегодня утром фондовые биржи Азиатско-Тихоокеанского региона в основном снижаются. Исключение составляет Токийская фондовая биржа (Nikkei +0,5%), на первой после праздников сессии. Индекс потребительских цен в апреле достиг +1,9% в годовом исчислении, что стало самым большим ускорением за последние семь лет.
Продажи в основном касаются китайских техников. Технология Hang Seng -5%. Csi 300 из прайс-листов Shanghai и Shenzen теряет 2,5%, остальные прайс-листы в минусе: Kospi of Seoul -1%. Сидней S&P ASX200 -2%. BSE Sensex из Мумбаи -1,5%. Все валюты области упали, начиная с бани, -0,8%. Индийская рупия -0,5%, иена -0,3%. Индекс доллара вырос вчера вечером до самого высокого уровня за последние двадцать лет.
Плоские фьючерсы в Европе и США. 3,06% казначейских облигаций
Пара евро/доллар торгуется на уровне 1,053. Фьючерсы на акции США сегодня утром без изменений, как и европейские фондовые биржи. Вчера помимо обвала Nasdaq произошло падение на 3,55% индекса S&P. Доу-Джонс -3,11%. Доходность казначейских облигаций снова колеблется: 3,06%, самый высокий показатель с ноября 2018 года.
Маск привлекает 7 миллиардов Эллисон, принципы и биткойн-платформы
Саудовский принц, основатель Oracle Ларри Эллисон, криптовалютная платформа Binance и фонд Sequoia — вот некоторые из кредиторов, которые приняли приглашение Илона Маска инвестировать в Twitter 7 миллиардов долларов. Как только приобретение Twitter будет завершено, магнат Tesla временно возьмет на себя роль генерального директора. Намерение состоит в том, чтобы вернуться на биржу через три года.
ОПЕК+ готова увеличить поставки нефти
Восстановление нефти продолжается, уже третий день поднимаясь в районе 109 долларов. ОПЕК+ заявила, что готова договориться о новом ежемесячном увеличении добычи на 432 9 баррелей в сутки в июне. Встреча ОПЕК+ проходит после предложения Европейского Союза о постепенном нефтяном эмбарго в отношении России. По словам директора Международного энергетического агентства Фатиха Бироля, на два скоординированных выброса нефти пока приходится всего XNUMX процентов от общих запасов.
Лейн (ЕЦБ): мы тоже готовимся к «серии повышений»
Европа сначала бежит, а затем замедляется во власти крайней волатильности Уолл-стрит, в свободном падении после неожиданного бегства, сопровождавшего повышение процентных ставок в США. Не помогает и неопределенность, которая царит на фронте Европы, приверженной выстраиванию общей линии в отношении эмбарго. В этом контексте даже суперголубь Филип Лейн, могущественный главный экономист ЕЦБ, уступает перспективам повышения ставок.
«Я думаю, понятно, что в какой-то момент мы будем двигать ставки, причем не сразу, а с течением времени, — сказал он во время заседания Института Брейгеля. — Вопрос не в понимании того, когда ЕЦБ начнет движение, а в том, насколько быстро и на какими темпами пойдет повышение процентных ставок». Короче говоря, Франкфурт готовится «к череде повышений».
Лондон поднимает ставки до уровня 2009 г. Норвегия последует в июне
Что несомненно, так это то, что после разворота в США Европа рискует оказаться в изоляции перед лицом повышения цен со стороны центральных банков. Вчера после Австралии, Индии и Бразилии настала очередь Банка Англии. Вчера Комитет по денежно-кредитной политике "Серой дамы" принял решение о повышении банковской учетной ставки на 25 базисных пунктов, с 0,75 до 1%. Решение было принято шестью голосами за и тремя против: базовая ставка в Великобритании не была такой высокой с 2009 года.
В течение недели Индия, Исландия и Бразилия также повысили свои ставки. Банк Норвегии, напротив, сохранил ставки без изменений на уровне 0,75%, как многие и ожидали, но подтвердил свое намерение повысить их в июне, поскольку инфляция быстро растет. «Скорее всего, ставка будет повышена в июне», — заявила губернатор Ида Уолден Бач.
BTP на уровне 3,03%, спред на уровне 200
После вчерашнего кратковременного улучшения снова чувствуется давление на BTP. Во второй половине дня поток продаж увеличил доходность 3,03-летних облигаций до 2019%, самого высокого уровня с февраля 1,04 года. Спрэд между итальянскими и немецкими 199-летними облигациями (0,72%) вырос до XNUMX базисных пунктов (+XNUMX). .
Выбор центральных банков отражается в различных валютах. После скачка евро, последовавшего за «голубиным» поведением ФРС, единая валюта развернулась и вернулась в район 1,053 с падением на 0,85. Фунт даже пошел вниз, потеряв около 2% по отношению к доллару США, с пересечением около 1,237.
Оползень на Уолл-Стрит похоронит Европу. Милан -0,6%
Европейские фондовые рынки после эйфорического старта сдерживают волну бурного падения рынков США. Piazza Affari потеряла 0,6% и закрылась на отметке 23.759 0,5 базисных пунктов. Франкфурт-0,43%, Париж-0,36%, Амстердам-0,71% и Мадрид-0,2%. Лондон, с другой стороны, был спасен (+25%), в день повышения ставок на 10 базисных пунктов и двузначного увеличения инфляции до XNUMX%.
Fly Airbus, занос BMW
Airbus взлетает в Париже (+6,2%): франко-германская группа объявила о цели увеличить производство А-320 до 75 самолетов в год (+50%).
После утреннего позитива BMW потеряла 1,8% прибыли по итогам квартала из-за переоценки своей доли в китайском совместном предприятии.
Unicredit сияет, Кальтаджироне переходит на Mediobanca
В сессию экстремальной волатильности Unicredit блистает (+2,08%) на волне положительных оценок аналитиков по счетам. Группа во главе с генеральным директором Андреа Орчел подсчитала, что без последствий войны она зафиксировала бы квартальную прибыль в размере 1,16 миллиарда долларов, но конфликт стоил 915 миллионов, и банк все же закрылся с прибылью в 247 миллионов.
На банковском фронте приближается новый раунд игры за контроль над осью Generali/Mediobanca. Институт во главе с Альберто Нагелем находится в поле зрения: Франческо Гаэтано Кальтаджироне, лидер оппозиции в Generali, вырос в Mediobanca +0,4% до 5,499%. Согласно сообщениям Consob, касающимся значительных пакетов акций, владелец Messenger увеличил свою долю на 3,003% за счет покупки трех автомобилей.
Stellantis нравится, но закрывается в минусе
После утреннего спринта акции Stellantis закрылись в минусе (-0,7%), как и в автомобильном секторе. Однако аналитики положительно оценили результаты квартала: Bestinver Securities, Equita Sim и Banca Akros подтвердили рекомендацию покупать и целевые цены соответственно в пределах 26 и 28 евро, 20 евро и 23 евро. Аналитики Citi также подтвердили рекомендацию покупать, подчеркнув, что рост выручки в Северной Америке свидетельствует об успехе новой бизнес-модели, запущенной в регионе. Пирелли -2,8%.
Черная майка для Moncler, Феррагамо бьет впереди всех
Черная майка принадлежит Moncler, который после положительного старта решительно изменил курс, закрывшись на уровне -5,6%.
В сегменте роскоши, наоборот, Salvatore Ferragamo выделялась (+3%) за пределами основного списка благодаря позитивным ожиданиям по следующим квартальным отчетам.
