«Худшее еще впереди», — говорит президент Макрон ссылается на слова Путина во время сотого безрезультатного телефонного разговора между ними. Зловещее пророчество подтвердилось ночью: русские бомбили Запорожская АЭС, крупнейший в Европе, поразил его: в зданиях за периметром реакторов возник пожар, но повышения радиоактивности в этом районе не обнаружено. Впоследствии русские взяли завод под свой контроль.
Новости посыпались дождем Азиатские списки где продажи активизировались в ожидании выходных, которые не предвещают ничего хорошего. Положительным моментом является то, что после долгого марафона в четверг вечером была достигнута договоренность о гуманитарных коридорах, а на следующей неделе запланирован третий раунд переговоров. Никогда бомбардировки продолжаются и русский флот готовится к высадке Одесса. В этом климате формируется структура военных финансов, между угрозой дефолта для российской экономики, из-за которой появляются первые слабые голоса несогласных (это случай нефтяного ЮКОСа), и трудностью движения для коммерческого трафика. , начиная с нефти, сегодня утром на уровне 115 долларов, цена которого, как подчеркивает Moody's, также окажет влияние на Индию, Японию и Китай, значительно замедлив восстановление.
Российская АЭС, после атаки реакция бирж
- Акции Азиатско-Тихоокеанского региона резко упали на заключительной сессии: Токио -2,3%, Гонконг -2,6%, Шанхай-Шэньчжэнь CSI 300 -1,1%, Сеул Коспи -1,1%, Sensex of Mumbai -2%.
- I Фьючерсы на Уолл-стрит ожидаем начала вниз на 0,7%. Гораздо хуже прогнозы по индексу EuroStoxx 50: на открытии будет падение на 2,6%.
- Падение Уолл-стрит в четверг также было сильным, Nasdaq падает на -1,6%, индекс S&P 500 замедляется в условиях напряженности на сырьевых рынках.
- Вероятно, рынок мог бы вознаградить меня Государственные облигации, считаются менее рискованными, чем акции. 1,80-летние казначейские облигации перезапускаются с доходности 1,58%, 0,02-летние BTP [FBTP.OTC] с XNUMX%, XNUMX-летние Bund с XNUMX%.
- Покупки с целью защиты толкают доллар на максимуме с июня 2020 г. кросс евро-доллар -0,3% до 1,1030.
- Фунт также извлекает выгоду из турбулентности, достигая уровней, невиданных с февраля 2020 года.
- Il Нефть Brent и WTI он вырос на 1% в ожидании иранской ядерной сделки, которая может быть достигнута в выходные.
- Il Природный газ стартует снова со 160 евро за мВтч, на вчерашней сессии она достигла нового рекорда в 199,99 евро.
- золото немного вырос на 0,1% до 1.937 долларов за унцию, +6,5% с начала года.
ЕЦБ: война усложняет антиинфляционные планы
События происходят быстрее, чем данные, доступные центральным банкам. Индекс услуг за февраль подтверждает, что Европа преодолела пандемию. набирал скорость (55,5 против 51,1). Но несмотря на то, что украинская война вызвала стремительный рост инфляции (+5.8%, почти втрое выше цели), соображения протокола заседания ЕЦБ от 3 февраля, которые не исключали выхода поддержки количественного смягчения, были отброшены. Российское вторжение усложнило планы Франкфурта, и теперь руководители центральных банков, после вчерашнего молчания в связи с заявлением директората от 10 марта, похоже, сильно расходятся во мнениях относительно того, какой подход является наиболее подходящим. ЕЦБ, вероятно, сократит меры стимулирования, но, как отметил Филип Лейн, «с терпением».
Спред снова поднимается до 158.
- В этом контексте итальянские вторичные бумаги закрылись в минусе со спредом 156 базисных пунктов (+2,58%) и 10-летней ставкой BTP на уровне +1,58% против +0,02% для Bund с той же дюрацией.
- Кроме того, на трехцветную карту, похоже, не слишком повлияло несогласие большинства с реформой земельного кадастра, что является новым препятствием на пути правительства Драги.
Фондовые биржи в свободном падении: Милан -2,35%
От переговоров в Бресте между агрессорами и жертвами нет хороших новостей, а Владимир Путин в телефонном разговоре с Эммануэлем Макроном даже повысил ставки. Таким образом, фондовые биржи архивируют сессию в отчетливом нисходящем тренде. Начиная с Piazza Affari — 2,35%, приближаясь к 24 XNUMX баллов.
Остальная Европа также упала: Мадрид, худший, оставляет 3,64%, Лондон -2,55%, Амстердам -2,16%, Франкфурт -2,09%, Париж -1,84%.
Агентства отвергают Москву: дефолт ближе
Продолжается вынужденная остановка Москвы, закрытой четвертый день подряд. Тем временем рейтинговые агентства Fitch и Moody's понизили рейтинг российского долга до мусорного. Для Moody's долгосрочный долговой рейтинг снижается с Baa3 до B3. Fitch понизило рейтинг BBB до B с негативным прогнозом.
Lse доказательство России, Socgen почти, Lufthansa продвигается вперед на Ita
Акции на Лондонской фондовой бирже подскочили почти на 10% после сообщения о том, что введение финансовых санкций в России мало повлияет на ее бизнес.
Lufthansa он глубоко в минусе и снизился почти на 8%, поскольку не может дать подробный прогноз на 2022 год из-за конфликта в Восточной Европе. Но вчера компания выразила готовность приступить к покупке доли Ita, бывшей Alitalia, в сочетании с MSC, союзником группы Aponte.
Закрывается на -0,75% Сосьете Женераль резко выросли утром после заявления в примечании, что он способен выдержать потерю всех активов, хранящихся в России (общий риск 18,6 млрд долларов). Акции Danone также упали на 2,7%, а Renault - на 5,87%, очень зависимые от российской экономики. Хуже всего Interparfums -12,5%; международная парфюмерная компания продает 5% своих ароматов в России.
Сырая нефть, газ и зерно в условиях стресса. Лукойл призывает к миру
В итоге картина с сырьем выглядела так:
Нефть Brent и WTI упала на 1%. Лукойл, второй по величине производитель нефти в России, призвал к скорейшему прекращению конфликта в Украине. Источники, близкие к переговорам, считаютядерная сделка с Ираном в течение 72 часов.
Il Природный газ торгуется на уровне 171 евро за мегаватт, снизившись на 2% по сравнению со 197 евро за мВтч рано утром, что является новым историческим максимумом. На посту Тарвизио на границе с Австрией регулярно поступают газы из России. Сегодняшний дебит составляет 82 миллиона кубометров. С другой стороны, остановлен Ямальский газопровод Россия-Германия. Ямал — один из трех трубопроводов, по которым «Газпром» доставляет природный газ в Европу. Через него проходит около 10% всего газа России.
Пшеница После рекордных цен на Чикагской товарной бирже Украина стала одним из крупнейших экспортеров в мире, подорожав на 7% до 1.134 долларов за бушель, англо-саксонскую единицу измерения, используемую для этих товаров. Кукуруза выросла на 3% до 747 долларов, самого высокого уровня с 2013 года.
Тим меньше 0,30 евро: пропустите купон, вне Inwit
На Piazza Affari драма дня не связана с украинской трагедией. Акции Telecom Italia упали на 14% до 0,296 евро. приближается к историческим минимумам октября 2020 года, отмеченным на уровне 0,2852 евро.
С начала года акции потеряли треть своей стоимости. Рыночная капитализация сократилась до чуть более 6,3 млрд евро меньше, чем списание активов (8,7 млрд) Тим закрыл 2021 год с большими убытками, в основном из-за существенное списание активов. Выплата дивидендов по сберегательным паям отложена (впервые с 1997 г.). Правление дало генеральному директору Пьетро Лабриоле мандат на переговоры о продаже доли в Inwit (1,3 млрд) с фондом Ardian, но замедляет проект единой сети: «В июне мы узнаем больше, — сказал вчера Лабриола, — я думаем, что промышленный вариант создает наибольшую стоимость, но мы ничего не исключаем, в том числе возможность передачи большей части NetCo финансовому партнеру». Между тем миноритарный акционер вторичной сети Kkr (с 37,5% Fibercop) остается в стороне: совет директоров пока не ответил на предложение американского фонда Kkr по 0,505 евро за акцию.
Piaggio и Cnh спасены, Eni оборачивается
Очень немногим акциям удается закрыть сессию против тренда прайс-листа. Среди них Cnh Industrial +1,6%, за которым на безопасном расстоянии следует Campari +0,2%.
Из основной корзины в большом свете Piaggio +2,9% после отчетности.
Запасы нефти замедляются. Eni сильно откатывается на 4,57% вниз после недавнего ралли, в результате которого акции достигли вершины Euro Stoxx 50. Также слабыми являются нефтяные сервисы, наиболее вовлеченные в возможное восстановление инвестиций в сектор благодаря росту цен на нефть: Saipem. -1,78% и Тенарис – 2,04%.
Банки, восстановление заканчивается в полдень. Generali закрывается в Москве
Восстановление банков, отягощенных рисками, связанными с экспозицией в России, длилось всего одно утро. В частности, Intesa Sanpaolo -2,9%, Unicredit также снизился на -2,41%. Хуже обстоят дела у Banco Bpm -7,3% и Bper -5,23%. Кризис вернул рисковые маневры.
Generali объявила о закрытии своего представительства в Москве и выходе из совета директоров российской страховой компании «Ингосстрах», в которой ей принадлежит миноритарный пакет акций в размере 38,5%, а также о закрытии бизнеса Europ Assistance в стране.
Тормоза Brembo, Buzzi из корзины голубых фишек
В автомобильной вниз Brembo -4,51%, несмотря на увеличение чистой прибыли (+57,9%): «сильный и общий рост производственных затрат» и кризис полупроводников сказались на отчетах за четвертый квартал, вызвав снижение EBITDA и маржи. Затем название оправдывает опасения, связанные с разоблачениями в Украине и России.
Buzzi Unicem На -1,3% повлияло объявление о предстоящем выходе из Ftse Mib начиная с обзора от 21 марта.
Это в значительной степени возвращается к достижениям Газ Плюс -8,9% после недавнего очень сильного роста. Акции падают примерно на 5%.
