I Европейские списки продолжать ходить на яичной скорлупе и архивировать очень волатильную сессию, несмотря нанемецкая инфляция в сентябре (4,3%, с 6,1% в августе) оказался ниже ожиданий и вселяет надежду во всю еврозону, учитывая данные блока. Однако другой стороной медали является экономика, которая прогибается под давлением ЕЦБ, в то время как доверие потребителей и бизнеса снижается.
В любом случае, в конечном итоге мы можем говорить о небольшой отскок, после пяти последовательных сессий снижения. Пьяцца Аффари он вырос на 0,54% до 28.163 XNUMX базисных пунктов, что было вызвано бурным ростом Бпер +3,15%, после новости о том, что акционер Юнипол (+0,35%) га приобрел еще 10,2% Popolare di Sondrio (+1,71%). в остальная Европа: Франкфурт +0,69%, Париж +0,63%, Амстердам +0,59%, Лондон +0,15%. Выше всех блистает Мадрид +1,04%.
На валютном рынкеевро растет по отношению к доллару после падения ниже 1,05 ночью. На данный момент обменный курс находится в районе 1,057.
Он немного сдувается маслопослеизобилие Евы: Brent -0,45%, 93,94 доллара за баррель. Цена золота продолжает падать: -0,8%, что близко к 1860 долларам за унцию.
Доходность Бунда близка к 3%, а доходность БТП — 4,91%.
Затем они продолжают неумолимо расти доходность государственных облигаций и XNUMX-летний пакет он близок к 3% (2,96%), самому высокому уровню с 2011 года. Весомым является и тот факт, что европейский экономический локомотив замедляется: согласно Объединенному экономическому прогнозу, валовой внутренний продукт Тевтонского союза снизится на 0,6% в 2023 году. Это резкий пересмотр вниз на 0,9 процентных пункта по сравнению с прогнозом, сделанным весной этого года.
На вторичной стороне скорость десятилетний БТР он приближается к опасной близости к 5% и закрывается на уровне +4,91% при стабильном спреде на уровне 195 базисных пунктов (+0,58%). На бирже МТС дифференциал ненадолго превысил психологический порог в 200 базисных пунктов, а ставка итальянских облигаций поднялась до 4,94%.
Между тем, ЕЦБ, в своем последнем Бюллетене пишет, что «риски для экономического роста они ориентированы вниз. Рост может замедлиться, если последствия монетарной политики окажутся более интенсивными, чем ожидалось, или в случае ослабления мировой экономики, например, из-за дальнейшего замедления темпов роста в Китае». О ценах: «Инфляция продолжает снижаться, но, как ожидается, все еще останется слишком высокой в течение длительного периода времени». Наконец-то обычное поговорим о тарифах: они достигли такого уровня, что, «поддерживаясь достаточно длительный период», они внесут существенный вклад в возврат инфляции к 2%. Согласно новым прогнозам сотрудников ЕЦБ, озвученным по итогам заседания Совета управляющих 14 сентября,ожидается снижение инфляции с 8,4% в 2022 году до 5,6% в 2023 году, 3,2% в 2024 году и 2,1% в 2025 году.
Нервная Уолл-стрит; 2007-летние ставки на самом высоком уровне с XNUMX года
Он переезжает за границу Уолл-стрит прогрессирует (диджей +0,52%). После ухабистого старта нервозность, похоже, утихла, и они надеются на соглашение между демократами и республиканцами о финансировании правительства и предотвращении закрытия экономики, а также ждут выступления президента ФРС Джерома Пауэлла сегодня вечером, в 22:XNUMX по итальянскому времени. Л'звездно-полосатая инфляция не преподнес каких-либо серьезных сюрпризов: данные PCE выросли во втором квартале на 2,5% по итогам третьего и последнего чтения, что соответствует ожиданиям. «Базовый» показатель, с поправкой на цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 3,7%, что также соответствует ожиданиям экспертов. ВВП во втором квартале подтвердился на уровне 2,1%, в то время как работа остается устойчивой, а новые еженедельные запросы на пособие по безработице увеличились на две тысячи, всего 204 тысячи против ожиданий в 214 тысяч.
В этом контексте Цены на казначейские облигации и ставки растут, особенно в длинной части кривой. Доходность 4,653-летних казначейских облигаций составила 2007%, что является самым высоким показателем с XNUMX года.
Пьяцца Аффари настроена осторожно и оптимистично
Наконец, Пьяцца Аффари выглядит осторожно оптимистично. банки вернули себе долю за рулем Пополаре дель Эмилия-Романья. Banco Bpm +1,38%, Intesa Sanpaolo +1,09%, Mps +0,71%. Слабый Unicredit -0,42%.
I промышленные акции они двигались в произвольном порядке: Prysmian +2,94%, Ferrari +2,05%, Stellantis +1,71% позитивны, а Pirelli -1,79% и Iveco -1,16% находятся в минусе.
В моде он подпрыгивает Moncler +2,25%, а среди нефтяных акций остается в тонусе Тенарис + 1,13%.
La черная рубашка дня уходит на Телеком Италия, -2,52%, при этом инвесторы обеспокоены тем, что акционер Vivendi написал письмо совету директоров группы с просьбой опубликовать запрошенные бывшим монополистом юридические заключения относительно метода одобрения продажи Netco. По мнению аналитиков Intesa San Paolo, «отсутствие соглашения и последующий юридический спор остаются потенциальным ключевым риском сделки». Плохой Амплифон -1,71%, а коммунальные услуги остаются слабыми из-за высоких ставок по государственным облигациям: Italgas -1,67%, Гера -1,38%.
Ставки на аукционах продолжают расти
Через несколько дней после начала размещения мелким вкладчикам нового Значение битрейта, ставки на аукционах продолжают расти. Доходность 5-летних BTP составила 4,41%, что является самым высоким показателем с августа 2021 года; у детей в возрасте 10 лет этот показатель составил 4,93%, что является самым высоким показателем с октября 11 лет назад. Также на очереди 6-летние Ccteu на 750 млн по сравнению с запросами на 1,501 млрд с доходностью 4,12%; 8-летние CCTEU на 750 млн против заявок на 1,495 млрд при доходности 4,89%.
