lotomatica, lider în sectorul italian de jocuri și pariuri, tocmai a făcut conturile de 9 luni închise cu promisiunea unor noi achizitii si iata anuntul cumpararii, prin filiala sa Gbo, a unui coleg: la Companie de pariuri SKS365 Malta Holdings Limited.
Operatorul, activ pe piața italiană de pariuri online și sportive cu mărci Planetwin365 și PlanetPay365 a fost evaluat 639 milioane de euro, din punct de vedere al valorii întreprinderii, egal cu unu multiplu de 8,7 ori ebitda preconizat pentru 2023 pre sinergii și de 5,2 ori post sinergii. Mărcile PlanetWin365 și PlanetPay365 sunt considerate „de mare valoare și complementare portofoliului nostru”, a declarat Guglielmo Angelozzi, CEO al Lottomatica Group.
Il Titlul Lottomatica în Piazza Affari, unde Lottomatica a debutat în luna mai trecută pe Euronext Milan, se mișcă bine și câștigă 4,5% până la 9,446 euro, după un maxim în această dimineață la 9,50 euro, când Ftse Mib este în desfășurare cu 1,2%.
SKS365 se așteaptă să genereze 74 de milioane de EBITDA în 2023
SKS365 se bazează pe 600.000 de clienți înregistrare online și a rețea de aproximativ 1.000 de puncte vânzări cu amănuntul de pariuri sportive: deține unul cotă de piață 9,6% în segmentul iSports și 6,4% în segmentul iGaming și se așteaptă să genereze 74 de milioane de ebitda în 2023. lotomatica, care are unul cotă de piață total de 28,3% online, estimat a ajunge sinergii de numerar cost de 60 de milioane și sinergii de venituri de cel puțin 5 milioane până în 2026.
Împrumut punte de 500 de milioane de la Mediobanca
Operațiunea, care se va finaliza în prima jumătate a anului 2024 după autorizațiile obișnuite, va fi finanțată printr-o combinație de numerar disponibil și datorii suplimentare, pentru care Lottomatica a obținut deja un angajament în valoare de 500 milioane de euro sub forma unei facilitati de datorie punte, Mediobanca acționând ca consilier financiar. Levierul net la închidere este estimat la aproximativ 2,8 ori EBITDA pe o bază pre-sinergii și 2,6 ori pe o bază post-sinergii.
Pentru analiștii Equita, o afacere importantă pentru consolidarea pieței din Italia
Potrivit analiștilor Equita, aceasta este o „achiziție importantă care ne permite să atingem obiectivul consolidarea pieței italiene într-o singură tranzacție semnificativă, mai degrabă decât prin consolidarea operatorilor mai mici, la evaluări rezonabile și menținerea pârghie la niveluri rezonabile. Acordul determină grupul să-și crească poziția de lider pe toate verticalele și în special pe online (unde astăzi grupul deține peste 20% cotă). Având în vedere istoricul managementului privind operațiunile de integrare și relevanța SK365 – comentează în continuare analiștii – „credem că gradul de vizibilitate asupra execuției operațiunii este ridicat”. Potrivit Equita, „nu ar trebui să existe probleme cu autorizațiile pe frontul online, în timp ce poziția pe piața cu amănuntul va trebui verificată acolo unde sunt încă posibile remedii”.
