Creșterea prețurilor țițeiului – determinată de Sancțiunile SUA împotriva Rusiei – impulsionează achizițiile de acțiuni petroliere astăzi, permițând o închidere în creștere pe piețele bursiere europene și împingând Wall Street în teritoriul pozitivDe cealaltă parte a balanței, unele rezultate trimestriale și incertitudinea cu privire la dezvoltarea relațiilor SUA-China contează.
Acțiunile Piazza Affari au crescut cu 0,41%, ajungând la 42.381 puncte de bază, în ciuda scăderii de 14,12% a indicelui STM, care a respectat estimările pentru primele nouă luni, dar a dezamăgit previziunile de vânzări pentru trimestrul al patrulea. Piața bursieră este susținută de Eni (în creștere cu 3,04%), A2a (în creștere cu 3,04%), Prysmian (în creștere cu 2,9%), bunuri de lux și acțiuni aerospațiale, în timp ce băncile au avut rezultate mixte.
În alte părți ale continentului: Londra +0,6%; Frankfurt +0,15%; Amsterdam +0,82%; Madrid +0,02%. Acțiunile Parisului au închis în creștere cu 0,23%, afectate pe de o parte de STM, dar susținute de Kering (+8,71%), compania-mamă a Gucci, după un raport trimestrial „mai puțin rău” decât se așteptau analiștii.
LEGGI QUI RAPORTUL LIVE AL PIEȚEI BURSALE DE ASTĂZI
Peste ocean, Wall Street a început foarte prudent, dar în prezent Nasdaq (+0,56%) și S&P 500 (+0,26%) se află în teritoriu pozitiv, în timp ce DJI stagnează, IBM fiind în scădere (-4,56%). Rezultatele companiei de tehnologie au depășit estimările pieței, dar au relevat și o încetinire a creșterii diviziei sale strategice de software cloud. Sentimentul a fost, de asemenea, afectat de declinul Tesla (-3,92%), înainte ca cei Șapte Magnifici să își prezinte rezultatele trimestriale.
Unele companii importante, precum Nvidia (+0,75%), au performanțe bune, în timp ce în această dimineață piețele bursiere asiatice au fost afectate de zvonuri despre o posibilă represiune din partea SUA asupra exporturilor de software către China, ca represalii pentru restricțiile impuse de Beijing privind vânzarea de pământuri rare în străinătate. Acest scenariu potențial a fost confirmat de secretarul Trezoreriei, Scott Bessent.
Pe plan macroeconomic, știrile săptămânii ar trebui să vină mâine, odată cu prețurile de consum din SUA, ultima șansă de a evalua următoarele mișcări ale Fed înainte de ședința sa din 29 octombrie, când se așteaptă o nouă reducere a ratei dobânzii de 0,25% fără mari îngrijorări.
Petrolul își revine pe fondul sancțiunilor americane (se vor uni India și China?). Aurul își revine.
Petrolul brut este vedeta sesiunii de astăzi, în creștere bruscă după o lungă perioadă de stagnare ca răspuns la sancțiunile americane asupra petrolului Moscovei. Administrația Trump a impus restricții suplimentare celor mai mari două companii petroliere din Rusia, invocând „lipsa unui angajament serios al Moscovei față de un proces de pace pentru a pune capăt războiului din Ucraina”.
În plus, la mijlocul după-amiezii, Reuters, citând surse familiarizate cu situația, a relatat că marile companii petroliere de stat chineze au suspendat achizițiile de petrol maritim rusesc după ce Statele Unite au impus sancțiuni asupra Rosneft și Lukoil. Iar „măsura vine”, a scris agenția de știri, „în contextul în care rafinăriile din India, cel mai mare cumpărător de petrol maritim rusesc, sunt pregătite să reducă drastic importurile de țiței de la Moscova pentru a se conforma sancțiunilor americane”.
În acest context, contractele futures Brent și WTI pentru decembrie 2025 au crescut ambele cu peste 5%, ajungând la prețuri de 65,93 dolari, respectiv 61,82 dolari pe baril. Perspectiva geopolitică întunecată contribuie la revenirea aurului, după ce câștigurile recente au stârnit îngrijorări cu privire la riscul unei bulă comerciale pentru lingouri.
Contractul futures pe aur din decembrie 2025 a crescut cu aproximativ 2,5%, ajungând la 4166,14 dolari pe uncie (după ce a atins un vârf de peste 4171 dolari), în timp ce aurul spot a crescut cu 1,25%, ajungând la 4149,91 dolari pe uncie. Argintul și-a revenit, de asemenea, puternic, contractul din decembrie tranzacționându-se la 49,018 dolari pe uncie (+2,8%). Pe piața valutară, perechea euro-dolar este stagnantă, tranzacționându-se la 1,161 dolari. Dolarul american, însă, s-a apreciat cu 0,4% față de yen, ajungând la 152,60 dolari.
Piazza Affari: Leonardo, Eles și Avio urcă.
Industria aerospațială este în plină efervescență astăzi la Milano, în urma anunțului oficial al acordului dintre Leonardo (+1,66% la indicele FTSE MIB) și Airbus și Thales pentru crearea unei societăți mixte prin satelit. Între timp, entuziasmul pentru Avio (+0,8%) s-a diminuat treptat în sector, după ce acționarii companiei au aprobat o majorare de capital de până la 400 de milioane de euro.
În ceea ce privește proximitatea sectorului, Eles (în creștere cu 14,98%, la 2,61 EUR) este o companie specializată în proiectarea și producția de echipamente de testare a fiabilității semiconductorilor pentru sectoarele auto, de apărare, aerospațial și comunicații. Această performanță provine din anunțul unei contraoferte (la 2,60 EUR pe acțiune) din partea fondului Xenon, cu sediul în Luxemburg, ca răspuns la oferta pe care Mare Group o lansase înainte de vară, dar respinsă ca fiind ostilă de consiliul de administrație al Eles. Primele zece companii după capitalizarea de piață includ acum, pe lângă Loenardo, și acțiuni petroliere, inclusiv Saipem (în creștere cu 1,34%), care a fost volatilă în ziua apelului său cu analiștii după rezultatele trimestriale.
Acțiunile de lux au avut performanțe bune, Moncler crescând cu 2,85% și Ferrari cu 2,26%. Printre acțiunile financiare, Unipol a condus clasamentul, cu o creștere de 2,16%, dar băncile sale participante, Bper (-2,03%) și Popolare di Sondrio (-1,55%), se apropie de coada clasamentului. Unicredit, pe de altă parte, a avut performanțe bune, cu o creștere de 1,28%. După cum s-a menționat, Stm a avut cea mai slabă performanță, în timp ce Telecom Italia a scăzut, de asemenea, cu 2,93%, Campari cu 1,69% și Stellantis cu 1,32%.
Spreadurile stabile
Piața secundară s-a închis cu puține schimbări: spread-ul dintre BTP-urile pe 10 ani și Bund-urile cu aceeași durată a rămas la 79 de puncte de bază, chiar dacă obligațiunile au înregistrat o ușoară creștere a ratelor la 3,38%, respectiv 2,58%. OAT-ul francez a depășit din nou, închizând cu o diferență față de Bund de 80 de puncte de bază.
În ceea ce privește piața primară de obligațiuni din Italia, BTP Valore, cu aproximativ 30 de minute înainte de închiderea celei de-a patra zile de ofertă, primise oferte în valoare de 2,24 miliarde de euro, pe baza a aproape 73.000 de contracte. Cererea totală - inclusiv încasările din ultimele trei zile de ofertă - a ajuns aproape la 15,25 miliarde de euro. Oferta se va încheia mâine la ora 13:00 (cu excepția cazului în care se închide mai devreme).
