lotomática, líder no setor italiano de jogos e apostas, acaba de as contas de 9 meses fechadas com a promessa de novas aquisições e aqui fica o anúncio da compra, através da sua subsidiária Gbo, de um colega: la Empresa de apostas SKS365 Malta Holdings Limited.
A operadora, ativa no mercado italiano de apostas online e esportivas com marcas Planetwin365 e PlanetPay365 foi avaliado 639 milhões, em termos de valor da empresa, igual a um múltiplo de 8,7 vezes o ebitda esperado para 2023 pré-sinergias e 5,2 vezes pós-sinergias. As marcas PlanetWin365 e PlanetPay365 são consideradas “de grande valor e complementares ao nosso portfólio”, afirmou Guglielmo Angelozzi, CEO do Grupo Lottomatica.
Il Título da Lottomatica na Piazza Affari, onde a Lottomatica se estreou em maio passado na Euronext Milan, move-se bem e ganha 4,5% para 9,446 euros, depois de uma alta esta manhã nos 9,50 euros, quando o Ftse Mib avança 1,2%.
SKS365 espera gerar 74 milhões de EBITDA em 2023
SKS365 conta com Clientes 600.000 cadastre-se on-line e um rede de aproximadamente 1.000 pontos vendas no varejo de apostas esportivas: detém uma quota de mercado 9,6% no segmento iSports e 6,4% no segmento iGaming, e espera gerar 74 milhões em ebitda em 2023. lotomática, que tem um quota de mercado total de 28,3% on-line, estimado para atingir sinergias de caixa custo de 60 milhões e sinergias de receitas de pelo menos 5 milhões até 2026.
Empréstimo-ponte de 500 milhões do Mediobanca
A operação, que será concluída no primeiro semestre de 2024 após as habituais autorizações, será financiada através de uma combinação de caixa disponível e dívida adicional, para o qual a Lottomatica já obteve um compromisso no valor de 500 milhões sob a forma de uma dívida ponte, com o Mediobanca atuando como consultor financeiro. A alavancagem líquida no fechamento é estimada em cerca de 2,8 vezes o EBITDA pré-sinergias e 2,6 vezes o EBITDA pós-sinergias.
Para analistas da Equita, um negócio importante para a consolidação do mercado italiano
Segundo os analistas da Equita, esta é uma “importante aquisição que nos permite atingir o objectivo de consolidação do mercado italiano numa única transacção significativa, em vez de através da consolidação de operadores mais pequenos, a avaliações razoáveis e mantendo o alavancagem em níveis razoáveis. O acordo leva o grupo a aumentar a sua posição de liderança em todas as verticais e em particular no Online (onde hoje o grupo tem mais de 20% de participação). Dado o histórico da gestão em operações de integração e a relevância do SK365 - comentam ainda os analistas - “acreditamos que o grau de visibilidade sobre a execução da operação é elevado”. Segundo a Equita, «não deverá haver problemas com as autorizações no domínio online, enquanto a posição no mercado retalhista terá de ser verificada onde as soluções ainda são possíveis».
