Turunnya minyak tidak berhenti. Minyak mentah menutup minggu di Asia dengan harga yang tidak terlihat sejak 2009: Brent turun di bawah 63 dolar, minyak mentah di bawah 60. Barel telah kehilangan hampir 9% minggu ini, sekitar 45% sejak Juni, ketika harga barel bergerak sekitar 107 dolar .
Kelemahan sektor minyak akan menjadi pusat pertemuan The Fed berikutnya: penurunan inflasi dapat mencegah kenaikan suku bunga AS. Tapi, dilihat dari hasil lelang Tltro kemarin, belum cukup untuk membangunkan ekonomi Eropa.
Buletin pasar melaporkan: Tokyo memulai penutupan hati-hati dengan kenaikan kurang dari satu poin persentase, berkat pemulihan dolar. Selama seminggu Nikkei kehilangan sekitar 3%. Pemilihan awal akan diadakan pada hari Minggu tanggal 14. Pergerakan moderat juga terjadi di Hong Kong dan Shanghai menunggu data konsumsi.
Pemulihan dalam penjualan ritel (+4,4% pada bulan November, meskipun Black Friday mengecewakan) malah mengembalikan semangat baik ke Wall Street: indeks Dow Jones naik 0,36%, S&P 500 sekitar 0,6% dan Nasdaq sebesar 0,52 %.
Suasana operator di Benua Lama jauh lebih tidak cemerlang. Setelah tiga sesi bearish berturut-turut, bursa saham Eropa telah melewatkan janji dengan rebound. Bursa Efek Paris ditutup dengan paritas, sementara London mencatat penurunan 0,3%. Hanya Frankfurt +0,6% dan Madrid +0,24% yang naik. Piazza Affari juga mendekati paritas: Indeks Ftse Mib -0,09% di 19.201.
Di malam hari, euro melemah terhadap dolar, yang naik menjadi 1,239, dari 1,244 pada penutupan sebelumnya. Pemulihan stok minyak gagal (Stoxx sektor -0,3%). Eni itu turun 0,6%, untuk dicatat promosi Bank of America untuk Membeli (target harga 19 euro). Saipem naik 0,3%. HSBC telah memangkas perkiraan perusahaan hingga 2017 dan target harga dari 14 menjadi 10 euro. Pada bulan lalu saham telah kehilangan 32%.
ATHENS SUDAH DEFAULT
Hipotek krisis Yunani membebani Benua Lama. Bursa Efek Athena telah jatuh sebesar 7%: dalam tiga sesi terakhir telah runtuh sebesar 20%. Obligasi pemerintah Yunani 9 tahun melihat hasil naik menjadi 8,5% dari 10%. Sementara itu, imbal hasil obligasi bertenor tiga tahun telah melampaui batas XNUMX%. Pertanda buruk: ketika imbal hasil obligasi jangka pendek melebihi obligasi jangka menengah, itu berarti pasar mulai mengevaluasi kemungkinan nyata dari gagal bayar.
Perdana Menteri Antonis Samaras menyatakan di Parlemen bahwa, jika pada akhir tahun calon pemerintah tidak terpilih menjadi Presiden Republik, negara akan mengadakan pemilihan awal dalam iklim ketidakpastian yang berat, dengan risiko kuat memenangkan pemilihan pemilu dan sayap kiri Syriza memutuskan untuk mempertanyakan perjanjian dengan Brussel.
Sindrom Yunani dengan demikian sekali lagi mempengaruhi pasar utang negara. BTP 2,05 tahun Italia tetap stabil dengan imbal hasil 138%. Selisih antara Btp dan Bund naik menjadi 0,662 bp pada penutupan, berkat kinerja bund Jerman, yang turun sepanjang hari ke level terendah sepanjang masa di XNUMX%.
TLTRO
Penunjukan dengan QE Eropa semakin dekat, setidaknya dilihat dari tren tindakan "tidak konvensional" lainnya yang telah diluncurkan oleh ECB. Penunjukan kedua dengan pinjaman Tltro ke sistem perbankan sebenarnya telah mencatat setengah "gagal". Jumlah yang diminta oleh 306 lembaga Eropa adalah 129,8 miliar, kurang dari dua kali lipat operasi September, yang dikondisikan oleh AQR. Tetapi total dari dua lelang, 212,4 miliar (selain itu sebagian ditujukan untuk menyelesaikan pinjaman Ltro pertama tahun 2011) jauh lebih rendah dari 400 miliar yang disediakan oleh Frankfurt. Di antara bank-bank, MontePaschi + 0,5% Unicredit + 0,9% intesa % + 0,4.
FCA
Persetujuan Chrysler itu ditutup turun 6,27% pada 9,19 euro, setelah mencapai titik terendah 9,0350 euro di pagi hari. Ini adalah penurunan keempat berturut-turut. Sejak puncak Senin di 11,22 euro, saham telah turun 20%. Grup mengumumkan harga penawaran 87 juta saham biasa yang terdiri dari saham treasury yang dipegang oleh FCA dan saham tambahan yang berasal dari pelaksanaan hak penarikan.
Saham tersebut akan dijual di Amerika dengan harga penawaran masing-masing 11 dolar, setara dengan 8,84 euro per saham dengan kurs euro-dolar pagi ini. Di Wall Street tadi malam saham FCA ditutup turun 9,5% pada 11,47 dolar. Bank yang menawarkan memiliki opsi untuk membeli tambahan hingga 13 juta saham biasa dari FCA. Exor, holding Agnelli yang mengendalikan FCA, turun 2,5%. Di antara saham industri, Finmeccanica turun 1%, stM itu kehilangan 0,6% setelah UBS memangkas peringkatnya menjadi Jual dari Netral. Enel naik 0,2%, Snam +0,7%. positif GTech % + 0,2.
TELEKOM
Telecom Italia ditutup dengan kenaikan 2,2% menjadi 0,9440 euro. Pada tahap awal pagi ini, saham tersebut naik menjadi 0,9770 euro. Untuk menarik pembelian adalah kecerobohan Bloomberg tadi malam yang mengacu pada datangnya tawaran pada Tim Brasil yang dipromosikan oleh trio pesaing Oi-Claro-Vivo.
Konsorsium akan siap menilai 100% saham Tim Brasil sekitar 7,5 kali Ev/Ebitda, setara dengan 12 miliar euro, atau 8 miliar saham yang dipegang oleh Telecom Italia (67%). Di masa lalu, manajemen grup Italia telah berulang kali mengatakan bahwa mereka hanya bersedia memulai negosiasi jika ada tawaran untuk Tim Brasil minimal 9 miliar euro untuk 67% saham Tim.
Pagi ini, Il Sole24Ore menulis bahwa penjualan Portugal Telecom ke Altice seharga 7,4 miliar euro (yang menghasilkan 500 juta euro) berisiko: pemegang saham Portugis dari perusahaan induk PT Sgps, pemegang saham Oi, dapat memveto operasi. Jika tidak menjual aset Eropanya, Oi tidak memiliki sumber daya untuk bermanuver di pasar domestik.
Dua hari lalu, dewan direksi OI menyetujui penjualan PT Portugal, ditambah beberapa aset di Hungaria, ke Altice: aset tersebut bernilai 7,4 miliar euro pada tingkat Ev, ditambah ada 500 juta euro dari perolehan (pengeluaran tambahan setelah tercapainya kondisi tertentu). Operasi tersebut tidak termasuk kegiatan di Afrika dan di Oi Timor.
"Dengan langkah ini, Oi melanjutkan strateginya untuk memperkuat kapasitas keuangan mengingat niatnya untuk memainkan peran utama dalam konsolidasi pasar Brasil," bunyi pernyataan tersebut. Pagi ini Credit Suisse menaikkan target harga saham menjadi 1 euro dengan rating Netral.
DRUM
Tamburi memiliki sedikit pergerakan di 2,54 euro. Sebuah perjanjian ditandatangani hari ini antara Fimag (Finanziaria Mariano Guzzini SpA), perusahaan induk pengendali dari semua investasi ekuitas di grup industri Guzzini, dan TIPO (perusahaan yang dimiliki oleh Tamburi Investment Partners), untuk masuknya TIPO ke ibukota iGuzzini Illuminazione Spa
iGuzzini adalah perusahaan Italia terkemuka dalam desain dan produksi perlengkapan dan sistem pencahayaan berkualitas tinggi dan salah satu perusahaan Eropa terkemuka di sektor arsitektur dengan 20 cabang internasional dan unit produksi di Cina. iGuzzini hadir di 64 negara dan pada tahun 2013 meraih omzet sebesar 199 juta euro. 62,3% dari omset berasal dari produk yang ditempatkan di pasar dalam lima tahun terakhir.
Penegasan LED – yang sudah digunakan saat ini di sebagian besar produksi iGuzzini – akan menggantikan semua sumber cahaya lainnya dalam beberapa tahun. TIPO akan mengakuisisi 14,29% saham; sebagian besar investasi akan dilakukan melalui peningkatan modal yang bertujuan untuk mempercepat pengembangan grup iGuzzini baik di Italia maupun di luar negeri, di mana sekitar 75% dari omzetnya sudah diekspor.
Untuk Giovanni Tamburi, presiden TIPO: "Masuknya salah satu perusahaan paling indah dan penting di dunia di bidang desain, teknologi tinggi untuk arsitektur, dan solusi pencahayaan tercanggih menjadi sumber kebanggaan besar bagi kami dan itu sendiri merupakan kehormatan besar. Terlebih lagi mengingat intervensi kami, bersama keluarga pengusaha yang selalu sangat sukses, bertujuan untuk lebih meningkatkan pembangunan di tingkat internasional di sektor di mana Italia diakui secara universal sebagai pemimpin”.
