निर्णायक दिन आ गया है बैंकिंग जोखिम. आज, गुरुवार, 10 सितंबर Intesa Sanpaolo ट्यूरिन में न्यू मैनेजमेंट सेंटर में उनका पुनर्मिलन होगा। असाधारण बैठक जून में शुरू किए गए 30 अरब से अधिक के विशाल अधिग्रहण प्रस्ताव को वित्तपोषित करने के लिए आवश्यक पूंजी वृद्धि के लिए अपने शेयरधारकों से हरी झंडी मांगने के लिए। मोंटे देई पासची।
यह नियुक्ति उन महत्वपूर्ण नियुक्तियों में से एक है, भले ही परिणाम को पहले से ही मान लिया जाता हैशेयरधारकों द्वारा इस सौदे को भारी बहुमत से मंजूरी मिलने की उम्मीद है। शुरुआती अनुमानों के अनुसार, लगभग 60-65% मतदान होने पर, पक्ष में मतदान 90% से अधिक हो सकता है। कै'डे सैस के अध्यक्ष भी आशावादी हैं। जियान मारिया ग्रोस-पिएत्रो, एम्ब्रोसेटी फोरम के दौरान सप्ताहांत में बोलते हुए, उन्होंने "हमारे शेयरधारकों से व्यापक समर्थन" की उम्मीद जताई। ग्रोस-पिएत्रो ने याद दिलाते हुए कहा, "प्रॉक्सी सलाहकारों ने भी अपनी सकारात्मक राय दी है," और इस बात पर जोर दिया कि शेयरधारकों के लिए "वे सभी सकारात्मक प्रभाव होंगे जो हमने पिछले विलयों में देखे हैं," उन्होंने यूबी बंका के अधिग्रहण का जिक्र करते हुए अपनी बात समाप्त की। तो, क्यों नहीं? खासकर इसलिए कि, यदि प्रस्ताव सफल होता है, तो... जेनरली का 13,3% एमपीएस-मेडियोबंका के हाथों में आने से, इंटेसा की लायन में हिस्सेदारी 16% से अधिक हो गई है।
इंटेसा सैनपाओलो: अधिग्रहण बोली का विवरण और नए बैंक के आंकड़े
अधिग्रहण प्रस्ताव में सिएना बैंक के शेयरों का मूल्य 10,091 यूरो प्रति शेयर निर्धारित किया गया है और इसमें शेयरों के रूप में प्रतिफल शामिल है। इंटेसा सैनपाओलो के 1,6 शेयर और एक नकद घटक प्रत्येक मोंटे देई पास्ची शेयर के लिए एक यूरो, 5 जून को स्टॉक एक्सचेंज पर मोंटे देई पास्ची के आधिकारिक मूल्य की तुलना में 12,5% के प्रीमियम के साथ। अब भी, एमपीएस शेयर में वृद्धि के बावजूद, जिसने खुद को का दे सैस द्वारा निर्धारित मूल्यों के साथ संरेखित करने का प्रयास किया है, यह प्रस्ताव अभी भी प्रीमियम पर है।
लक्ष्य महत्वाकांक्षी है: एक ऐसा निर्माण करना जो पूंजीकरण के हिसाब से यूरोज़ोन का दूसरा सबसे बड़ा बैंक स्पेन के सैंटेंडर के पीछे, साथ ही साथ दोनों समूहों के मुख्य व्यावसायिक क्षेत्रों को समेकित करते हुए, विशेष रूप से: "धन प्रबंधन, संरक्षण और सलाहकार, कॉर्पोरेट और निवेश बैंकिंग, खुदरा और वाणिज्यिक बैंकिंग, और उपभोक्ता वित्त," बैंक ने बैठक से कुछ दिन पहले प्रकाशित शेयरधारकों को दिए गए अपने लिखित जवाबों में से एक में जोर दिया।
नई इकाई लगभग 27 मिलियन ग्राहक, यह लगभग 3 शाखाओं के नेटवर्क पर निर्भर रह सकेगा, जो 1.700 बिलियन की वित्तीय संपत्तियों का प्रबंधन करती हैं।
शाखाओं को लेकर यूनिपोल-बीपर के साथ समझौता और "सिएना" के संबंध में आश्वासन।
इंटेसा अपने आप में एक बहुत बड़ा बैंक है। इसीलिए इसके कई अलग-अलग पहलू हैं। एंटीट्रस्ट मोर्चे पर हल किए जाने वाले महत्वपूर्ण मुद्देसे शुरू शाखाओं की संख्या जिसे नया समूह अपने भीतर पाएगा।
इस समस्या का समाधान खोजने के लिए, इंटेसा ने तुरंत एक समझौते में प्रवेश किया। यूनिपोल के साथ समझौता कि, एक बार ऑपरेशन पूरा हो जाने के बाद, 635 एमपीएस शाखाओं का अधिग्रहण किया जाएगा और उन्हें सहायक कंपनी बीपर को "सौंप दिया जाएगा"। इस कदम से टस्कन अधिकारियों और स्वयं प्रधानमंत्री दोनों चिंतित हैं, जिन्होंने एक साक्षात्कार में कहा... मिलान वित्त, उन्होंने एक बार फिर सरकार की तटस्थता का त्याग कर दिया, इस उम्मीद में कि मोंटे का नाम और पहचान मिट न जाए। आश्वासन इस बार एक साक्षात्कार के माध्यम से प्राप्त हुए। सोल 24 ओरेयूनिपोल के अध्यक्ष की ओर से, कार्लो सिम्ब्री। उन्होंने कहा, "एमपीएस सबसे पुराना बैंक है, जो विश्व स्तर पर प्रसिद्ध है। इसी कारण से, न कि इसलिए कि मैं इसे बीपीईआर से बेहतर मानता हूँ, यह प्रमुख बैंक होगा।" उन्होंने इस बात की पुष्टि की कि मुख्यालय रोक्का सालिम्बेनी में ही रहेगा और बैंक के नाम में "सिएना" भाग "मोंटे देई पास्ची" भाग के साथ बना रहेगा, जो मूल योजना के विपरीत है।
इंटेसा, जेनेराली के मामलों में हस्तक्षेप नहीं करेगी।
"कोई समझौता, सहमति या अभिसरण नहीं है। इंटेसा सैनपाओलो ने एक शेयरधारक को जवाब देते हुए कहा कि "इंसिकुराज़ियोनी जेनेराली में हिस्सेदारी के संबंध में इंटेसा सैनपाओलो और यूनिपोल/बीपीईआर समूह, या किसी अन्य शेयरधारक के बीच हितों का कोई संबंध नहीं है।" उस शेयरधारक ने गुरुवार को एमपीएस अधिग्रहण बोली पर बैठक से पहले बताया था कि उनके विचार में, यदि यह प्रक्रिया सफल होती है, तो "इंटेसा सैनपाओलो समूह (प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष), यूनिपोल/बीपीईआर समूह और कैल्टागिरोन समूह की हिस्सेदारी को मिलाकर, इंसिकुराज़ियोनी जेनेराली की पूंजी पर इतना प्रभाव हो सकता है कि कंपनी पर वास्तविक नियंत्रण सुनिश्चित हो सके।" उन्होंने यह भी पूछा कि क्या इंटेसा और यूनिपोल समूह के बीच लियोन में हिस्सेदारी के संबंध में कोई समझौता हुआ है।
इसके बाद इंटेसा कई बार दोहराती है कि जेनरली शेयर जो मेडियोबैंका के माध्यम से खरीदा जाएगा वह होगा “निरंतरता में बनाए रखा गया मेडीओबैंका द्वारा इक्विटी पद्धति के अनुसार अपनाए गए वर्तमान लेखांकन उपचार के साथ, जेनेराली के शासन में हस्तक्षेप किए बिना गैर-नियंत्रणकारी इक्विटी निवेश के रूप में।
अनुमान: लाभांश के रूप में 61 बिलियन और तालमेल से प्राप्त होने वाले लाभों के रूप में 2,9 बिलियन की उम्मीद है।
शेयरधारकों को दिए गए जवाबों में, इंटेसा सैनपाओलो ने पुष्टि की कि, यदि ऑपरेशन सफल होता है, तो उसे 2029 तक अपना लक्ष्य प्राप्त करने की उम्मीद है। लगभग 2,9 बिलियन की समग्र तालमेल अनुमानित लागत प्रति वर्ष लगभग 2,1 बिलियन यूरो (कर-पूर्व) है, जिसमें से 1,5 बिलियन यूरो लागत संबंधी तालमेल और 1,4 बिलियन यूरो राजस्व संबंधी तालमेल से प्राप्त होंगे। इस प्रकार, एकीकरण की एकमुश्त लागत लगभग 60 बिलियन यूरो (कर-पूर्व) होने का अनुमान है। इन तालमेलों का साठ प्रतिशत 2028 तक प्राप्त होने की उम्मीद है।
इस ऑपरेशन से यह भी होना चाहिए कि प्रति शेयर आय में वृद्धि और 2029 में प्रति शेयर लगभग 8% का लाभांश। 2025-2029 की अवधि के लिए कुल वितरण लगभग बढ़कर लगभग होने की उम्मीद है। अरब 61यह आंकड़ा इंटेसा की 2026-2029 की व्यावसायिक योजना के लगभग 50 बिलियन की तुलना में लगभग 11 बिलियन की वृद्धि दर्शाता है, जिसमें सामान्य वितरण नीति (2026-2029 की चार वर्षीय अवधि के प्रत्येक वर्ष के लिए 75% नकद लाभांश और 20% शेयर बायबैक) की पुष्टि की गई है। असाधारण वितरण में 2,7 बिलियन वर्ष 2026-2027 की दो वर्षीय अवधि के लिए नकद राशि।
एमपीएस की संपत्तियों के एक हिस्से की बाद में यूनिपोल को बिक्री के मद्देनजर, का'डे सैस ने आगे कहा कि " परिधि की अधिक लाभप्रदता इंटेसा सैनपाओलो द्वारा बरकरार रखी गई हिस्सेदारी का कारण यह है कि यूनिपोल को बैंकिंग परिधि की बिक्री में अधिकांश केंद्रीय संरचनाएं (यूनिपोल के लिए निर्धारित इकाई के एक स्वायत्त और स्वतंत्र बैंक के रूप में काम करने के लिए आवश्यक) और संबंधित लागतें भी शामिल हैं, और यह भी कि मेडियोबैंका से संबंधित धन प्रबंधन और उपभोक्ता ऋण गतिविधियों जैसे कुछ सबसे लाभदायक खंड बिक्री के अधीन परिधि में शामिल नहीं हैं।
सहायक निधियाँ और संस्थाएँ
यदि अनुमान सही साबित होते हैं, तो जनादेश को एक प्रकार के जनमत संग्रह द्वारा अनुमोदित किया जाएगा। प्रॉक्सी प्रतिनिधियों के समर्थन के अलावा, जिन्होंने वृद्धि के पक्ष में मतदान करने की सिफारिश की थी, इंटेसा द्वारा प्रदान किए गए अनुमानों ने बड़े फंडों को भी आश्वस्त कर दिया है। ब्लैकरॉक (5,1%) हरावल (3,6%) और Amundi (1,7%) कि बड़े फाउंडेशन जैसे कॉम्पैग्निया डी सैन पाओलो (6,48%) ए कैरिप्लो (5,4%), जो सामूहिक रूप से हां में मतदान कर सकते थे।
अगले कदम
विधानसभा द्वारा वृद्धि को मंजूरी मिल जाने के बाद, इंटेसा अपना ध्यान अन्य बातों पर केंद्रित कर सकेगी। दर्जनों प्राधिकरण इस अभियान को अंजाम देने के लिए लगभग चालीस लोगों की आवश्यकता होगी, जिनमें से शुरुआत में ईसीबी, आईवीएसएस, एंटीट्रस्ट और गोल्डन पावर के लोग शामिल होंगे।
कार्लो मेसिना के नेतृत्व वाले बैंक के पूर्वानुमानों के अनुसार, एक बार प्रक्रिया पूरी हो जाने के बाद, यह ऑफर नवंबर से शुरू हो सकता है।एक और महत्वपूर्ण नियुक्ति के कुछ हफ्तों बाद:एमपीएस बैठक 29 अक्टूबर को इतालवी सरकार को बैंको बीपीएम और बंका जेनेराली के दोहरे अधिग्रहण को मंजूरी देनी होगी, जिसकी घोषणा सीईओ लुइगी लोवाग्लियो ने अगस्त के अंत में की थी। और जबकि इंटेसा के शेयरधारकों का मतदान लगभग तय लग रहा है, एमपीएस के शेयरधारकों के मतदान का अनुमान लगाना लॉटरी जीतने जैसा है।
इस बीच, ईसीबी से मंजूरी मिलने के बाद, कार्लो विवादी और फैब्रिजियो पालेर्मो की जगह जियानलुका ब्रांकाडोरो और एलेसांड्रो कैल्टागिरोन को नियुक्त करने के लिए आज, मंगलवार, 8 सितंबर को एक बोर्ड बैठक निर्धारित की गई है।
(अंतिम अद्यतन गुरुवार, 10 सितंबर, रात 12:05 बजे)
