Lottomatica, leader du secteur italien des jeux et paris, vient de les comptes à 9 mois clôturés avec la promesse de nouvelles acquisitions et voici l'annonce du rachat, via sa filiale Gbo, d'un confrère : la Société de paris SKS365 Malte Holdings Limited.
L'opérateur, actif sur le marché italien des paris en ligne et sportifs avec des marques Planetwin365 et PlanetPay365 a été évalué 639 millions d'euros, en termes de valeur d'entreprise, égal à un multiple de 8,7 fois l'ebitda attendu pour 2023 avant synergies et 5,2 fois après synergies. Les marques PlanetWin365 et PlanetPay365 sont considérées comme « de grande valeur et complémentaires à notre portefeuille », a déclaré Guglielmo Angelozzi, PDG du groupe Lottomatica.
Il Titre Lottomatica sur la Piazza Affari, où Lottomatica a fait ses débuts en mai dernier sur Euronext Milan, il évolue bien et gagne 4,5% à 9,446 euros, après un plus haut ce matin à 9,50 euros, alors que le Ftse Mib est en progression de 1,2%.
SKS365 prévoit de générer 74 millions d'EBITDA en 2023
SKS365 compte sur Clients 600.000 inscrivez-vous en ligne et un réseau d'environ 1.000 XNUMX points vente au détail de paris sportifs : en détient un part de marché 9,6% dans le segment iSports et 6,4% dans le segment iGaming, et prévoit de générer 74 millions d'ebitda en 2023. Lottomatica, qui en a un part de marché total de 28,3 % en ligne, estimé à atteindre synergies de trésorerie coût de 60 millions et des synergies de revenus d’au moins 5 millions d’ici 2026.
Prêt relais de 500 millions de Mediobanca
L'opération, qui s'achèvera au cours du premier semestre 2024 après les autorisations d'usage, sera financée par une combinaison de trésorerie disponible et dette supplémentaire, pour lequel Lottomatica a déjà obtenu un engagement d'un montant de 500 millions sous la forme d'un crédit-relais, avec Mediobanca agissant en tant que conseiller financier. Le levier net à la clôture est estimé à environ 2,8 fois l'EBITDA avant synergies et 2,6 fois après synergies.
Pour les analystes d'Equita, un accord important pour la consolidation du marché en Italie
Selon les analystes d'Equita, il s'agit d'une « acquisition importante qui nous permet d'atteindre l'objectif de consolidation du marché italien en une seule transaction significative, plutôt que par la consolidation d'opérateurs plus petits, à des valorisations raisonnables et en maintenant la effet de levier à des niveaux raisonnables. Cet accord amène le groupe à accroître sa position de leader dans tous les secteurs verticaux et en particulier dans le secteur Online (où le groupe détient aujourd'hui plus de 20 % des parts). Compte tenu de l'expérience de la direction en matière d'opérations d'intégration et de la pertinence de SK365 - commentent en outre les analystes - "nous pensons que le degré de visibilité sur l'exécution de l'opération est élevé". Selon Equita, "il ne devrait y avoir aucun problème avec les autorisations sur le front en ligne, tandis que la position sur le marché de détail devra être vérifiée là où des solutions sont encore possibles".
