Wall Street celebró ayer un triste aniversario: hace 33 años, en lo que pasó a la historia como el "Lunes Negro", el Promedio Industrial Dow Jones perdió un 22,6% en una sola sesión, equivalente a una caída de alrededor de 6.500 puntos básicos del índice. índice sobre los valores del viernes. La sombra de ese colapso se sintió al menos por un momento anoche en Wall Street, descendiendo a un rojo intenso. Pero el vocero de Nancy Pelosi, la presidenta de la Cámara, que estaba en negociaciones con la Casa Blanca sobre la nueva ronda de estímulos económicos, pensó en salvar al Toro. “El presidente y el secretario de Estado, Steven Mnuchin, hablaron hoy durante unos 53 minutos –se lee en un tuit– en esta llamada telefónica, continuaron reduciendo sus diferencias. El presidente ha dado instrucciones a los presidentes de los comités para que traten de reconciliar las diferencias con sus homólogos republicanos en áreas clave.
La intervención permitió reducir las pérdidas de los índices más importantes: Dow Jones -1,44%, S&P 500 -1,63%, Nasdaq -1,65%. En números rojos tanto IBM (-1% tras las cuentas) como Conoco Philips (-3,2%), que compraron Concho Resources, el gigante del petróleo de esquisto, por 9,7 millones de dólares.
TRUMP SE RECUPERA Y DA UN IDIOTA A MANDÍBULAS
El nerviosismo de Wall Street, sin embargo, tiene motivaciones políticas. En las encuestas, Donald Trump muestra recuperación en estados clave, los decisivos para la Casa Blanca. Por lo tanto, regresa el riesgo de un resultado de votación mixto, con consecuencias a seguir. Trump siente la venganza y ataca de frente a Anthony Fauci: la gente, dijo ayer, “está cansada de escuchar a los científicos, de tener que seguir las indicaciones que vienen de Fauci y de estos idiotas”, que todos los días televisan “para detonar bombas”.
Trump se está poniendo al día, pero la decisión de la Corte Suprema de anoche sobre la votación por correo no lo está ayudando: los jueces rechazaron una solicitud de los republicanos para bloquear una extensión de tres días de la votación por correo en Pensilvania, un estado crucial.
TOKIO CIERRA EN ROJO, SK HINIX COMPRANDO CON INTEL
Las incertidumbres estadounidenses afectaron la sesión asiática. Esta mañana en Asia Pacífico Nikkei de Tokio -0,4%, Hang Seng de Hong Kong -0,1%, CSI 300 de Shanghái y Shenzen +0,2%, Kospi de Seúl -0,2%, BSE Sensex Mumbai +0,3%.
Destaca la compra por parte de la coreana SK Hinix de la unidad de Intel que produce chips tipo Nand por 9 millones de dólares.
El petróleo Brent baja por cuarto día hasta los 42,3 dólares el barril, un -0,8%. La reunión de los ministros de los países miembros de la OPEP finalizó con la confirmación de la solidez de la relación entre Arabia Saudita y Rusia: desde el primero llegó el pedido de anticipar en la práctica un probable empeoramiento de las condiciones del mercado provocado por la segunda ola de la pandemia en muchas partes del planeta.
SE FRENAN LAS COMPRAS EN EL EURO
Euro-dólar en 1,177, poco movido. En los últimos días, también por el aumento de los contagios, muchos inversores han reducido sus posiciones apalancadas alcistas en la moneda única: en las dos primeras semanas del mes se cerraron 20.870 posiciones, una cifra que no se veía desde febrero.
MERCADOS EUROPEOS SIN ESMALTE, IGUAL LUGAR DE NEGOCIOS
Ayer las bolsas europeas perdieron progresivamente el impulso asegurado en un principio por los datos positivos de la economía china y por la expectativa de un acuerdo bipartidista sobre estímulos a la economía estadounidense. Christine Lagarde repartió su dosis diaria de confianza con una entrevista a Le Monde: “Europa –dijo– debe distribuir inmediatamente sus 750 mil millones de euros de fondos para apoyar la economía afectada por la pandemia y debe crear un instrumento fiscal permanente para el bloqueo”. Pero las palabras, ante el avance del contagio y en ausencia de decisiones, tienen poco poder. Y así el Toro se quedó flácido.
CRECIMIENTO DEL PIB EN RIESGO EN EL CUARTO TRIMESTRE
Piazza Affari está casi plana (-0,08%), al igual que Madrid. Es probable que el fuerte aumento del PIB (+12 % en el tercer trimestre) dure poco. “El repunte de los contagios, sumado a la caída de los pedidos, no augura nada bueno para el cuarto trimestre”, dijo el número uno de Confindustria, Carlo Bonomi. Y los primeros datos, desde el consumo eléctrico hasta el tráfico rodado, confirman esta sensación.
COTTARELLI: LA LEY DE PRESUPUESTO YA ESTÁ EN RIESGO
Carlo Cottarelli escribe esta mañana: “Existe el riesgo de que la Ley de Presupuesto, basada en un repunte del 6% del PIB para 2021, un repunte que parecía totalmente plausible hasta hace un par de semanas, ya esté obsoleto hoy. No solo podría crecer menos el PIB, sino que podrían necesitarse nuevas intervenciones para apoyarlo”.
Mientras tanto, continúa el ballet sobre el Mes. El domingo, el primer ministro Conte dijo que el Mes, el fondo de ahorro estatal europeo, "no es la panacea". Ayer cambió de rumbo: "Volveremos a hablar de ello tras los estados generales de la M5S". Y se ha abierto hacia “un pacto legislativo”, como pide desde hace tiempo el secretario del Partido Demócrata Nicola Zingaretti.
PHILIPS SE EXPANDE TRAS CUENTAS, SAAB SE COLAPSA (-11%)
París (-0,2%), Frankfurt (-0,4%) y Londres (-0,55%) tuvieron malos resultados. Las bolsas de valores que forman parte de Euronext estuvieron cerradas por la mañana debido a fallas en los sistemas informáticos; reabrieron alrededor de la mitad de la sesión.
Cabe destacar la evolución de Philips en Amsterdam: +3% tras las cuentas trimestrales. La firma de defensa sueca Saab cayó un 11,9% hasta el fondo del STOXX 600 después de informar una disminución en las ganancias del tercer trimestre y no confirmar su perspectiva financiera anterior para el año en curso.
JULIUS BAER (+5,4%) VENDE EL 30% DE KAIROS A LOS DIRECTIVOS
Julius Baer ganó un 5,4 % tras anunciar una mejora de la rentabilidad por primera vez este año, gracias al aumento de la actividad de los clientes y la reducción de los costes. El grupo vendió el 30% de Kairos a Guido Brera, Rocco Bove y Massimo Trabattoni.
Zurich subió un 1,1%, con Credit Suisse y UBS avanzando entre un 2,4% y un 3,8%.
BTP Y BONOS SE CONTIENEN, DIFERENCIADOS EN 130
El BTP terminó una sesión en territorio negativo en la que los bonos del gobierno de la eurozona en general registraron rendimientos cercanos a su nivel más bajo en meses, con los inversores alertas ante cualquier posible señal de mayor relajación por parte del BCE para fin de año.
Según Peter Chatwell de Mizuho, se trata de un movimiento de consolidación tras el reciente repunte, pero la temida segunda ola del Covid-19 podría tener un gran impacto en la economía española y quizás en la italiana, por lo que vuelven a aflorar algunos desequilibrios.
Para cerrar, el diferencial del Bund en el segmento de 10 años se situó en 130 puntos básicos desde los 124 del viernes. La tasa a diez años se sitúa en la zona del 0,67% (frente al 0,61% anterior).
BUNDOS -0,63%. LISTO PARA EMITIR EL SEGURO
El rendimiento del Bund a 0,63 años alcanzó el -10%, más de XNUMX puntos básicos por debajo de la facilidad de depósito actual del BCE, lo que sugiere que el mercado espera una mayor relajación de la política monetaria.
Mientras tanto, la emisión del primer bono del programa europeo Sure, un tramo dual a 10 y 20 años, para el que la Comisión de la UE ha encargado un grupo de bancos podría materializarse esta semana.
ATLANTIA ADELANTE LENTAMENTE. LA COMPAÑÍA DESPUÉS DEL NACIMIENTO DE BENETTON
Ayer fue una jornada bajo la bandera de Atlantia, que subió en Piazza Affari un 4,93% a la espera de un acuerdo por el 88% de Aspi. La humareda blanca, al final de una larga serie de encuentros, aún no ha llegado, pero se acerca la meta. Cdp resolvió presentar una oferta preliminar a Atlantia para hacerse cargo de Aspi. La oferta se presentará con los socios del consorcio Blackstone y Macquaire, a través de una nueva empresa que en una etapa posterior también podrá abrirse a otros socios italianos a partir de F2i. En este caso, los tres accionistas disminuirán proporcionalmente y para Cdp se prevé que se pueda diluir hasta un 30-33% (desde el 40 que debería ser la participación inicial del vehículo que se hará cargo del 88% de Aspi).
Sin embargo, un par de horas después de la apertura, la reunión del directorio de Atlantia fue suspendida y pospuesta para hoy, dado que no se recibieron ofertas formales por parte del directorio de Cassa. Por tanto, por ahora no se debería haber indicado el precio y no hay ningún compromiso vinculante (como había pedido Atlantia en su lugar). Sin embargo, hay un camino claro y la petición de aplazar la junta de accionistas de Atlantia del 30 de octubre, la que debería decidir sobre la venta en bloque o la escisión de Aspi de la matriz. Facultades de gestión muy claras en la nueva empresa CDP, a partir de la indicación del director general.
La compañía Benetton también vendió el viernes por la noche el 49% del capital de Telepass a la gestora global de capital privado Partners Group AG, en nombre de sus propios fondos bajo gestión, por un importe de 1,056 millones.
GAVIO SE CONFIRMA COMO REY DEL NOROESTE
Astm (+4%) se adjudicó las licitaciones para la concesión de los tramos de autopista A21 Turín-Piacenza, A5 Turín-Quincinetto, A4/A5 Ivrea-Santhià y la circunvalación de Torinese y los tramos de autopista A12 Sestri Levante-Livorno, A11/A12 Viareggio-Lucca y ramal A15 para La Spezia y A10 Savona-Ventimiglia.
TIM EMPUJADO POR LA OFERTA EN FIBRA ABIERTA
Levemente arriba Tim (+0,9%). La acción estuvo impulsada por el interés del consejo de administración de Enel (-0,77%) en la oferta presentada por Macquarie por el 50% de Open Fiber, valorada en unos 7,5 millones, incluida la deuda, frente a los 7 millones de la propuesta de septiembre. Société Générale eleva su juicio a Compra, precio objetivo a 0,45 euros.
BPM FRENA, PERO ESPERA AL ALMA AGRÍCOLA
Banco Bpm pierde impulso (-2,11%). El acuerdo con Crédit Agricole sobre las operaciones italianas del banco francés podría cerrarse en la primavera del próximo año. El acuerdo inflama a Anima (+6,27%), que, según señala Mediobanca Securities, está controlada en un 19,4% por Banco Bpm y en un 10,4% por Poste. Los analistas ven varias opciones potenciales para gestionar la integración de los negocios de gestión de activos en ambos bancos, incluida la venta de Anima a Amundi, controlada por Agricole.
Banca Generali +2,7%. Generali +1,2%: según Ivass, la menor volatilidad y la disminución del diferencial respecto a los valores de marzo, junto con las recomendaciones sobre políticas prudentes de dividendos, han permitido recuperar los ratios de solvencia de las aseguradoras.
MPS PREPARA PROVISIÓN POR RIESGOS JURÍDICOS
Cabe destacar Mps (-2,06%): según los rumores, Conte habría firmado el decreto que permitirá al instituto proceder con la operación de escisión de morosidad con Amco. Después la sentencia de condena para Alessandro Profumo y Fabrizio Viola, el directorio está preparando un fondo para cubrir riesgos legales.
También destaca Banca Perfil (+5,58%), a la que han llegado en los últimos días varias ofertas de fondos italianos y extranjeros.
ACUERDO DE MONGOLIA PARA TENARIS
El sector de petróleo y servicios petroleros tuvo un buen desempeño: Tenaris (+2,12%) firmó un acuerdo con Inner Mongolia Baotou para crear una empresa conjunta, de la cual tendrá el 60%, para la construcción de una planta de roscado de tuberías en Baotou. Saipem 2,74%, Eni + 0,35%.
EL DECRETO SALVA FIERA MILANO, MAIRE ALIADO CON CDP
Rally Fiera Milano (+5,92%), tras la nueva Dpcm, en vigor hasta el 13 de noviembre, en la que se confirma la posibilidad de celebrar ferias, mientras que se suspenden conferencias y congresos. Maire Tecnimont (+2,69%) firmó un memorando de entendimiento con CDP con el objetivo de impulsar los planes de crecimiento y desarrollo de los proveedores estratégicos a través del acceso a los productos y servicios financieros del grupo CDP.
