Los mercados ya no confían en la Fed. Esta es quizás la lección más inquietante de la Violenta recesión que golpeó ayer a Wall Street, arrastrando al Nasdaq a unas pérdidas del 4,99% que no perdonó a los nombres más nobles de la tecnología: Alphabet, Apple, Microsoft, Tesla y Meta, un 8% menos al igual que Mark Zuckerberg visitó a Mario Draghi y Vittorio Colao para ilustrar las oportunidades de el metaverso.
¿Por qué este giro repentino? El miércoles, la bolsa de valores acreditó a Jerome Powell, quien aseguró a los comerciantes que "nunca se ha hablado de un aumento de 75 puntos en el costo del dinero". Ayer, por el contrario, primó la ley de los números: la productividad de los trabajadores estadounidenses, según las estadísticas, cayó al ritmo más rápido desde 1947 en el primer trimestre (-7,5%), mientras que el crecimiento del costo unitario del trabajo, lo que sugiere que el aumento de las presiones salariales ayudará a mantener alta la inflación durante un tiempo.
De aquí la sensación de que las tasas subirán más y más rápido de lo que confesó Powell, poniendo en peligro la estabilidad de la economía. Escribe elEconomist: ¿por qué confiar en un banquero que hasta el final sostuvo que la inflación no era un problema en contra de la opinión de los economistas más autorizados? Y así, las incertidumbres de Wall Street complican el ya dramático escenario internacional.
Los mercados bursátiles asiáticos caen. En Tokio, la inflación sube al 1,9%
Las bolsas de valores en Asia Pacífico están en su mayoría a la baja esta mañana. Una excepción es la Bolsa de Valores de Tokio (Nikkei +0,5%), en su primera sesión tras las vacaciones. El índice de precios al consumidor alcanzó el +1,9% en abril sobre una base anual, marcando la mayor aceleración en los últimos siete años.
Las ventas afectan principalmente a las tecnológicas chinas. Tecnología Hang Seng -5%. El Csi 300 de las listas de precios de Shanghai y Shenzen pierde un 2,5% Las otras listas de precios están en números rojos: Kospi de Seúl -1%. Sídney S&P ASX200 -2%. Bombay EEB Sensex -1,5%. Todas las divisas de la zona bajan, empezando por el Bath, -0,8%. Rupia india -0,5%, yen -0,3%. El índice del dólar subió anoche a su nivel más alto en los últimos veinte años.
Futuros planos en Europa y USA. 3,06 % de bonos del Tesoro
El euro/dólar cotiza a 1,053. Los futuros de acciones estadounidenses están planos esta mañana, al igual que las bolsas de valores europeas. Ayer, además del desplome del Nasdaq, hubo una caída del 3,55% en el índice S&P. Dow Jones -3,11%. Las rentabilidades de los bonos del Tesoro vuelven a fibrilar: 3,06%, las más altas desde noviembre de 2018.
Musk recauda 7 mil millones Ellison, principios y plataformas Bitcoin
Un príncipe saudí, el fundador de Oracle, Larry Ellison, la plataforma de criptomonedas Binance y el fondo Sequoia son algunos de los prestamistas que aceptaron la invitación de Elon Musk para invertir en Twitter por 7 millones de dólares. Una vez que se complete la adquisición de Twitter, el magnate de Tesla asumirá temporalmente el rol de CEO. La intención es volver a la bolsa después de tres años.
OPEP+ lista para aumentar suministro de petróleo
Continúa la recuperación del petróleo, al tercer día de alza, en torno a los 109 dólares. La OPEP+ dijo que estaba lista para acordar un nuevo aumento mensual de 432 barriles por día en junio. La reunión de la OPEP+ se produce después de la propuesta de la Unión Europea de un embargo gradual de petróleo a Rusia. Las dos liberaciones de petróleo coordinadas hasta ahora representan solo el 9 por ciento de las reservas totales, dijo Fatih Birol, director de la Agencia Internacional de Energía.
Lane (BCE): nosotros también nos estamos preparando para "una secuencia de subidas"
Europa primero corre y luego se frena a merced de la extrema volatilidad de Wall Street, en caída libre tras la inesperada fuga que acompañó a la subida de tipos de interés en EE.UU. Tampoco ayuda la incertidumbre que reina en el frente de Europa, empeñado en construir una línea común sobre el embargo. En este contexto, hasta el superpaloma Philip Lane, poderoso economista jefe del BCE, cede ante la perspectiva de subir tipos.
“Creo que está claro que en algún momento moveremos las tasas, no solo una vez, sino con el tiempo –dijo durante una reunión del Instituto Brueghel– La pregunta no es entender cuándo comenzará a moverse el BCE, sino con qué rapidez y en qué momento”. qué ritmo se irá para subir las tasas de interés”. En definitiva, Fráncfort se prepara "para una secuencia de subidas".
Londres lleva las tasas a los niveles de 2009. Noruega seguirá en junio
Lo cierto es que, tras el vuelco estadounidense, Europa corre el riesgo de aislarse ante una corriente de subidas por parte de los bancos centrales. Ayer, tras Australia, India y Brasil fue el turno del Banco de Inglaterra. Ayer el Comité de Política Monetaria de la "Dama Gris" decidió subir la tasa de referencia bancaria en 25 puntos base, llevándola de 0,75 a 1 por ciento. La decisión se tomó con seis votos a favor y tres en contra: la tasa de referencia del Reino Unido no había sido tan alta desde 2009.
Durante la semana, India, Islandia y Brasil también subieron sus tasas. Por el contrario, Norges Bank mantuvo las tasas sin cambios en 0,75%, como se esperaba ampliamente, pero reiteró su intención de subirlas en junio ya que la inflación está aumentando rápidamente. “Lo más probable es que la tasa aumente en junio”, dijo la gobernadora Ida Wolden Bache.
El BTP al 3,03%, spread a 200
Tras la momentánea mejoría de ayer, la presión sobre el Btp vuelve a sentirse. A última hora de la tarde, una corriente de ventas hizo subir la rentabilidad a 3,03 años hasta el 2019%, la más alta desde febrero de 1,04. El diferencial entre los bonos a 199 años de Italia y Alemania (0,72%) subió hasta los XNUMX puntos básicos (+XNUMX) .
Las elecciones de los bancos centrales se reflejan en las distintas monedas. Después de un salto en el euro, siguiendo una Fed moderada, la moneda única revirtió el rumbo y volvió a la zona de 1,053 con una caída de 0,85. La libra incluso bajó, perdiendo alrededor de un 2% frente al dólar, con el cruce alrededor de 1,237.
El derrumbe de Wall Street entierra a Europa. Milán -0,6%
Las bolsas europeas, tras un arranque eufórico, están frenando la ola de las violentas caídas de las bolsas estadounidenses. Piazza Affari pierde un 0,6% y cierra en 23.759 puntos básicos. Fráncfort -0,5%, París -0,43%, Ámsterdam -0,36% y Madrid -0,71%. Londres, en cambio, se salvó (+0,2%), el día de la subida de tipos de 25 puntos básicos y del aumento de dos dígitos de la inflación hasta el 10%.
Volar Airbus, patinar BMW
Airbus despega en París (+6,2%): el grupo franco-alemán ha anunciado el objetivo de aumentar la producción del A-320 hasta 75 aviones al año (+50%).
Después de una mañana en terreno positivo, BMW perdió un 1,8% después del trimestre en ganancias gracias a la revalorización de su participación en la empresa conjunta china.
Unicredit brilla, Caltagirone se mueve en Mediobanca
En una sesión de extrema volatilidad, Unicredit se luce (+2,08%) en la ola de valoraciones positivas de los analistas sobre las cuentas. El grupo liderado por el consejero delegado Andrea Orcel ha calculado que sin el impacto de la guerra habría registrado un beneficio trimestral de 1,16 millones, pero el conflicto costó 915 millones y el banco aún cerró con un beneficio de 247 millones.
En el frente bancario, se acerca una nueva ronda del juego por el control del eje Generali/Mediobanca. El instituto que dirige Alberto Nagel está en la mira: Francesco Gaetano Caltagirone, líder de la oposición en Generali, ha subido en Mediobanca un +0,4% hasta el 5,499%. Según comunicados de Consob relativos a participaciones significativas, el propietario del Mensajero ha incrementado su participación en un 3,003% mediante la compra de tres vehículos.
A Stellantis le gusta, pero cierra en rojo
Tras una mañana de sprint, Stellantis cierra en rojo (-0,7%), en línea con el sector de la automoción. Sin embargo, los analistas juzgaron favorablemente los resultados del trimestre: Bestinver Securities, Equita Sim y Banca Akros confirmaron el rating de compra y los precios objetivo, respectivamente, entre 26 y 28 euros, 20 euros y 23 euros. Los analistas de Citi también confirmaron la calificación de compra, subrayando que el aumento de los ingresos en América del Norte es evidencia del éxito de un nuevo modelo de negocios lanzado en la región. Pirelli-2,8%.
Maillot negro para Moncler, Ferragamo se adelanta a la cuenta
El maillot negro pertenece a Moncler que, tras un comienzo positivo, cambió decididamente de rumbo, cerrando en -5,6%.
En el sector del lujo, por el contrario, Salvatore Ferragamo destacó (+3%) fuera de la lista principal, gracias a las expectativas positivas para las próximas cuentas trimestrales.
