Assicurazioni Generali, Intesa Sanpaolo y Mediobanca han llegado a un acuerdo con Telefónica que modifica el pacto de accionistas relativo a Telco SpA, acuerdo que recapitaliza y refinancia la compañía.
En detalle, Telefónica suscribirá una ampliación de capital social de Telco, por un importe total de 324 millones de euros, que se liberará mediante pago en efectivo y valorará la participación en Telecom Italia propiedad de Telco en 1,09 euros por acción. Telco, según la nota comunicada por la compañía, utilizará las cantidades derivadas de la ampliación de capital para repagar, de forma inmediata y hasta el importe, la deuda bancaria con vencimiento en noviembre de 2013.
El capital social de Telco se dividirá de la siguiente manera: Grupo Generali (19,32% del capital social y 30,6% del capital social con derecho a voto), Intesa Sanpaolo (7,34% del capital social y 11,6% del capital social con derecho a voto) Mediobanca (7,34% del capital social y 11,6% del capital social con derecho a voto) capital social), Telefónica, 'TEF' (66% del capital social y 46,2% del capital social con derecho a voto).
Además, TEF se ha comprometido a suscribir una nueva ampliación de capital social de Telco, a pagar en efectivo, por un importe total de 117 millones de euros, de nuevo con la emisión de acciones sin derecho a voto.
Tras la ejecución de este segundo aumento de capital, que estará condicionado a que TEF obtenga todas las autorizaciones regulatorias y antimonopolio, la participación de TEF en Telco aumentará al 70%, sin ningún cambio en los derechos de gobierno corporativo.
A partir del 1 de enero de 2014, TEF tendrá derecho a convertir -incluso en varios tramos hasta alcanzar una cuota máxima del 64,9% de los derechos de voto- sus acciones de Clase C, sin derecho a voto, en acciones de Clase B, con derecho al voto.
Cada accionista de Telco tendrá la posibilidad de que se le asignen acciones de Telecom Italia, saliendo así del pacto de socios, a través de la escisión de Telco, que podrá solicitarse en una primera fase entre el 15 y el 30 de junio de 2014 y una segunda fase entre el '1 y el 15 de febrero de 2015.
