LAS ELECCIONES SON BUENAS PARA TOKIO +1,8%. DUELO TELECOM ITALIA EN SAWIRIS
Las bolsas de valores se están desacelerando, lidiando con viejos y nuevos problemas: el ataque israelí a Gaza contribuye a la fuerte caída en Wall Street. El precio del crudo Wti subió un 1,2% hasta los 86,4 dólares el barril, el Brent hasta los 110,1 dólares (+1,7%).
En reversa la Bolsa de Valores de Tokio +1,8% despega tras la decisión del partido gobernante, el PLD, de adelantar las elecciones (previstas para el verano) al próximo 16 de diciembre. De esta forma, el primer ministro quiere evitar el riesgo de un impasse parlamentario sobre el "precipicio fiscal" y el nuevo presupuesto. Un ejemplo que no debe pasarse por alto, dada la singular similitud política entre Japón e Italia…
Por el contrario, las otras bolsas de valores asiáticas cayeron, comenzando con Hong Kong -0,9%. Fuerte caída de Wall Street, que juzga lejos un acuerdo en el precipicio fiscal: Al final de la sesióna El Dow Jones cae un 1,45%, S&P -1,39%, Nasdaq -1,29%.
En definitiva, una fuerte hipoteca sobre el estreno de esta mañana. La Bolsa de Milán cerró ayer con una caída del 0,5%: la séptima sesión a la baja de las últimas nueve Frankfurt y París perdieron un 0,9%, Londres cayó un 1,1%.
ASIA
El Congreso del Partido terminó sin sorpresas. El nuevo comité central, integrado por 7 miembros, destaca sin embargo por el predominio de los conservadores mientras que los reformistas Li Yuanchao, jefe de la organización del partido y Wang Yang, secretario del partido de la provincia de Guangdong, no fueron ascendidos.
La reacción de la Bolsa de Shanghái es cautelosa -0,4%. El mercado, que ha bajado un 6,8% este año, ahora observa atentamente los primeros movimientos del nuevo ejecutivo. Uno de los problemas más urgentes para Xi Jingping, el nuevo presidente, es el deterioro de los activos de los grandes bancos públicos, motor de la economía: las deudas incobrables se han incrementado en 22,4 millones de yuanes en los últimos tres meses. Se necesita urgentemente una operación de limpieza.
AMERICA
Se vislumbra una nueva ola de compras de bonos por parte de la Fed. Es lo que se deduce de la lectura del acta de la reunión de la Fed del pasado 23 y 24 de octubre, en vísperas de las elecciones. La operación podría lanzarse en diciembre, con un objetivo explícito: acelerar el crecimiento del empleo.
Mientras tanto Barack Obama en su primera rueda de prensa desde junio, él declaró dispuesto a comprometerse con los republicanos para evitar el precipicio fiscal, pero reiteró su estrategia fiscal para la segunda legislatura: la legislación "se puede simplificar y hacer más eficiente", pero una revisión y posible reducción de las deducciones fiscales "no es suficiente" para aumentar lo suficiente la recaudación tributaria. Por lo tanto "es necesario que el los estadounidenses más ricos pagan más”. No se extenderán los recortes de impuestos para ciudadanos con ingresos superiores a $250.000. Pero Obama agregó: "No le cerraré la puerta a nadie, quiero escuchar nuevas ideas, el problema se puede resolver". Los datos macroeconómicos publicados en Estados Unidos no desplazaron el centro de gravedad de la sesión y el bien trimestral de Cisco no fue suficiente para sacudir Wall Street.
el salto de Abercrombie & Fitch +26%. La compañía de ropa informal publicó ganancias trimestrales por acción mejores de lo esperado de $0,87 frente a las expectativas del consenso de $0,59. Los ingresos aumentaron un 9% a $ 1,17 mil millones. Al final, Warren Buffett anunció la inversión de Berkshire Hathaway en Juan Deere.
EUROPA
Carlos Dallara, número uno del IIF (el organismo agrupa a los principales 400 bancos europeos), sorprendentemente emitió una advertencia contra los programas de austeridad que están deprimiendo la economía griega. 'Es hora de reconocer que estas medidas condenan no solo a Atenas sino a toda Europa a un período que promete ser doloroso', dijo. Dallara, que negocia junto a la Troika la concesión de nuevas ayudas a Atenas, ha lanzado un llamamiento al FMI y a la Unión Europea para encontrar soluciones "creativas" e "inconformistas" para revitalizar la economía griega y garantizar la estabilidad de el mundo del sistema financiero.
La vacilación de los inversores internacionales por volver a los bonos periféricos con mayor serenidad queda fotografiada con el resultado de la subasta alemana de bonos del Estado a 2 años (Schatz). Alemania ha colocado la belleza de 4,32 millones de bonos a un rendimiento por debajo de "cero" (-0,02% para ser exactos), por primera vez desde julio pasado. Las solicitudes de mercado ascendieron a 8,4 millones.
Sin embargo, el diferencial Grecia/Alemania cae por debajo de los 1.600 pb, manteniéndose en el nivel más bajo del año. El euro se apreció ligeramente frente al dólar a 1,273 desde 1,270. El euro/franco suizo cae hoy a 1,2037, nuevo mínimo desde mediados de septiembre y cada vez más cerca del umbral (1,20) que volvería a obligar al banco central suizo a "imprimir" francos para evitar una revalorización excesiva.
ITALIA
La nota feliz es el excelente resultado de la delicada subasta de Btp. El Tesoro ha colocado unos 5 millones de bonos con vencimientos entre 2015, 2023 y 2029 con rendimientos decrecientes e inferiores a los negociados en el mercado secundario. El diferencial Bund/Btp cerró sin cambios en 360, la rentabilidad del BTP a 10 años se situó en el 4,94%.
Piazza Affari sufrió la caída de los bancos: Unicredit -2,2%. Intesa Sanpaolo -1,7%, Banco Popolare -2,8%, Banca Popolare dell'Emilia Romagna -3,1%, montepaschi -5,1%. Entre los seguros Generali cerró sin cambios, Unipol cayó un 1,9%, fondiaria Sai perdió un 3,4%. “La participación de Fonsai en Generali se venderá dentro de un año, la de Mediobanca a fines de 2013”, dijo el presidente ejecutivo, Carlo Cimbri, en una conferencia telefónica con analistas.
Ayer, en Europa, el índice del sector de medios brilló gracias al desempeño de vivendi +5%, el conglomerado con actividades que van desde la telefonía hasta la televisión. Un resultado que amarga aún más el derrumbe Mediaset, que finalizó con una caída del 2,9%. Ayer la empresa presentó los datos del trimestre y comunicó que el escenario del mercado sigue siendo complicado.
Pero la reestructuración de Vivendi involucra a Italia por otra razón: Tim Brasil, la filial dTelecomunicaciones Italia +0,97% está entre las empresas más interesadas en comprar Gvt brasileña, puesta a la venta por Vivendi. Pero se necesita nuevo capital para financiar la operación. De ahí el interés del presidente Franco Bernabé en la oferta de Naguib Sawiris, dispuesto a participar en una ampliación de capital de 4-5 mil millones. Pero también la hostilidad de Telefónica que ya ha hecho saber que no quiere vender ni diluir su participación. Incluso para el presidente ejecutivo, Marco Patuano, no es necesario un aumento de capital.
La suba del petróleo no apoyó a las acciones del sector, que en cambio terminaron a la baja: Eni perdió 0,5% y Saipem la 2,8%. fíat terminó bajando un 2,5%, Pirelli perdió un 2,3%. Entre los industriales, lo hizo bien stm que ganó un 1,5%, Ansaldo subió un 0,8%. positivo Enel, un 2,1% más tras la presentación de cifras trimestrales mejores de lo esperado. salto del A2A se destaca que ganó un 4%.
Aplazamiento de la aprobación del plan industrial de Iren +1,16%, casi seguro después del 19 de noviembre, fecha límite fijada para ofertas vinculantes por el 80% de Trm, la empresa propietaria de una maxi planta de valorización energética en construcción en las afueras de Turín. La multiutility está compitiendo junto con A2A para la adquisición (ambos han presentado expresiones de interés no vinculantes) pero la junta directiva de hoy no ha tomado una decisión definitiva, ya que aún falta una imagen completa sobre las perspectivas y números de la planta El municipio de Turín.
Entre las de pequeña capitalización, ha subido Banco Ifis +2,9%. Dos ofertas que llegan a la junta de Limpiadora +2,7% para el área de Santa Giulia. Uno fue presentado por Idea Fimit (grupo De Agostini), el otro por Manfredi Catella en representación de Hines.
