Olvídese del Brexit y las preocupaciones de la Eurozona lidiando con el sufrimiento de los bancos italianos. De Nueva York a Tokio llega el eco del galope del toro, decidido a recuperar el terreno perdido.
Wall Street, aún galvanizada por los buenos datos del mercado laboral, alcanzó ayer un nuevo récord: el índice S&P500 en 2.139,34 y luego cerró en 2.137,2 (+0,3%), mientras que el Dow Jones subió un 0,44% y el Nasdaq un 0,64%. El máximo de cierre anterior fue de 2.130 puntos, un nivel alcanzado en mayo de 2015. Durante el día, el índice de referencia subió a 2.143 puntos, otro récord. Principalmente apoyando el mitin fueron las empresas de tecnología.
La temporada de informes trimestrales ha comenzado con el pie derecho: Alcoa ha superado las estimaciones de beneficios y facturación y las previsiones para aquí y finales de año son positivas. Después de la Bolsa, la acción ganó un 3,5%.
POKEMON Y BERNANKE LE DAN LA CARGA A JAPÓN
Las noticias que llegan del Sol Naciente son aún más brillantes. Tokio concede un bis: +2,6%, tras el aumento del +4% del lunes. El repunte se ve favorecido por la caída del yen (103,1 frente al dólar) ante la expectativa de nuevos e inminentes estímulos para la economía.
Una excelente llegada contribuyó a convencer a los mercados de que, tras la victoria electoral del domingo, el primer ministro Shinzo Abe se prepara para relanzar la economía con una nueva y espectacular inyección de dinero: el lunes llegó a Tokio el expresidente de la Fed, Ben Bernanke, invitado del presidente del Boj, Haruhiko Kuroda. Esta no es una visita rutinaria, apuestan los operadores: Japón podría ser el primero en experimentar con la "estrategia del helicóptero", es decir, la distribución de dinero para dinamizar la economía.
Las listas de precios también se vieron impulsadas por el éxito espectacular y sin precedentes de Pokémon Go, el videojuego en 3D para smartphones lanzado al mercado estadounidense por la japonesa Nintendo (+26% en Wall Street). En apenas dos días, el videojuego, disponible por ahora solo en EE. UU. y Nueva Zelanda (pero ya conocido por nuestros "geeks" locales), ha conquistado lo más alto de las listas, al punto de que se registra un aumento de los accidentes de tráfico. Nintendo no es propietario exclusivo de Pokémon GO. La aplicación, de hecho, fue desarrollada junto con Niantic, una empresa especializada en realidad virtual recientemente escindida de Google.
CLARO POLÍTICO EN LONDRES, MILÁN SUBE UN 1,2%
Incluso Europa ha participado, aunque en menor medida, en la recuperación del Toro. En Milán, el índice Ftse Mib cerró con una subida del 1,21% hasta los 16.261 puntos. Las otras listas europeas lo han hecho mejor. Frankfurt ganó un 2,2% y París un 1,8%, Madrid +1,46%. El despeje de la política en Londres (+1,4%) ayudó a calmar los ánimos. La próxima primera ministra de Gran Bretaña será Theresa May, ahora el único candidato a la silla de David Cameron que se espera que renuncie esta semana. La libra cotiza a 1,299 frente al dólar desde 1,295 al cierre.
RENZI: "BANCOS, EL ACUERDO ESTÁ A LA MANO"
Los focos del Viejo Continente obviamente siguen centrados en la crisis bancaria. El primer ministro Matteo Renzi es optimista: "Un acuerdo compatible con las reglas actuales que protege contra los problemas está absolutamente al alcance de la mano", dijo anoche.
En realidad, los líderes del Eurogrupo (ayer) y del Ecofin (hoy) en Bruselas no tienen en su agenda los problemas de nuestros bancos domésticos, desde la morosidad hasta las ampliaciones de capital. Pero tras bambalinas el enfrentamiento continúa con tonos más positivos que en los últimos días. El presidente del Eurogrupo, el holandés Jeroen Dijsselbloem, dijo que el nudo del peso de los préstamos morosos en el vientre de las instituciones italianas "debe abordarse gradualmente", y agregó que "las autoridades están hablando, démosles tiempo para hacerlo".
El ministro de Finanzas alemán, Wolfgang Schaeuble, advirtió que "no debemos especular con los bancos italianos antes de los resultados de las pruebas de resistencia que se anunciarán el 29 de julio".
Mientras tanto, la salida de David Folkerts-Landau, economista jefe de Deutsche Bank, quien en una entrevista con Welt Am Sonntag sugirió crear un fondo europeo de 150 millones para bancos en dificultades, en la línea de lo que se hizo en EE. UU. en 2009. La respuesta de Dijsselbloem fue rotunda: los problemas de los bancos deben ser resueltos "en los bancos y por los bancos", evitando así descargar toda la carga sobre los contribuyentes, dijo. Pero es otra grieta en el edificio de rescate.
UNICREDIT: VENTA DEL 10% DE FINECO, REVERSA SOBRE PIONEER
Mientras tanto, el sprint debut del nuevo CEO de Unicredit, Jean-Pierre Mustier, ha pensado en el cambio de ritmo del sistema, inmediatamente comprometido en la misión de fortalecer el capital del banco, que, según los analistas, necesita una inyección de al menos menos 5 mil millones.
El gerente no perdió el tiempo. La Junta Directiva del Banco, ayer, dio luz verde a la venta del 10% de FinecoBank sobre el 65% que ya poseía. La operación, que ronda los 350 millones, se enmarca en una estrategia que prevé que "todos los activos, ninguno excluido, estará sujeto a la misma, cuidadosa y disciplinada gestión del capital y todas las oportunidades de generar valor incremental, potencialmente incluso a través de desinversiones".
Mientras tanto, gracias al Brexit, el matrimonio de gestión de activos entre Unicredit y Santander está a punto de colapsar, una operación por valor de más de 5 millones de euros que habría dado vida a uno de los 10 principales operadores europeos de gestión de activos con 400 millones en activos: el potencial de fuego que resultaría de las fuerzas conjuntas de Pioneer y Santander Asset Management.
“Estamos trabajando con nuestros socios Santander, Warburg Pincus y General Atlantic para tratar de avanzar con la transacción, este es el estado actual del arte”, explicó Mustier. Ayer, a la espera de que el Consejo de Administración diera luz verde a la gestión de la gestora parisina, la acción de Unicredit sufrió fuertes ventas (-2,9%) precisamente por la evolución de la negociación sobre la gestión de activos.
MPS, LA BOLSA DE VALORES APUESTA POR UN FINAL FELIZ
El resto del sector cerró en terreno positivo. Los mercados apuestan a una salida positiva para Monte Paschi, un 7% más, hasta los 0,2989 euros, el mejor blue chip de ayer. Intesa Sanpaolo gana un 2,2%: Mediobanca retira el valor de la cartera corta (a la baja) para situarla en la de valores largos (a la alza).
Ubi Banca (+1,1%), Banco Popolare (+3,5%) y Banca Popolare di Milano (+3%) también se comportaron bien. El dinero también se extiende al ahorro gestionado: Azimut +2,35%, Banca Mediolanum sube un 2,54%.
Entre las aseguradoras destaca Unipol (+4%): Mediobanca Securities confirma su rating outperform y Precio objetivo de 3€ por acción (outperform y tp de 1,8€ para UnipolSai). La empresa está acelerando la oferta de cajas negras a los clientes para optimizar la base de costes.
FCA Y FERRARI ARRANCAN DE NUEVO, HOY LA OFERTA DE APROBACIÓN DE PININFARINA
Tendencia positiva para el sector del automóvil: en mayo, la producción de vehículos italianos creció un 10% en comparación con hace un año. Fiat Chrysler avanza un 4%. Ferrari también se comportó bien (+1,89%), impulsado por el juicio de Mediobanca Securities, convencido de que la expansión de márgenes y los sólidos flujos de caja podrían conducir a una revisión al alza de las UPA y una recalificación de los múltiplos. Pininfarina a la baja (-3,6%): hoy arranca la oferta pública de adquisición obligatoria promovida por Mahindra & Mahindra.
En el resto de la industria destaca el desempeño de Leonardo (+2,9%), que participa desde ayer en el Salón Aeronáutico de Farnborough. SocGen reiteró la recomendación Comprar, precio objetivo de 14,0 euros a 15,0 euros.
RCS, AYER CAMBIA EL 10% DEL CAPITAL
Final fogoso de la OPA sobre RCS Mediagroup (+14,91%, a 0,9790 euros, a un paso de la cuota de un euro). La acción está galvanizada por las subidas, que llegaron a última hora de la tarde del viernes, por parte de Cairo Communication, que elevó el precio de la oferta, transformándola en una oferta pública, añadiendo un componente en efectivo de 0,25 euros por acción a las acciones propias, y la consorcio liderado por Investindustrial por un euro en efectivo.
La acción registró operaciones por casi 53 millones de unidades, equivalentes a más del 10% del capital. Mientras tanto, Mediobanca ha decidido incluir el valor en su Cartera Larga recomendada, confirmando la recomendación de Outperform y el precio objetivo de 0,47€. También corre L'Espresso, con un crecimiento del 9%.
JUVE +6,1% SOBRE LA OLA DE LA OFERTA POR POGBA
En el resto de la lista, cabe destacar el ascenso de la Juventus (+6,16%). Algunos comerciantes atribuyen la carrera por el título del club juventino a los rumores de prensa sobre una oferta monstruosa (123 millones de euros) por Paul Pogba, que habría sido presentada por el Manchester United.
