Der erste entscheidende Schritt für dieDas Übernahmeangebot von Intesa Sanpaolo für MPS Es verlief wie erwartet.außerordentliche Versammlung der Aktionäre hat Mit 96,96 % der Ja-Stimmen angenommen die Delegation an den Verwaltungsrat für die Kapitalerhöhung zur Abwicklung des Angebots von Monte dei Paschi. 63,88 % des Kapitals, entsprechend 11,296 Milliarden Stammaktien, waren auf der Versammlung vertreten.
Mit diesem Beschluss wird der Verwaltungsrat ermächtigt, bis zum 10. September 2027 das Aktienkapital in einer oder mehreren Tranchen durch die Ausgabe von Aktien zu erhöhen. bis zu 5,7 Milliarden neue StammaktienDie Wertpapiere werden zur Finanzierung des von Intesa initiierten freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots für alle Stammaktien von MPS durch eine Sacheinlage verwendet.
Wir haben also uneingeschränkt grünes Licht erhalten und damit die erste unternehmensinterne Hürde des Vorhabens genommen. Die Angelegenheit geht nun primär in die Hände der Aufsichts- und Regulierungsbehörden über.
Übernahmeangebot von Intesa Sanpaolo für MPS: die nächsten Schritte: Genehmigungen
Sobald die Zustimmung der Aktionäre vorliegt, muss Intesa Sanpaolo die langer Autorisierungsprozess Für den Start des Angebots sind weitere Genehmigungen erforderlich. Insgesamt werden etwa 40 Genehmigungen erwartet, beginnend mit denen von EZB, Iwas, Antitrust- e Goldene Kraft.
Sobald dieser Prozess abgeschlossen ist, plant die von Carlo Messina geführte Bank, im November das Übernahmeangebot abzugeben. Der genaue Zeitpunkt hängt selbstverständlich von der Erteilung verschiedener Genehmigungen und dem Fortschritt der Verfahren bei den zuständigen Behörden ab.
Ein erster Schritt wurde bereits unternommen: Die von der Versammlung verabschiedeten Gesetzesänderungen wurden Die Bestimmungen der Aufsichtsbehörde wurden veröffentlicht., wodurch auch die Berechenbarkeit in der Kernkapital Tier 1 von Intesa Sanpaolo der Aktien, die im Rahmen der für die Transaktion vorgesehenen Kapitalerhöhung ausgegeben werden.
Abstimmung der Abgeordneten am 29. Oktober
Vor dem möglichen Start des Übernahmeangebots wird es jedoch noch ein weiteres entscheidendes Ereignis für das italienische Bankenwesen geben.29. Oktober Es wird in der Tat das seinDie Aktionäre von MPS werden über das Doppelübernahmeangebot für Banco BPM und Banca Generali abstimmen. Gefördert von CEO Luigi Lovaglio.
Dies ist auch für Intesa ein besonders wichtiger Schritt, da die Siena-Übernahme das Kräfteverhältnis in der Branche verändern und Auswirkungen auf das Spiel zwischen den beiden Konzernen haben könnte. Die heutige Abstimmung liefert zudem einen ersten Einblick in das Ergebnis vor dem Treffen in Siena. große internationale FondsDie Unternehmen, die 58,4 % des Kapitals von Intesa repräsentieren, sind in mehreren Fällen auch Aktionäre von MPS. BlackRock beispielsweise hält rund 5,1 % der Intesa-Anteile und 4,99 % der MPS-Anteile; Vanguard 3,6 % bzw. 2,6 %, während die Norges Bank 1,2 % bzw. 3,16 % besitzt.
Die heute von Investoren, die Anteile an beiden Banken halten, zum Ausdruck gebrachte Unterstützung könnte daher ein Hinweis darauf sein, wie sie sich bei der Abstimmung über die beiden Übernahmeangebote der MPS am 29. Oktober positionieren werden. Neben den finanziellen Mitteln spielt auch das Gewicht der Stiftungen, die 19,88 % von Intesa repräsentieren und sich für die Transaktion ausgesprochen haben.
Daher verläuft die Intesa-MPS-Front derzeit auf zwei Ebenen: Zum einen das grüne Licht vom Treffen in Ca' de Sass, das mit einer höheren Mehrheit als erwartet ausfiel; zum anderen das Doppelangebot von MPS an Banco BPM und Banca Generali, jetzt wird von Consob geprüft.
Die Zahlen der Operation
Die Übernahmeangebote von Intesa Sanpaolo bewerten den Marktwert (MPS). 30,6 Milliarden e sieht 1,6 Intesa-Aktien zuzüglich eines Euro in bar für jede Aktie vor. von Monte dei Paschi. Die Gegenleistung bewertet jede MPS-Anleihe mit 10,091 Euro.
Im Fall von ErfolgDie Operation würde zur Geburt eines Gruppe von rund 27 Millionen Kunden Mit rund 3.000 Filialen und einem Finanzvermögen von 1.700 Billionen Euro strebt Intesa zudem jährliche Synergien vor Steuern von rund 2,9 Milliarden Euro bis 2029 an, wobei 60 % des Nutzens im Jahr 2028 erwartet werden. Die Transaktion wird sich auch auswirken aufindirekter Erwerb von 13,3 % von Generali Derzeit MPS-Mediobanca zuzurechnen, würde dies den Gesamtanteil von Intesa an Lion auf über 16 % erhöhen.
Bevor das Übernahmeangebot jedoch in die operative Phase eintreten kann, muss das Dossier noch folgende Hürden überwinden: komplexer RegulierungsprozessDie heutige Abstimmung stellt daher einen grundlegenden Schritt dar, ist aber noch nicht das endgültige Ziel der Operation.
Messina rassicura Mps e Generali: “Tuteleremo identità e indipendenza”
Dopo il via libera dell’assemblea, Messina ha definito l’aumento di capitale “un passaggio fondamentale” per realizzare l’operazione e costruire “un gruppo ancora più forte”. Intesa, ha sottolineato, affronta il dossier “da una posizione di grande forza”, mentre l’integrazione con Mps rappresenta “l’acceleratore di una strategia di crescita che sta già producendo risultati importanti”.
Sul futuro di Siena, Messina assicura che “Siena e la Toscana avranno un ruolo importante“. In caso di successo dell’Opas, il progetto prevede il successivo coinvolgimento di Unipol, il mantenimento del marchio Mps e della sede centrale a Rocca Salimbeni, “rafforzando ulteriormente il ruolo di Siena”. L’operazione, spiega, “unirà il radicamento sul territorio di Monte dei Paschi di Siena con le risorse e la capacità di investimento di Intesa Sanpaolo”.
Nel progetto rientra anche Mediobanca, che per Messina rappresenta “un altro elemento di grande valore”: le sue competenze nel Corporate & Investment Banking e nel Wealth Management “si affiancheranno alle capacità di Imi Corporate & Investment Banking”. L’obiettivo è “valorizzarne il marchio, le professionalità e le capacità distintive” all’interno di un gruppo di maggiore scala europea. Diversa la logica per Allgemeine, dove l’acquisizione della quota sarà “puramente finanziaria”, con un “significativo valore” per la stabilità dell’azionariato e l’indipendenza del Leone.
Messina ha inoltre ricordato le 13.100 nuove assunzioni previste entro il 2029 e l’esperienza maturata con Ubi nella gestione delle integrazioni. “L’offerta annunciata a giugno e il voto di oggi sono tappe concrete di un percorso che intendiamo portare avanti con determinazione”, ha concluso.
Ultimo aggiornamento giovedì 10 settembre alle ore 14:15
