تنعكس وول ستريت: لم تعد تثق في الاحتياطي الفيدرالي ، وتخشى الركود التضخمي والانهيار. احترس من السبريد

كابوريتو من وول ستريت ، الذي يتخلى عن الثقة في بنك الاحتياطي الفيدرالي في اليوم السابق وينتهي به الأمر: فقد مؤشر ناسداك 5٪ - ماذا ستفعل أوروبا اليوم؟ - الفارق قريب من 200

لم تعد الأسواق تثق في الاحتياطي الفيدرالي ، وربما يكون هذا هو الدرس الأكثر إثارة للقلق من الانكماش العنيف الذي ضرب وول ستريت أمس، مما أدى إلى خسارة مؤشر ناسداك بنسبة 4,99٪ وهو ما لم يسلم بأسماء النبلاء في مجال التكنولوجيا: Alphabet و Apple و Microsoft و Tesla و Meta ، بانخفاض بنسبة 8٪ تمامًا كما زار مارك زوكربيرج ماريو دراجي وفيتوريو كولاو لتوضيح الفرص المتاحة أمامهما. ميتافيرس.

لماذا هذا التحول المفاجئ؟ يوم الأربعاء ، نقلت البورصة الفضل إلى جيروم باول الذي طمأن التجار بأنه "لم يكن هناك أي حديث عن زيادة 75 نقطة في تكلفة النقود". بالأمس ، على العكس من ذلك ، ساد قانون الأرقام: انخفضت إنتاجية العمال الأمريكيين ، وفقًا للإحصاءات ، بأسرع معدل منذ عام 1947 في الربع الأول (-7,5٪) ، في حين أن نمو تكلفة الوحدة للعمل ، مما يشير إلى أن ارتفاع ضغوط الأجور سيساعد على إبقاء التضخم عالياً لفترة من الوقت.

من هنا الشعور بأن المعدلات سترتفع بسرعة أكبر مما اعترف به باول، مما يعرض للخطر استقرار الاقتصاد. اكتب الالإيكونومست : لماذا تثق بمصرفي أكد حتى النهاية أن التضخم ليس مشكلة ضد رأي الاقتصاديين الأكثر موثوقية؟ وبالتالي فإن عدم اليقين في وول ستريت يعقد المشهد الدولي الدراماتيكي بالفعل.

أسواق الأسهم الآسيوية تتراجع. ارتفاع التضخم في طوكيو إلى 1,9٪

تراجعت معظم أسواق الأسهم في آسيا والمحيط الهادئ هذا الصباح. الاستثناء هو بورصة طوكيو (نيكاي + 0,5٪) ، في أول جلسة لها بعد العطلة. بلغ مؤشر أسعار المستهلك + 1,9٪ في أبريل على أساس سنوي ، مسجلاً أكبر تسارع في السنوات السبع الماضية.

تؤثر المبيعات بشكل رئيسي على التكنولوجيا الصينية. Hang Seng Tech -5٪. خسر Csi 300 في قوائم أسعار شنغهاي وشينزين 2,5٪ ، وقوائم الأسعار الأخرى باللون الأحمر: Kospi of Seoul -1٪. Sydney S&P ASX200 -2٪. مومباي BSE Sensex -1,5٪. جميع العملات في المنطقة هبطت ابتداء من الحمام بنسبة -0,8٪. الروبية الهندية -0,5٪ ، الين -0,3٪. ارتفع مؤشر الدولار الليلة الماضية إلى أعلى مستوى له في العشرين عاما الماضية.

العقود الآجلة المسطحة في أوروبا والولايات المتحدة الأمريكية. 3,06٪ T- السندات

يجري تداول اليورو / الدولار عند 1,053. كانت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ثابتة هذا الصباح ، وكذلك البورصات الأوروبية. بالأمس ، بالإضافة إلى انهيار مؤشر ناسداك ، كان هناك انخفاض بنسبة 3,55٪ في مؤشر S&P. داو جونز -3,11٪. عادت عائدات سندات الخزانة مرة أخرى في حالة رجفان: 3,06٪ ، وهي أعلى نسبة منذ نوفمبر 2018.

يجمع Musk 7 مليارات من Ellison والمبادئ ومنصات Bitcoin

أمير سعودي ، مؤسس شركة Oracle ، لاري إليسون ، ومنصة العملات المشفرة Binance وصندوق Sequoia هم بعض المقرضين الذين قبلوا دعوة Elon Musk للاستثمار في Twitter مقابل 7 مليارات دولار. بمجرد اكتمال الاستحواذ على Twitter ، سيتولى قطب Tesla مؤقتًا دور الرئيس التنفيذي. النية هي العودة إلى سوق الأسهم بعد ثلاث سنوات.

أوبك + مستعدة لزيادة المعروض من النفط

واستمر تعافي النفط ، في اليوم الثالث من الارتفاع ، بنحو 109 دولارات. وقالت أوبك + إنها مستعدة للاتفاق على زيادة شهرية جديدة قدرها 432 ألف برميل يوميا في يونيو حزيران. يأتي اجتماع أوبك + في أعقاب اقتراح الاتحاد الأوروبي بفرض حظر نفطي تدريجي على روسيا. وقال فاتح بيرول ، مدير وكالة الطاقة الدولية ، إن الإصدارين المنسقين للنفط حتى الآن لا يمثلان سوى 9 في المائة من إجمالي الاحتياطيات.

لين (البنك المركزي الأوروبي): نحن أيضًا نستعد لـ "سلسلة من الزيادات"

تسير أوروبا أولاً ثم تتباطأ تحت رحمة التقلبات الشديدة في وول ستريت ، في حالة سقوط حر بعد الرحلة غير المتوقعة التي صاحبت ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية. كما أن حالة عدم اليقين السائدة على جبهة أوروبا الملتزمة ببناء خط مشترك بشأن الحظر لا تساعد. في هذا السياق ، حتى فيليب لين ، كبير الاقتصاديين القوي في البنك المركزي الأوروبي ، يستسلم لاحتمال رفع أسعار الفائدة.

"أعتقد أنه من الواضح أنه في مرحلة ما سنقوم بتحريك الأسعار ، ليس مرة واحدة فقط ، ولكن بمرور الوقت - قال خلال اجتماع لمعهد Brueghel - السؤال لا يتعلق بفهم متى سيبدأ البنك المركزي الأوروبي في التحرك ، ولكن مدى السرعة والسرعة ما وتيرة رفع أسعار الفائدة ". باختصار ، فرانكفورت تستعد "لسلسلة من الزيادات".

ترفع لندن أسعار الفائدة إلى مستويات عام 2009. وستتبعها النرويج في يونيو

ما هو مؤكد هو أنه بعد التحول الأمريكي ، فإن أوروبا تخاطر بالعزلة في مواجهة تيار من الزيادات من جانب البنوك المركزية. بالأمس ، بعد أستراليا والهند والبرازيل ، جاء دور بنك إنجلترا. قررت لجنة السياسة النقدية التابعة لـ "السيدة الرمادية" ، أمس ، رفع السعر المرجعي للبنك بمقدار 25 نقطة أساس ، من 0,75 إلى 1 في المائة. تم اتخاذ القرار بستة أصوات مؤيدة وثلاثة ضد: لم يكن المعدل القياسي للمملكة المتحدة بهذا الارتفاع منذ عام 2009.

خلال الأسبوع ، رفعت الهند وأيسلندا والبرازيل أسعارها أيضًا. على العكس من ذلك ، أبقى البنك المركزي النرويجي أسعار الفائدة دون تغيير عند 0,75٪ ، كما كان متوقعًا على نطاق واسع ، لكنه كرر عزمه على رفع معدلات التضخم في يونيو حيث يرتفع التضخم بسرعة. وقال المحافظ إيدا وولدن باش "من المرجح أن يرتفع السعر في يونيو".

BTP عند 3,03٪ ، ينتشر عند 200

بعد التحسن اللحظي بالأمس ، بدأ الضغط على Btp محسوسًا مرة أخرى. في وقت متأخر من بعد الظهر ، أدت المبيعات الحالية إلى ارتفاع عائد السندات لأجل 3,03 سنوات إلى 2019٪ ، وهو أعلى مستوى منذ فبراير 1,04. وارتفع الفارق بين السندات الإيطالية والألمانية لأجل 199 سنوات (0,72٪) إلى XNUMX نقطة أساس (+XNUMX) .

تنعكس اختيارات البنوك المركزية في العملات المختلفة. بعد قفزة في اليورو ، بعد بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائم ، عكست العملة الموحدة مسارها وعادت إلى منطقة 1,053 بانخفاض قدره 0,85. انخفض الجنيه ، وخسر حوالي 2٪ مقابل الدولار ، مع وجود التقاطع حول 1,237.

أدى الانهيار الأرضي في وول ستريت إلى دفن أوروبا. ميلان -0,6٪

بعد بداية مبهجة ، تتراجع أسواق الأسهم الأوروبية عن موجة الانخفاضات العنيفة في أسواق الولايات المتحدة. Piazza Affari تخسر 0,6٪ وتغلق عند 23.759،0,5 نقطة أساس. فرانكفورت -0,43٪ ، باريس -0,36٪ ، أمستردام -0,71٪ ، مدريد -0,2٪. من ناحية أخرى ، تم إنقاذ لندن (+ 25٪) ، في يوم زيادة أسعار الفائدة بمقدار 10 نقطة أساس وزيادة التضخم من رقمين إلى XNUMX٪.

يطير ايرباص ، انزلاق بي ام دبليو

إيرباص تقلع في باريس (+ 6,2٪): أعلنت المجموعة الفرنسية الألمانية عن هدف زيادة إنتاج طائرات A -320 إلى 75 طائرة في السنة (+ 50٪).

بعد صباح على أرض إيجابية ، خسرت BMW 1,8 ٪ بعد الربع في الأرباح بفضل إعادة تقييم حصتها في المشروع المشترك الصيني.

يضيء Unicredit ، ينتقل Caltagirone إلى Mediobanca

في جلسة تقلبات شديدة ، يتألق Unicredit (+ 2,08٪) على موجة التقييمات الإيجابية للمحللين على الحسابات. حسبت المجموعة التي يقودها الرئيس التنفيذي أندريا أورسيل أنه لولا تأثير الحرب لكانت ستحقق أرباحًا ربع سنوية قدرها 1,16 مليار ، لكن الصراع كلف 915 مليونًا ولا يزال البنك مغلقًا بأرباح قدرها 247 مليونًا.

على الصعيد المصرفي ، تقترب جولة جديدة من لعبة السيطرة على محور Generali / Mediobanca. المعهد الذي يقوده ألبرتو ناجيل هو في مرمى البصر: فرانشيسكو غايتانو كالتاغيروني ، زعيم المعارضة في جينيرالي ، ارتفع في ميديوبانكا بنسبة 0,4٪ إلى 5,499٪. وفقًا لاتصالات Consob المتعلقة بمساهمات كبيرة ، زاد مالك Messenger حصته بنسبة 3,003٪ من خلال شراء ثلاث سيارات.

يحب Stellantis ذلك ، لكنه يغلق باللون الأحمر

بعد صباح سريع ، أغلق Stellantis في المنطقة الحمراء (-0,7٪) ، تماشيًا مع قطاع السيارات. ومع ذلك ، حكم المحللون نتائج الربع بشكل إيجابي: أكدت Bestinver Securities و Equita Sim و Banca Akros تصنيف الشراء والأسعار المستهدفة ، على التوالي ، بين 26 و 28 يورو و 20 يورو و 23 يورو. وأكد محللو سيتي أيضًا تصنيف الشراء ، مؤكدين أن الزيادة في الإيرادات في أمريكا الشمالية دليل على نجاح نموذج أعمال جديد تم إطلاقه في المنطقة. بيريللي -2,8٪.