انتيسا سان باولو يغلق ط الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 مع صافي ربح 7,6 مليار باليورو، بزيادة قدرها 5,9% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024. وعلى الرغم من النتيجة الإيجابية الإجمالية، ينزلق السهم إلى قاع مؤشر Fste Mib، بانخفاض قدره 1,54%، متأثرًا بـ الانخفاض في الربع الثالث فقط، أي ما يعادل 2,4 مليار، وهو أعلى بقليل من توقعات المحللين. البنك يؤكد وجهة النظر من صافي الربح السنوي يزيد عن 9 مليار، وذلك أيضًا بفضل الإجراءات الإدارية المخطط لها للربع الرابع، في حين وافقت بالفعل على أرباح مؤقتة، مما يؤكد تحقيق عائد كبير للمساهمين، في حين تظل قوة رأس المال أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية.
"بفضل النتائج المهمة التي تحققت في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 - أوضح الرئيس التنفيذي تشارلز ميسينا يُرسّخ بنك إنتيسا سان باولو مكانته كبنك أوروبي رائد من حيث المتانة وخلق القيمة، مع تحقيق أحد أعلى عوائد المساهمين. وإلى جانب هذا، وهو جانب أساسي لآفاق نمو مجموعتنا المستقبلية، ندمج برنامجًا اجتماعيًا شاملًا يهدف إلى الحد من أوجه عدم المساواة ودعم الفئات الأكثر احتياجًا في بلدنا. نحن نُسهم مساهمة ملموسة في بناء مجتمع أكثر شمولًا، مع تعزيز النسيج الاقتصادي الذي يُشكّله.
إنتيسا سان باولو: إيرادات مستقرة على الرغم من انخفاض هامش الفائدة
I ricavi بشكل عام، تظل مستقرة عند 20,4 مليار يورو، على الرغم من الانخفاض في هامش الفائدة بنسبة 6,8% مقارنة بـ 11,9 مليار في عام 2024. ويدعم الأداء اللجان لطيفةارتفعت أرباح الشركة بنسبة 5,1%، وارتفعت إيرادات أعمال التأمين إلى 1,4 مليار يورو. وشهدت رسوم الإدارة والوساطة والاستشارات نموًا ملحوظًا، حيث ارتفعت بنسبة 8,6%، بينما سجلت عمليات طرح الأوراق المالية زيادة ملحوظة بلغت 30,2%.
I تكاليف التشغيل بلغ إجمالي المصروفات التشغيلية 7,956 مليار يورو، بانخفاض طفيف قدره 0,4% مقارنةً بعام 2024. وقد شمل هذا الانخفاض مصروفات الموظفين (-0,9%) والمصروفات الإدارية (-1,5%)، قابلها ارتفاع في الاستهلاك والإطفاء (+4,6%). وبلغ الربح التشغيلي 12,476 مليار يورو، بزيادة قدرها 0,2%، بينما تحسنت نسبة التكلفة إلى الدخل إلى 38,9% مقارنةً بـ 39,1% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مما يؤكد الكفاءة التشغيلية للبنك.
جودة الائتمان ورأس المال
في نهاية شهر سبتمبر، القروض المتعثرة إنها تمثل 1,1% من القروض الصافية بعد تخفيض قيمتها و2,3% إجمالية؛ ووفقاً لمنهجية البنك المركزي الأوروبي، فإن القيم تتوافق مع 1% و2%. التعرض لروسيا إنه الآن لا شيء تقريبًا، أقل من 0,1% من إجمالي القروض، بعد انخفاض بنسبة تزيد عن 91% منذ عام 2022. ويظل مستوى التغطية مرتفعًا، بمتوسط 51,1%، ويرتفع تغطية الديون المعدومة إلى 67,2%.
La الكتابة بالأحرف الكبيرة واسع النطاق ويتجاوز المتطلبات التنظيمية، مع نسبة Cet1 عند 13,9%ارتفع إجمالي متطلبات رأس المال بنسبة تقارب 1,05 نقطة مئوية خلال الأشهر التسعة الأولى، وبنحو 0,4 نقطة مئوية خلال الربع الثالث وحده. في الوقت نفسه، حدد البنك المركزي الأوروبي متطلبات رأس المال الإجمالية الواجب استيفاؤها اعتبارًا من 1 يناير 2026 عند 9,97%، وذلك بعد استكمال مراجعة برنامج إعادة هيكلة رأس المال.
أرباح ميسينا: "سياسة جديدة في نهاية فبراير مع الخطة الجديدة".
وزعت المجموعة 5,3 مليار يورو في الأشهر التسعة الأولى أرباحمنها 3,2 مليار دولار كدفعة مقدمة في نوفمبر. يضاف إلى ذلك 2 مليار إعادة شراءاختُتم في أكتوبر، مؤكدًا تحقيق عائد كبير للمساهمين. وكما أوضح الرئيس التنفيذي كارلو ميسينا في مؤتمر هاتفي مع المحللين: "في عام 2025، سنعيد حوالي 8,3 مليار يورو إلى مساهمينا، بما في ذلك توزيعات أرباح مؤقتة بقيمة 3,2 مليار يورو ستُدفع في نوفمبر. وهذا يؤكد تحقيق أحد أعلى العوائد لمساهمينا في القطاع المصرفي الأوروبي".
وفي المستقبل، أعلن الرئيس التنفيذي: "سنقوم بالتقييم توزيع رأس المال في الخطة الصناعية الجديدةنحن ندرك أن لاعبين آخرين يعملون على دفع مبالغ نقدية أعلى من تلك التي لدينا في بنك إنتيسا سان باولو، وهو أمر نقوم بتقييمه". وسيتم الإعلان عن سياسة توزيع الأرباح الجديدة.في أوائل فبراير"وأوضح ميسينا، موضحًا أنه "نظرًا لأننا لا نرى أي نوع من فرص الدمج والاستحواذ، فإن رأس المال الزائد بحكم التعريف ينتمي إلى مساهمينا".
أداء الربع الثالث من عام 2025
في العزف المنفرد الربع الثالث, صافي الربح بلغ إجمالي الأصول المجمعة 2,37 مليار دولار، مع انثناء بنسبة 1,2% سنويًا، وهو ما يتجاوز توقعات المحللين (الذين يقدرون متوسط 2,3 مليار). تُظهر الإيرادات مرونة: اللجان لطيفة تنمو (+ 5,9٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2024) ويساهم قطاع التأمين بشكل إيجابي بنتيجة 450 مليون.صافي الفائدة تظل الضغوط قائمة، مع انخفاض بنسبة 3,2% مقارنة بالربع السابق و6,6% مقارنة بالربع الثالث من عام 2024.
قال ميسينا: "فيما يتعلق بصافي الفائدة، أود توضيح ذلك. عندما قدمنا توقعاتنا لصافي الفائدة، أشرنا إلى أن الربع الثالث قد يكون أقل من الثاني. ويرجع ذلك إلى أنه بين يونيو وسبتمبر، كان هناك تركيز على إعادة تسعير محفظة القروض بسبب انخفاض سعر الفائدة على اليورو بين البنوك. سيتم إعادة تسعير قروض بقيمة 8 مليارات يورو فقط في الربع الرابع. لذلك، يمكننا تأكيد هذه التوقعات."
I صافي الدخل التشغيلي بلغت 6,643 مليار دولار، في حين ارتفعت تكاليف التشغيل إلى 2,714 مليار دولار، مما يعوض نسبة التكلفة / الدخل ويظل منخفضا عند 40,9%.
التوقعات لعام 2025 وما بعده
لعام 2025، وتتوقع المجموعة الإيرادات المتزايدةمدعومةً بإدارة متكاملة. من المتوقع أن يكون صافي دخل الفوائد أعلى مما كان عليه في عام ٢٠٢٣، مع توقعات بزيادات أخرى في عام ٢٠٢٦ بفضل المساهمة الأكبر من التحوط على البنود حسب الطلب. صافي العمولات و النتيجة أعمال التأمين ينبغي أن تزيد، بناءً على موقف المجموعة في إدارة الثروة, الحماية & استشارية.
ومن المتوقع أيضًا أن تنمو أرباح التداول تخفيض تكاليف التشغيلتعكس تكلفة المخاطر المنخفضة الجودة العالية لمحفظة الائتمان، وهي مخزون محدود من القروض المتعثرة وإدارة ائتمانية استباقية. وأخيرًا، سيساهم انخفاض الضرائب والرسوم في النظامين المصرفي والتأميني، والذي يُعزى أيضًا إلى توقف المساهمات في صندوق ضمان الودائع، في إدارة الربحية بشكل عام. ويظل توزيع القيمة للمساهمين كبيرًا، مع دفع تعويضات نسبة نقدية 70% على صافي الربح الموحد و زيادة توزيعات الأرباح لكل سهم في عام 2025 مقارنة بعام 2024، حيث سيتم إضافة المزيد من التوزيعات بمجرد الموافقة على النتائج السنوية.
ميسينا: إنتيسا سان باولو خارج لعبة المخاطرة
حول الموضوع عمليات الاندماج والاستحواذ في إيطالياأكد الرئيس التنفيذي موقف البنك قائلاً: "فيما يتعلق بعمليات الاندماج والاستحواذ في إيطاليا، لا أعتقد أن هناك أي تحركات جوهرية خلال الأشهر المقبلة. ثم، في عام ٢٠٢٦، سنرى ما سيحدث للمنافسين الآخرين الذين لم يُبرموا صفقات. على أي حال، لن يشارك بنك إنتيسا سان باولو في أي حركة دمج في قطاعي البنوك والتأمين".
ميسينا حول الميزانية: "لا داعي للقلق بشأن الضريبة الجديدة".
وأكد ميسينا أيضًا على مساهمة ضريبة البنكدعوني أركز على مساهماتنا في القطاع العام: فيما يتعلق بالضرائب، ساهمنا خلال الأشهر التسعة الأولى بمبلغ 4,6 مليار يورو، وهو مبلغ يعادل الضريبة الجديدة التي تنوي الحكومة تحصيلها من القطاع المصرفي. وأضاف: "خلال تسعة أشهر، ساهمنا بنفس المبلغ، ونأمل أن نساهم في مكافحة عدم المساواة".
أخيرا ، على ضريبة جديدة على البنوك المرغوب فيه حكومةاستبعد ميسينا أي مخاوف قائلاً: "إن التأثير الذي قد نتركه على صافي الدخل وحقوق المساهمين قابل للإدارة تمامًا. لذلك، لسنا قلقين بشأن هذا الأمر على الإطلاق". وخلص إلى أنه لمعرفة "معدل الضريبة الفعلي"، "علينا انتظار إقرار الميزانية".
آخر تحديث يوم الجمعة 31 أكتوبر 2025 الساعة 16:15 مساءً
