في بداية أسبوع حافل بالتقارير الفصلية والبيانات الأمريكية، تشهد الأسواق العالمية متقلب المزاج وعصبي، يهيمن عليه انخفاض حاد في أسعار الذهب والفضة الذي امتد كما تراجعت أسواق الأسهم الآسيويةفي حين تشير العقود الآجلة أيضاً إلى خسائر فادحة عند افتتاح السوق أسواق الأسهم الأوروبية والأمريكية. محفز بيع الأشياء الثمينة كان الخبر هو أن الرئيس الأمريكي دونالد ورقة رابحة عين كيفين ورش جميع قيادة الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى هذا الارتفاع دولار وتراجعت معنويات المستثمرين. كما أن السوق بأكمله يتعرض لضغوط. القطاع التكنولوجي بسبب المخاوف بشأن التقييمات المرتفعة. ينخفض النفط في أعقاب أجواء التهدئة بين الولايات المتحدة وإيران.
انخفاض أسعار المعادن الثمينة: الذهب -8%، الفضة -15%
بعد أن وصلت المعادن الثمينة إلى مستويات غير مسبوقة لم يتوقعها أحد، فإنها تعكس اتجاهها وتفعل ذلك بطريقة مفاجئة للغاية.الذهب وسّعت البورصة خسائرها هذا الصباح بعد أن شهدت أكبر انهيار لها في السنوات العشر الماضية خلال الجلسة السابقة، بينمافضة تراجعت الأسعار أكثر، مما أدى إلى تراجعها بعد ارتفاع قياسي. معدن أصفر انخفض بنسبة تصل إلى 8,1%، وتراجع لفترة وجيزة أقل من 4.500 دولار للأونصة، بعد تجمع أوصله إلى ما يقرب من 5.600 دولار امريكى في يناير. الـفضة وقد انخفض بنسبة تصل إلى 15%، بعد الانخفاض القياسي الذي شهده يوم الجمعة بنسبة 26%.
مدى تأثير المستثمرون الصينيون سأقوم بالشراء خلال الخصومات يقول المحللون إن السعر المرجعي سيلعب دورًا رئيسيًا في تحديد اتجاه السوق. شنغهاي استمر سعر الذهب في الانخفاض بعد افتتاح السوق، ولكنه ظل يُتداول بسعر أعلى من السعر العالمي. وخلال عطلة نهاية الأسبوع، توافد المشترون على أكبر سوق لسبائك الذهب في البلاد، في شنتشن، لتخزين المجوهرات والسبائك استعدادًا لـ رأس السنة القمرية. ستغلق الأسواق المحلية في الصين لمدة تزيد قليلاً عن أسبوع ابتداءً من 16 فبراير بمناسبة عطلة رأس السنة القمرية.
اختيار ترامب لوارش في مجلس الاحتياطي الفيدرالي
كان السبب الرئيسي وراء عمليات البيع القوية التي شهدها السوق يوم الجمعة هو نبأ ترشيح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب كيفين ورش على رأس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما فعله ارتفاع الدولار أدى ذلك إلى تراجع ثقة المستثمرين الذين راهنوا على استعداد ترامب للسماح بانخفاض قيمة العملة. ويعتبر المتداولون وارش أكثر المرشحين النهائيين إصرارًا على مكافحة التضخم، مما عزز التوقعات بسياسة نقدية أكثر تشددًا من شأنها دعم الدولار وإضعاف المعادن النفيسة المقومة بالدولار.
مع اختيار وارش، وهو خبير اقتصادي معروف بانتقاده الشديد للبنك المركزي بقدر ما هو معروف بآرائه حول السياسة النقدية، تحول النقاش فجأة من أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي البالغة 6,6 تريليون دولار ودورها في الأسواق.
في حال مصادقة مجلس الشيوخ، سيخلف رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق جيروم باول عند انتهاء ولايته في مايو/أيار. وكان وارش، البالغ من العمر 55 عامًا، قد انحاز إلى جانب ترامب في انتخابات 2025 بدعوته العلنية إلى خفض أسعار الفائدة، وهو ما يتناقض مع سمعته كمتشدد في مكافحة التضخم. وصرح الرئيس الأمريكي يوم الجمعة بأنه لم يطلب من وارش الالتزام بخفض أسعار الفائدة.
قال الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Corp. جينسن هوانغ إن استثمار الشركة المقترح بقيمة 100 مليار دولار في OpenAI "لم يكن التزامًا أبدًا" وأن الشركة ستنظر في أي جولات تمويل "واحدة تلو الأخرى".
وول ستريت تتجه نحو نتائج ربع سنوية بارزة
دفعة ضخمة أخرى من الأرباح، بما في ذلك أرباح الشركات العملاقة ألفابت وأمازون سيختبر سوق الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع بعد أن أثر تقرير مخيب للآمال من شركة مايكروسوفت العملاقة سلباً على مؤشرات الأسهم. كما ستركز وول ستريت على تقرير التوظيف الشهري في الولايات المتحدة، والمقرر عقده في 6 فبراير. هذا الأسبوع، أظهر الاحتياطي الفيدرالي علامات على الاستقرار في سوق العمل، حيث علق البنك المركزي الأمريكي دورة تخفيضات أسعار الفائدة.
مع دخول سوق الأسهم عامه الرابع من السوق الصاعدة، يتوخى المستثمرون الحذر من ارتفاع التقييمات، وخاصة بالنسبة للشركات التي تشهد ارتفاعاً سريعاً وتستفيد من التفاؤل بشأن أرباح الذكاء الاصطناعي. Microsoftشهدت أسهم الشركة، التي استثمرت بكثافة في البنية التحتية لدعم تطبيقات الذكاء الاصطناعي، انخفاضًا حادًا يوم الخميس بعد فشل أعمالها السحابية في تحقيق النتائج المرجوة. ومن المتوقع أن تُعلن نحو ربع الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن نتائجها الفصلية هذا الأسبوع. ومن بين 166 شركة مدرجة في المؤشر أعلنت عن نتائجها المالية يوم الجمعة، حققت 76,5% منها أرباحًا فاقت توقعات المحللين، وهو ما يتماشى تقريبًا مع نسبة 78% المسجلة في الأرباع الأربعة السابقة، وفقًا لبيانات LSEG IBES. ومن المتوقع أن تكون أرباح الربع الرابع قد ارتفعت بنسبة 10,9% مقارنةً بالعام الماضي، وأن تكون أسهم شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بشكل عام قد ارتفعت بنسبة 500% مقارنةً بالعام الماضي. ستزيد الأرباح بنسبة 15% في عام 2026مما يضع آفاقهم المالية تحت المجهر. وأغلقت جميع مؤشرات وول ستريت على انخفاض يوم الجمعة. داو عند -0,36%، S&P 500 عند -0,43%، ناسداك إلى -0,94٪
ومن بين الشركات الأخرى التي ستنشر نتائجها هذا الأسبوع، الشركة المصنعة لأدوية إنقاص الوزن. شركة إيلي ليليشركة تصنيع الرقائق الإلكترونية "أدفانسد مايكرو ديفايسز" وعملاق الإعلام "والت ديزني".
على الرغم من الانخفاض الذي شهده المؤشر في نهاية الأسبوع، إلا أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي ظل مرتفعاً بأكثر من 1% على أساس سنوي، غير بعيد عن أعلى مستوياته على الإطلاق. في مطلع الأسبوع الماضي، تجاوز المؤشر عتبة 7.000 نقطة لأول مرة، قبل أن يتراجع.
Oracle أعلنت شركة وايمو، قسم المركبات المزودة بتقنية الحوسبة السحابية التابع للشركة، عن خططها لجمع ما بين 45 و50 مليار دولار أمريكي في عام 2026 لتطوير قدرات إضافية لبنيتها التحتية السحابية من خلال مزيج من بيع الديون والأسهم. ووفقًا لمصادر مطلعة على الأمر، فإن وايمو، قسم المركبات المزودة بتقنية الحوسبة السحابية التابع للشركة، Alphabet تهدف شركة Inc.، وهي شركة سيارات ذاتية القيادة، إلى جمع حوالي 16 مليار دولار في جولة تمويل من شأنها أن تقدر قيمة الوحدة بنحو 110 مليار دولار.
دخلت الحكومة الأمريكية في إغلاق جزئي يوم السبت في انتظار موافقة مجلس النواب على اتفاقية تمويل أبرمها ترامب مع الديمقراطيين في أعقاب الغضب الشعبي على خلفية مقتل مواطن أمريكي على يد عناصر من دوريات الحدود في مينيابوليس.
تراجعت أسعار الأسهم الآسيوية بشكل حاد. كما انهار مؤشر كوسبي.
انخفض مؤشر MSCI العالمي لجميع الدول، وهو أحد أوسع مؤشرات أسواق الأسهم، بنسبة 0,5%، بينما المعيار الآسيوي انخفض بنسبة 2,3%. كوسبي من كوريا الجنوبية، انخفض مؤشر قطاع الذكاء الاصطناعي بنسبة 4,8%، كما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بأكثر من 1,5% بسبب المخاوف من ارتفاع التقييمات. حتى مؤشر نيكي فشلت في الحفاظ على المكاسب الأولية، عندما أشارت استطلاعات الرأي إلى فوز الحزب الليبرالي الديمقراطي بأغلبية في انتخابات مجلس النواب المقبلة.
La BYD وقالت الشركة إن المبيعات انخفضت بنسبة 30% في يناير، مما يؤكد التحديات التي تواجهها الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية في تعزيز المبيعات، في الوقت الذي تؤثر فيه تخفيضات الدعم على الطلب في الصين. علي بابا أعلنت شركة علي بابا صباح اليوم عن استثمارها 3 مليارات يوان (431 مليون دولار أمريكي) لجذب المستخدمين إلى تطبيقها Qwen AI خلال عطلة رأس السنة القمرية، مما أشعل المنافسة بين أكبر شركات التكنولوجيا في الصين. ومن المتوقع أن تبدأ حملة علي بابا، التي تُعدّ ثلاثة أضعاف الإنفاق الذي تعهدت به سابقًا شركتا تينسنت وبايدو، في 6 فبراير. وتشمل الحملة حوافز لتناول الطعام والشراب والترفيه والاستجمام، مع "توزيع مظاريف حمراء كبيرة بشكل مستمر"، وفقًا لبيان صادر عن علي بابا.
مع تدهور معنويات المخاطرة، إلى البيتكوين انخفض لفترة وجيزة إلى ما دون 75.000 ألف دولار. مؤشر بلومبيرغ دولار واصل السوق الفوري مكاسبه التي حققها يوم الجمعة. أسعار نفط تراجعت أسعار النفط بنسبة تقارب 5%، متجهةً نحو تسجيل أكبر انخفاض لها في جلسة واحدة منذ أكثر من ستة أشهر، وذلك بعد تصريح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن إيران، العضو في منظمة أوبك، "تجري محادثات جادة" مع واشنطن، في إشارة إلى خفض التصعيد. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 3,30 دولار، أو 4,8%، لتصل إلى 66,02 دولار للبرميل بحلول الساعة 05:28 بتوقيت غرينتش. كما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 3,23 دولار، أو ما يقارب 5%، ليصل إلى 61,98 دولار للبرميل.
