国际金融银行 宣布推出一个公开购买和交换要约 （奥帕斯） 自愿 su 无限银行，一个 值 总计298亿欧元。这一决定由 Ernesto Fürstenberg Fassio 担任主席的董事会做出，旨在收购在 Euronext Star Milan 板块上市的 Illimity Bank 全部股份。
收购要约一经启动， 市场 他反应热烈。打开后立即 标题 di 无限银行 上涨 9,7%，达到 3,71 欧元，远高于提议的价格 Banca银行 如果是。 Banca Ifis 股价也小幅上涨 1,3%，升至 21,6 欧元。然而，当天价格继续表现更加强劲：Illimity 上涨 12,34%，达到每股 3,8 欧元，而 Banca Ifis 上涨 2,62%，升至每股 21,92 欧元。
Banca Ifis 的下一个基本步骤将是17月XNUMX日召开特别会议，在此期间，成员必须批准增资 为支持收购要约所必需的。此次增发将相当于8,4万股，将于30年2026月XNUMX日之前完成。新股的发行价格将由董事会决定，解释如下 弗雷德里克·格特曼Banca Ifis 首席执行官在与分析师的电话会议上介绍了该业务。
操作详情：每股3,55欧元
该优惠包括 费用3,55欧元 每股 Illimity Bank 股票的价格基于 Banca Ifis 股票截至 7 年 2025 月 3,39 日的官方价格（0,1 欧元）。该数额包括每股 Banca Ifis 新发行的 XNUMX 股 无限银行，加上 1,414 欧元的现金部分。当然，该要约还需获得监管部门的批准和其他条件。
如果要约成功，一条注释解释说， 公司合并 Illimity Bank 并入 Banca Ifis 将进一步巩固后者在银行业的领导地位 专业金融扩大其在中小企业市场的客户群并巩固其在不良贷款（NPL）领域的地位。然而，为了确保合并的进行，至少有必要 66,67% Illimity Bank 股东坚持收购要约而目前主要股东已持股44,7%。
根据有关收购要约的文件中的声明，两家银行的股东之间没有达成任何协议。 illimity银行的主要股东是： Banca Sella 控股水疗中心 （10%，作者：毛里齐奥·塞拉） 费米恩投资集团有限公司 （9,4%，作者：Andrea Pignataro） LR 信托 – FIDIM Srl （7,7%，来自罗瓦蒂家族）， 拉伸 – Metis Holdings Sarl （7,3％） 阿特拉斯商业资本 （6,3％）和 科拉多 帕塞拉 （4％）。
为什么是现在？以及什么时候、什么时间安排？
是什么促使 Banca Ifis 采取这一举措？ 2024 年对于 Illimity Bank 来说并不是轻松的一年： 该股下跌38% 与去年的历史高点相比，增长了 75%。这一下降主要是由于不良贷款业务规模缩减所致。事实上，Illimity 已将其业务重新定位为商业信贷。不仅如此，2024年的业绩并不令人兴奋：利润下降了20%，从39欧元降至31万欧元，总营业利润从71欧元下滑至68万欧元。
关于此次行动的时间安排，格尔特曼指出：“对非法银行的收购要约是 将于今年9月关闭”，在获得 Consob 的授权后，在 20 月底至 28 月初之间，并在仲夏开始报价。该高管解释说，这些文件将在宣布行动后 2025 天内提交给当局：XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日。
治理和战略目标
从工业角度来看，此次合并有望产生非常有趣的协同效应。两家银行虽然业务相似，但也具有重要的互补性。 Illimity Bank将能够利用巨大的优势 银行 IFIS 网络拥有 28 个分支机构，而 Corrado Passera 创立的该机构将能够扩大其在中小企业周转融资和投资银行业务方面的影响力。
该交易预计每年将产生约75万欧元的协同效应。其中，约25万美元将来自额外收入，这要归功于Banca Ifis银行在保理和租赁等领域的领先地位，而约50万美元将来自成本协同效应，这要归功于公司结构的整合和更有效的不良贷款管理。
在财务上，该业务将进一步使 Banca Ifis 的资金状况多样化，从而提高该集团的稳定性： 预估CET1比率高于14%。 尽管如此 COSTI 整合估计在 约110万欧元 （并将在 2025 年持续），未来的协同效应应该足以抵消这些费用，从而产生积极的长期回报。
Illimity Bank 股东还将受益于 Banca Ifis 产生卓越交易量和利润的能力，以及渐进式股息政策，以及意大利市场上最高的派息率之一。
除了财务方面之外，此次收购还为 Banca Ifis 提供了一个绝佳的机会，以加强其在该行业的承诺 可持续的，特别是在社会领域。
注释
“Banca Ifis 对 illimity Bank 的收购是为了满足确定战略性行业解决方案的需要，旨在扩大该银行在专业金融领域的领导地位，并以可持续和长期的角度加速其增长，这符合我们熟悉的愿景作为控股股东——他宣称 埃内斯托芙丝汀宝法西奥La Scogliera SA 首席执行官 – “我们的目标是创建一家欧洲工业企业，能够坚定而有远见地应对银行业市场对我们提出的挑战，满足所有决定参与该项目并继续发展的股东的期望。 Banca Ifis 集团与我们的成功故事；这个故事因所取得的工业和金融卓越水平以及企业管理的可持续方法而引人注目，造福于企业、人民和我们的国家”。
格尔特曼在与分析师的电话会议上强调，“Banca Ifis 为 Illimity 提出的价格是公平的，因为它反映了科拉多·帕塞拉 (Corrado Passera) 创立的银行的当前价值”。这位高管补充道：“我们认为，对于 Illimity 股东来说，这一要约代表着一个机会，特别是与单独的情况相比”。
最后，他强调了一个重要方面 治理：“如果该行动顺利进行，Banca Ifis 大股东 La Scogliera 的持股比例将首次降至 50% 以下”。
最后，Geertman 承诺持续致力于整合：“我们将努力将 Illimity 整合到 Banca Ifis 中”，他总结道，并重申此次操作应被视为一次机会，同时也得益于 Banca Ifis 的成功记录。
于 15 年 00 月 8 日星期三下午 2025 点更新
