Eylül ayının son Pazartesi günü, Batı finans piyasaları için karışık sinyaller veriyor. Belirleyici bir jeopolitik aya girmeden önce (bilinen gerilimlere ek olarak, ay sonunda Brezilya'da ve daha da önemlisi İsrail'de yapılacak seçimler ve Kasım başında ABD ara seçimleri), Avrupa borsaları bugün Wall Street'e kıyasla biraz daha az kasvetli görünüyor.Son birkaç haftadır aynı etkenler söz konusu: çok yüksek fiyatlardan işlem görmeye devam eden ve şimdi daha da değer kazanan petrol, büyüdüğünde ne yapacağını anlaması gereken ve şu anda Nasdaq'ı aşağı çeken yapay zeka ve devlet tahvili getirileri. 10 yıllık ABD Hazine tahvili yükselmeye devam ederek %5,2'yi aştı.2007'deki %5,3'lük rekorun biraz altında kaldı.
Nasdaq büyük sıkıntıda ama Nvidia bu trende karşı koyuyor: İşte nedeni
Hemen yurtdışından başlayalım. Teknoloji sektörü bugün haberlerde yer alıyor ve ciddi bir düşüş yaşıyor: Nasdaq Bileşik Endeksi yaklaşık %1 oranında geriledi.Nasdaq-100 süper sepeti ise daha da kötü durumda. En çok işlem gören hisseler arasında Nvidia, trendin tersine %2'den fazla artışla yeniden ortaya çıkarken, Micron %-4, Meta %-4,3, AMD %-5, Tesla %-3,2, Amazon %-1, SpaceX %-0,8, Qualcomm %-6,6, Intel %-6,3, Lumentum %-6 ve Sandisk %-5,5 düşüş gösterdi. Pozitif bölgede olan hisseler gerçekten çok az ve bunlar arasında en iyilerinden biri de tam olarak şu: Nvidiabir duyurunun yapıldığı gün aumento di ulteriori 150 miliardi di dollari del geri alım programıBu da toplamı 235 milyar dolara çıkarıyor. Ayrıca, Beyaz Saray'daki Trump-Xi Jinping görüşmesinin ardından Çin'in Alibaba, ByteDance ve diğer şirketlere Nvidia'nın RTX PRO 5500 grafik kartlarını satın alma yetkisi verebileceğine dair haberler de var.
Brent petrolün varil fiyatı 107 doları aşarken, altın ve gümüşün fiyatları sert düşüş gösterdi.
Petrol fiyatları bugün %3'ten fazla arttı: Brent petrolü bir kez daha varil başına 107 doları aşarken, WTI petrolü de 100 dolar seviyesine geri dönerek varil başına yaklaşık 95 dolara ulaştı. Bu yükseliş, Ortadoğu'dan zaman zaman gelen iyi haberlere karşı piyasalarda belirli bir güvensizliği gösteriyor; örneğin,Suudi Arabistan, Doğu-Batı petrol boru hattı üzerinden ham petrol sevkiyatına yeniden başladı.Bu ayın başlarında insansız hava aracı saldırıları sonucu oluşan hasarın onarılmasının ardından tesis yeniden faaliyete geçti. Günde yaklaşık 3,5 milyon varil ham petrolün geçtiği bu tesis, önemli bir alternatif ihracat yolunu da yeniden hayata geçiriyor. Avrupa doğalgaz fiyatları da yeniden yükselerek 73 euro'nun üzerine çıktı. Megawatt saat başına. Öte yandan altın ve gümüş düşüşte: Altın ons başına 4.100 dolara geri dönerken, gümüş %5 değer kaybederek ons başına 61 dolara indi.
10 yıllık ABD Hazine Bonosu getirisi %5,2'yi aşıyor. BTP-Bund spreadi 100 baz puana yaklaşıyor.
Para birimi ve tahvil cephesinde, ABD doları bugün de euro karşısında güçlü seyrini sürdürüyor.Döviz kuru hala 1,14'ün oldukça altında seyrederken, Bitcoin %2'den fazla değer kaybederek 83.000 dolara düştü. Bahsedildiği gibi, 10 yıllık ABD Hazine Tahvilinin getirisi %5,2'nin üzerinde olup 19 yıldan fazla bir süredir en yüksek seviyede seyrederek endişe kaynağı olmaya devam ediyor. 10 yıllık BTP tahvilimizin getirisi Ekim 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı.Bugün %4,6'ya ulaşan faiz oranıyla, Alman tahvilleri ile Fransız tahvilleri arasındaki spread yeniden yükselerek 100 baz puana yaklaştı; bu seviyeye ulaşılması durumunda 20 Haziran 2025'ten bu yana en yüksek seviye olacak. Alman tahvilleri ile Fransız OAT arasındaki spread de bugün 110 puanın üzerinde seyrederek oldukça yüksek kalmaya devam ediyor ve Fransız tahvillerinin getirisi %4,8'e yakın.
Avrupa borsaları kapanışta düşüş yaşadı. Milano Borsası'nda Eni ve lüks tüketim malları iyi performans gösterdi.
Son olarak, Avrupa borsaları son dakikada zayıfladı: Milano -0,2%, Paris aynı seviyede, Londra -0,1%, Frankfurt -0,1%. Piazza Affari'deki en iyi hisseler arasında Amplifon %6'lık artışla öne çıkarken, onu Eni takip ediyor. + 2%Bu girişim, karayolu ve otobanlardaki benzin istasyonlarında tüketiciler için yakıt maliyetine üst sınır getirilmesi kararının ardından geldi. birçok açıdan takdire şayan Milyonlarca vatandaşa rahatlama sağlasa da, protestoları tamamen yatıştıramadı çünkü sonuçta... küçük petrol şirketlerine zarar vermekAncak, Eni gibi bir devin sahip olduğu manevra kabiliyetine sahip değiller. Lüks sektörü de Moncler'in %2,6 ve Brunello Cucinelli'nin %2'lik artışıyla toparlandı.Ancak en kötü performans gösteren hisseler şunlardı: Inwit -%2,7, Ferrari -%2,55, Enel -%2,2 ve Tim -%1,7. Ana sepetin dışında, Danieli'nin düşüşü %15,4 oldu. Bankalar (belirli bir sıralama olmaksızın): Intesa Sanpaolo -%0,4, Unicredit +%0,4, Mediolanum +%1,25, Finecobank -%0,87.
