Признаки падения мирового спроса множатся: продолжается падение цен на нефть, которая закрылась в Нью-Йорке ниже 46 долларов после того, как коснулась минимума 44,2. Однако на сырьевом фронте открылась новая брешь: медь, верный термометр запросов со стороны отрасли, потеряла вчера 6,3% после того, как пробила поддержку на уровне 5.500 долларов за тонну.
Тем временем Всемирный банк снизил оценку роста на текущий год с 3,4 до 3%: сильно давит разочаровывающая экономическая ситуация в Европе. Этим утром евро опустился до 1,1753, самой низкой котировки с декабря 2005 года. Вот ингредиенты, объясняющие замедление фондовых бирж в Азии и США после бычьей первой половины дня: Токио теряет 0,3%, Гонконг +0,8%. .
На Уолл-стрит индекс Dow Jones упал на 0,15%, S&P 500 — на 0,25%, а Nasdaq — на 0,07%. Рынок пренебрежительно относится к Alcoa (-2,3%) после положительного сальдо, которое открыло квартальный сезон. Вместо этого сияет звезда Apple (+ 3%, до 112,7 долларов) благодаря продвижению Credit Suisse с нейтрального на лучший. Новая целевая цена составляет 130 долларов, что на двадцать больше предыдущей благодаря новым оценкам продаж iPhone.
PIAZZA AFFARI – ЛИДЕР СПИСКА
Климат на европейских рынках более тонизированный, стимулированный подходом количественного смягчения. Ожидания от выступления Марио Драги сегодня на конференции Die Welt велики. Пьяцца Аффари возглавила рост фондовых бирж: индекс FtseMib закрылся на 1,9%. Промышленное производство Италии снова растет: +0,3% в ноябре. Парижская фондовая биржа выросла на 1,1%, Франкфуртская +1,3%, Мадридская +1,5%.
Спрэд между BTP и Bund составляет 133 базисных пункта для внутренней 1,81-летней доходности 7% после того, как Казначейство разместило BTP на XNUMX миллиардов евро на аукционе по рекордным ставкам.
TELECOM SUPERSTAR ЗАКРЫВАЕТСЯ В БРАЗИЛИИ
Среди множества «голубых фишек», выделенных на Piazza Affari, особого упоминания заслуживает Telecom Italia (+4,3%, лучшая сессия с конца октября), что обусловлено успешным размещением облигаций на миллиард евро с доходностью 3,33%, что значительно ниже средней стоимости его долга.
Тем временем бразильский фронт движется. Генеральный директор Марко Патуано объявил о предстоящем визите к новому бразильскому министру связи. Отсрочка встречи по продаже активов Portugal Telecom компании Altice со стороны Oì увеличивает переговорную позицию итальянской группы ввиду интеграции с самой Oì.
Деньги также на Mediaset (+3,24%): Telefonica завершила сделку по приобретению 11,1% Premium за 100 млн евро, оценив новую итальянскую компанию платного телевидения в 900 млн евро.
FLY SARAS, ВЫГОДНО СПОКОЙСТВУЮЩЕМУ СНИЖЕНИЮ НЕФТИ
Eni восстановилась (+1,6%), несмотря на то, что S&P Capital IQ понизил рейтинг до «сильно продавать» с целевой ценой 10,4 евро. Tenaris прибавила 0,7%. Благодаря запрету на короткие продажи, акции Saipem снова поднимают голову (+4,4%) после вчерашнего падения на 9,7%. Тем не менее, самая интересная заметка дня касается Saras, одной из лучших акций с итоговым скачком на 7,2% до 0,860 евро.
Волна покупок объясняется резким падением цен на сырую нефть, что позитивно отразилось на динамике маржи переработки. По словам самого Сараса, на прошлой неделе маржа переработки значительно превысила порог в 2 доллара за баррель, достигнув максимального уровня с ноября. Между тем эффект от падения цен чувствуется: у дистрибьютора это отражается на потреблении: в октябре потребление бензина и дизельного топлива для автомобилей увеличилось на 1,1% после +4,2%, зафиксированных в сентябре.
FCA СБАЛАНСИРОВАНО В ЕВРОПЕ УЖЕ В 2015 ГОДУ
Падение цен на нефть — отличная новость для крупных компаний автомобильной промышленности. Но это усложняет планы администрации США, которая настаивает на том, чтобы производители инвестировали в электромобили и чистые двигатели, несмотря на то, что спрос ориентирован на внедорожники и более мощные двигатели с более высоким расходом топлива.
«Правила в отношении CO2 усложняют нашу жизнь больше, чем что-либо еще», — сказал Серджио Маркионне, добавив, однако, что FCA продолжит производить электромобили в США и разрабатывать автомобили в соответствии с пожеланиями администрации.
Тем временем акции Fiat Chrysler выросли (+1,8%) после заявлений генерального директора на автосалоне в Детройте: Маркионне сказал, что группа может выйти на уровень безубыточности в Европе уже в 2015 году, на год раньше запланированного бизнес-плана. Barclays возобновил покрытие акций с целью 11,5 евро.
Также налицо акции Pirelli, акции которых выросли на 2,3%. Cnh Промышленный +0,5%. В автомобильном секторе также блистает Brembo (+3,2%). Среди прочих промышленников СтМ прибавил 0,9%. Finmeccanica прибавляет 1,4%, дочерняя Ansaldo Sts +1,9%: согласно последним слухам, китайская группа Insigma настаивает на эксклюзивных переговорах с Finmeccanica о покупке железнодорожной сигнальной компании и Ansaldo Breda.
БАНКИ, ЗДЕСЬ ИСКУПЛЕНИЕ БОЛЬШОГО
Банки тоже думали о поддержке рынка. Налицо Intesa (+3%) и Unicredit (+2,4%). Bpm (+4%), Bper (+2,3%) и Mediobanca (+1,5%) также выросли. Banco Popolare вырос на 0,9%, Ubi +1,3%. Мпс без изменений, +0,09%. Banca Carige закрылся без изменений на уровне 0,0614 евро: необязательные предложения по Banca Cesare Ponti должны поступить в начале февраля. Среди страховых компаний это был день UnipolSai (+3,4%), Generali подорожала на 0,8%.
ЛЕТАЮЩИЕ КУЧИНЕЛЛИ И ТОДЫ
В остальной части прайс-листа продажи Campari продолжаются (+3,4%) после продвижения Nomura. В сегменте предметов роскоши особенно продвинулись Yoox (+5%) и Tod's (+4,2%). Ferragamo подорожал на 2,8%, Moncler +2,92%. Кучинелли +4,7% после отчетности. Equita повысила целевую цену с 16,6 до 17,5 евро (держать) после публикации данных о предварительном обороте и долге за 2014 год.
