Вакцины еще нет, но менеджеры биотехнологической компании «Модерна», объявившей «отличные» результаты испытаний изучаемых в ее лабораториях лекарств, уже нажили состояние. По данным Bloomberg, портфель в руках генерального директора Стефана Банселя сейчас стоит 2,45 миллиарда долларов, а Тимоти Спрингера, профессора Гарварда, — 1,38 миллиарда. Однако результаты еще впереди. Действительно, специализированная пресса отмечает, что пока не предоставлена даже основная информация о проведенных исследованиях. Журнал Stat подчеркнул, что цифр и данных не хватает, а есть «множество заявлений, не имеющих большого значения для научного сообщества». А Уолл-Стрит после вчерашнего энтузиазма дистанцируется еще и потому, что молчит самый уважаемый вирусолог Энтони Фаучи. Таким образом, вчера акции Moderna упали на 10,4% после объявления об увеличении капитала.
Короче говоря, после энтузиазма пришло время для осторожности, оправданной новыми признаками раскола между сверхдержавами: Дональд Трамп поставил Всемирной организации здравоохранения ультиматум, чтобы занять жесткую позицию в отношении Пекина.
Между тем в Европе проявилось явное противодействие северных стран договоренности о Фонде восстановления, достигнутой между Францией и Германией. Ничего неожиданного: это подтверждение того, что настоящая битва еще не началась. В связи с этим после эйфории на рынках наступило время неопределенности.
КИТАЙ НЕ ТРОГАТЬ СТАВКИ
Азиатские акции сегодня утром торгуются разнонаправленно после внезапного ухудшения на Уолл-Стрит в последний час вчерашней сессии. Токио вырос (+1%) после лучших, чем ожидалось, данных по заказам на оборудование.
Shanghai Composite был слабым (-0,5%). Центральный банк Китая оставил ключевую процентную ставку на этот месяц без изменений. The Financial Times на основании отчетов, опубликованных на этой неделе, сообщает, что загрязнение воздуха в промышленных районах страны вернулось к уровню 2019 года после того, как оно снизилось почти на 20% в период остановки производства.
Сидней -0,7%. Австралия решила обратиться в ВТО против китайских пошлин на ячмень.
FACEBOOK ВХОДИТ В ЭЛЕКТРОННУЮ КОММЕРЦИЮ, ПОЕДИНЯЯ С AMAZON
Вчера вечером на Уолл-стрит индекс Dow Jones потерял 1,5%, Nasdaq — 0,5%. Сегодня утром фьючерс на индекс S&P500 вырос на 0,5%.
Прекрасным доказательством этого является Facebook (+1,7%), объявивший об открытии своих магазинов с целью бросить вызов гегемонии Amazon в электронной коммерции. eBay также находится в опасности: пользователи Facebook смогут открыть прямо на своей странице магазин, в котором можно продавать свои товары.
МНУЧИН ОЖИДАЕТ БОЛЬШИЕ УБЫТКИ ДЛЯ БЮДЖЕТА США
На своих слушаниях в Конгрессе Джером Пауэлл сделал обзор того, что Федеральная резервная система сделала, чтобы удержать экономическую систему США на плаву, не предупредив никаких дальнейших мер. Стивен Мнучин также отправился в парламент, чтобы сообщить: министр финансов заявил, что фонд в 500 миллиардов долларов, созданный для вливания капитала в компании, находящиеся в затруднительном положении, может понести большие убытки, и администрация Трампа учла этот риск.
Нефть двигалась слабо, по 35 долларов за баррель, +0,5%. Марш золота продолжается до 1.764 долларов за унцию. Фьючерсы на европейских биржах торгуются чуть ниже паритета.
КОРОТКИЕ НАПОЛНЕНИЯ НА ЮЖНО-ЕВРОПЕЙСКИХ СУМКАХ
«Причина, по которой банкиры сегодня упали, очень ясна: они вновь открыли, и, к сожалению, я говорю, возможность коротких продаж». Итак, вчера генеральный директор Banco Bpm Джузеппе Кастанья провел прямую трансляцию в Instagram. Рассмотрение банкира с Пьяцца Меда, одной из акций, пользующихся популярностью у спекуляций, справедливо для всего списка, а не только для кредитного сектора. Вчера свобода коротких продаж впервые с 17 марта превратилась в лицензию на продажу, которая, за исключением Франкфурта, в разной степени повлияла на фондовые биржи Старого континента.
«Милан» (-2,11%, до 17.034 XNUMX балла) съел почти весь прирост, зафиксированный в понедельник.
Другие южноевропейские прайс-листы также плохи: Афины -1,86%, Мадрид -2,51%.
ДЕРЖИТ ФРАНКФУРТ, ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ДЕНЬГИ ДЛЯ RENAULT
Больше музыки для Франкфурта (+0,1%). Лимит урона Лондон (-0,78%).
На полпути к Парижу (-0,8%). Renault подписала соглашение с банками о предоставлении гарантированного государством кредита в размере 5 миллиардов евро, чтобы помочь компании справиться с последствиями вспышки коронавируса. Акции Remy Cointreau упали на 5,0% после того, как Goldman Sachs понизил рейтинг акций до "нейтрального" с "покупать".
СЕВЕРНАЯ ЕВРОПА ПРОТИВ ПЛАНА МЕРКЕЛЬ-МАКРОН
Все еще интенсивно после соглашение Меркель-Макрон, сравнение внутри еврозоны. Австрия, Дания, Швеция и Нидерланды выразили скептицизм в конце вчерашней встречи Ecofin в отношении франко-германского предложения о плане безвозвратной помощи в размере 500 миллиардов долларов, финансируемой за счет общего долга. Между тем, министры финансов ЕС добиваются соглашения о фондах ЕИБ — около 220 миллиардов, предназначенных для малых и средних предприятий — в то время как окончательное решение поступило для SURE, фонда поддержки увольнений в странах ЕС во время кризиса.
LANE (ЕЦБ): МЫ БУДЕМ ПОКУПАТЬ, ТОЛЬКО В ЭТОМ НЕОБХОДИМОСТЬ
Европейский центральный банк может расширять и продлевать свою программу покупки облигаций в ответ на пандемию «настолько, насколько это необходимо и так долго, как это необходимо», заявил вчера главный экономист Филип Лейн.
ДОМБРОВСКИС (ЕС): ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ПЛАН НА 1.000 XNUMX МИЛЛИАРДОВ
Исполнительный вице-президент ЕС Валдис Домбровскис выразился не менее откровенно: «Европейская комиссия, — сказал он, — представит на следующей неделе план восстановления, который превысит 1.000 миллиардов евро с сочетанием безвозвратных интервенций и займов». Сам Домбровскис приветствовал предложение Франции и Германии о создании фонда восстановления в размере 500 миллиардов евро для предоставления безвозмездной помощи регионам и секторам, наиболее пострадавшим от пандемии Covid-19. «Но комиссия, — добавил он, — будет смелее». Предложение Комиссии от 27 мая, связывающее Фонд восстановления со следующим долгосрочным бюджетом ЕС на 2021–2027 годы, станет основой для обсуждения всеми правительствами ЕС в июне.
BTP ITALIA ПРИВЛЕКЛА 9 МИЛЛИАРДОВ
Ралли BTP Italia набирает обороты. Фактически, вчера Казначейство собрало 4,77 миллиарда евро, что, прибавив к 4,02 в понедельник, доводит общий объем заказов за первые два дня, зарезервированных для розничной торговли, до 8,79 миллиарда евро.
Предыдущий выпуск, выпущенный в октябре 2019 года со сроком погашения 8 лет, привлек в общей сложности 2,99 миллиарда долларов всего за два дня, посвященных мелким инвесторам, увеличившись вместе с запросом институциональных инвесторов до 6,75 миллиарда.
Новая облигация, индексированная с учетом итальянской инфляции, гарантирует минимальный купон в размере 1,40%, что более чем вдвое превышает 0,65% по сравнению с предыдущей облигацией, а бонус за лояльность удвоился до 8 на тысячу.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 212 ПУНКТОВ
BTP укрепился до 1,64%, -3 базисных пункта. Спред упал до 212 пунктов.
ДОХОДЫ ПАДАЮТ, ТИМ НАСОСЫ (-8,5%)
Затем он падает на Piazza Affari Tim (-8,5%). счета за первый квартал, закрылась с годовым снижением выручки на 6,6% из-за блокировки и оптимизации портфеля продуктов. Органическая Ebitda снизилась на 7,5%, что хуже консенсус-прогноза. Компания считает, что сможет сохранить целевые показатели EBITDA и капиталовложений на 2020 год, а также на 2021–22 годы, включая совокупный свободный денежный поток от собственного капитала в 2022 году в размере 4,5–5 миллиардов долларов. Аналитики Equita Sim говорили о цифрах хуже оценок, ссылаясь именно на внутренние доходы, особенно в фиксированном секторе, но лучше с точки зрения свободного денежного потока. Тем не менее, брокер сохранил рекомендацию «покупать» с целевой ценой 0,47 евро. То же суждение от Джеффриса. Mediobanca Securities сохраняет рекомендацию «лучше рынка» по акциям со справедливой стоимостью 0,68 евро.
FCA: ПЯТЬ ЗВЕЗД ПРОТИВ ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ ДИВИДЕНДОВ
Fiat Chrysler резко подешевел (-4,53%). Агентство Reuters сообщает, что Movimento 5 Stelle выступает против выплаты внеочередных дивидендов в размере 5,5 млрд евро, которые компания выплатит акционерам в рамках слияния с Peugeot. На прошлой неделе FCA заявило, что работает с итальянским правительством над получением 80% государственных гарантий по кредиту 6,3 млрд. до трех лет, что позволит компании выйти из кризиса, вызванного эпидемией.
Давит и беспрецедентный обвал европейского авторынка в апреле. Только в Евросоюзе падение регистрации автомобилей составило 76,3%: это худший результат с момента регистрации данных. Количество регистраций сократилось вдвое на трех из четырех основных европейских рынков: в Италии (-50,7%), Испании (-48,9%) и Франции (-48,0%). В Германии спрос сократился на 31% за первые четыре месяца года.
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В КРАСНОМ. FITCH РАЗМЕР ЛЕОНАРДО
Феррари -2,7%. Среди промышленников Pirelli снизилась (-5,8%). Адвеев Роман увеличил долю, принадлежащую Sova Capital, до 6,24% с 3,41%.
Prysmian теряет 4,88%, Cnh IndutriaI — 4,83%. Леонардо -3,51%. Fitch снизило прогноз Леонардо со стабильного до негативного, подтвердив рейтинг BBB-.
Нефти также резко подешевели: Tenaris -9%, Saipem -5,4%, Eni -3%.
КОРОТКАЯ ПРОДАЖА НА BPM, UBI ОБЪЯСНЯЕТ ПРОТИВ INTESA
Резко упал банковский сектор, чем и было оплачено снятие запрета на короткие продажи: Banco Bpm -7,31%, Bper -5,57%. В минусе оказалась и компания Ubi (-3,87%), которая подала в Consob жалобу на срыв Public Ops, запущенной Intesa (-1,47%), сославшись на так называемую оговорку Mac, похожую на форс-мажор, но не совсем такую же. . Mediobanca -1,84%, Unicredit -1,35%.
Также обращает на себя внимание стук Mediaset: -10,2%.
EXOR ПРОТИВ ТРЕНДА, ENEL ПОДНИМАЕТСЯ
Несколько титулов на позитивной почве. В отличие от Exor (+2,21%). Enel также делает успехи (+1,22%). Содержит снижение Poste Italiane: -0,78% до 7,4 евро, продвигаемое Banca Akros от накопленных до покупки, с целевой ценой, которая падает с 12 до 10 евро. Душа также повышается: +1,13%.
