Западные рынки попытаются сегодня отреагировать на большой страх, ожидая закрытия Франции и Германии, чтобы остановить или хотя бы ограничить воздействие эпидемии. Восток же, наоборот, больше всего беспокоит, чтобы волна Covid-19 не замедлила восстановление азиатских экономик, которые намного лучше и раньше выходят из пандемии. Вчера результаты с начала года индекса MCI Emerging Markets превзошли показатели развитых стран благодаря ралли в Китае (+15% с января).
ПЕКИН ПРЕДСТАВЛЯЕТ ПЯТИЛЕТНИЙ ЗЕЛЕНЫЙ ПЛАН
Китайские фондовые биржи сегодня утром снова позитивны, ожидая, когда информационные агентства начнут распространять первые авансы по новому пятилетнему плану, разрабатываемому в Пекине. В течение дня тысячи компаний, зарегистрированных на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах, опубликуют данные за квартал. Среди них Sinopec, номер один в стране по переработке нефти, представила программу радикальной реконверсии своей деятельности: в течение нескольких лет она намерена стать одним из мировых эталонных операторов по производству водорода.
Другие рынки были более контрастными: токийский Nikkei потерял 0,3%, сеульский Kospi — 1%, сиднейский S&P ASX200 — 1,1%. Мумбайский BSE Sensex открылся снижением на 0,5%.
Тем не менее, климат остается позитивным: экспорт Тайваня в Китай вырос на 22%, а Японии — на 14%, в том числе благодаря буму автокомпонентов, подчеркивается в бюллетене Банка Японии. Экспорт Южной Кореи подскочил на 15,6%, что является рекордом с 1986 года.
S&P FUTURES ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ. ЯБЛОКО ПОТЕРЯЕТ 4,6%
После заморозки рынки США пытаются отреагировать. Фьючерсы на индекс S&P прибавляют один пункт после вчерашнего сильного падения (-3,53%); Dow потерял 3,4%, Nasdaq — 3,73%.
Технологические гиганты сильно упали и опубликуют свои отчеты в конце сессии. Apple теряет 4,6%, как и Alphabet.
TWITTER (+6%) НЕМНОГО С РЕСПУБЛИКАНСКАМИ
Вчера бурное заседание в Сенате по поводу запрошенных республиканцами слушаний громких имен в социальных сетях, обвиняемых в цензуре Трампа. Один сенатор кричал на Джека Дорси из Twitter: «Кто… дал вам право решать за нас?»
Удивительные квартальные показатели Pinterest (доходы +58% и ежемесячные активные пользователи +37%), однако, немного помогли всей социальной экономике: Twitter +6%, Facebook +3%.
Робкая реакция нефти (+0,2% Brente, до 39,20 долл.) после вчерашнего резкого падения (-5%).
ЕВРОПА ТОПИТ ВО ВТОРОЙ ВОЛНЕ. СЕГОДНЯ САММИТ ЕЦБ
Евро доллар на уровне 1,175 немного изменился после трехдневного снижения. Возвращение пандемии с локаутами, которые она влечет за собой, может отменить рост ВВП зоны евро в 2021 году, предусмотренный ЕЦБ в качестве базового сценария на уровне 5%. По этой причине сегодня в 14.30 Кристин Лагард могла предоставить более точную и подробную информацию об усилении программы экстренных закупок (PEEP).
Всплеск инфекций вчера ударил по европейским фондовым биржам, которые пережили худшую сессию с 21 сентября, вернувшись к уровням конца мая. Эффект Covid-19, не пощадивший прайс-листа, обнажает хрупкость позиции ЕЦБ, который вряд ли будет предвосхищать уже намеченное на декабрьское заседание смягчение денежно-кредитной политики. Консоб и другие рыночные авторитеты Старого континента, похоже, пока не желают двигаться, повторно предлагая запрет на короткие продажи: в конце концов обвал связан не с рыночными аномалиями, а скорее с ситуацией, которая вышла из-под контроля. руки все, включая Францию и Германию.
С НАЧАЛА 2020 ГОДА МАДРИД -32,6%, МИЛАН -23,8%
С начала года рейтинг худших рынков был полностью европейским. На первом месте мадридский Ibex 35, потерявший 32,65%, за ним следует лондонский FTSE 100, упавший на 26,42%. Нижнюю ступень пьедестала занимает Милан, где с начала года Ftse Mib потерял 23,86%.
МЕРКЕЛЬ РАЗБЛОКИРОВАЛА ГЕРМанию: ФРАНКФУРТ -4,2%
Вчера площадь Piazza Affari упала на 4,06%, опустившись ниже 18 17 (908 XNUMX пунктов).
Франкфурт был худшим местом (-4,2%). Ангела Меркель представила губернаторам Земли мягкую оговорку (но не слишком большую). Со 2 ноября будут закрыты бары, рестораны, спортивные центры, театры и кинотеатры, запрещены собрания людей и массовые мероприятия. Школы и детские сады останутся открытыми.
Deutsche Bank неожиданно вернулся к прибыли в квартале, но закрылся на уровне -2,2%.
МАКРОН ЗАКРЫВАЕТ ФРАНЦИЮ: «ХУЖЕ, ЧЕМ ВЕСНОЙ»
Париж -3,4%. Президент Эммануэль Макрон обратился к нации в телевизионной речи, в которой он объявил о начале общенациональной блокировки, начиная с полуночи, что немного более гибко, чем двухмесячное полное закрытие, принятое в марте. «Вторая волна, — предупредил он, — рискует оказаться более смертоносной, чем первая».
НО CARREFOUR ЗАНИМАЕТСЯ ЗОЛОТЫМ БИЗНЕСОМ
В экстренных случаях результаты Carrefour выделяются. Французский розничный гигант продемонстрировал лучший квартальный рост продаж как минимум за два десятилетия. Однако доходность акций составляет около 1%.
Не лучше дела обстоят в Мадриде (-2,61%) и Лондоне (-2,51%). Британское правительство, по словам Ло Зритель, готовится к наихудшему сценарию: 85 356 смертей, XNUMX XNUMX госпитализаций.
BTP НА АУКЦИОНЕ СЕГОДНЯ, СПРЕД ПОДНИМАЕТСЯ ДО 140
Под критику попал даже европейский рынок облигаций: под критику попали выпуски менее безопасных стран. Даже БТП с 5- и 10-летними сроками погашения несколько проигрывают в финале из-за давления в связи с сегодняшним средне-долгосрочным аукционом. Шестимесячный бот на аукционе был размещен по цене -0,478%, что является самым низким показателем за всю историю.
Увеличение спреда до 140 базисных пунктов (со 132) было значительным. Десятилетняя ставка составляет 0,77% (против 0,71%). Сегодня Казначейство предлагает от 5,25 до 6,5 миллиардов евро в виде 5- и 10-летних BTP и CTZ в декабре 2023 года.
ГЕРМАНИЯ ОБЕЩАЕТ БОЛЬШЕ ДОЛГА
Министр финансов Германии Олаф Шольц считает, что в следующем году страна возьмет на себя гораздо больше долга, чем ожидалось, для финансирования нового пакета помощи от коронавируса. Первоначально выделенной на 2021 год суммы в размере 96 млрд евро долга «недостаточно, чтобы помочь компаниям пережить вторую волну пандемии».
MEDIOBANCA -5,7%: DEL VECCHIO НЕ ДАЕТ ГОЛОСА НАГЕЛЮ
Трудно выделить какие-то положительные признаки на Пьяцца Аффари в разгар всеобщего бедствия. Даже ежеквартальные отчеты «голубых фишек» тонут в анонимности.
Страдают банки, начиная с Mediobanca (-5,7%). Собрание проголосовало за список, представленный Советом директоров, но акционер номер один Леонардо Дель Веккьо проголосовал за предложение Ассожестиони. Другие крупные компании резко упали: Intesa, Unicredit и Banco Bpm потеряли от 4 до 4,6%. У самых маленьких дела обстоят хуже: Creval -8,5% и Pop. Сондрио -8%.
FCA (-3,9%) ЭКОНОМЯТ США, PEUGEOT СЧИТАЕТ ОК
Fiat Chrysler (-3,87%) также страдает, несмотря на отчеты лучше, чем ожидалось и положительные результаты PSA. Lingotto, накануне свадьбы с Peugeot, в третьем квартале зафиксировала чистую прибыль в размере 1,2 миллиарда долларов и скорректированную чистую прибыль в размере 1,5 миллиарда долларов. Скорректированный показатель EBIT составил 2,3 миллиарда долларов, что является рекордным показателем для Северной Америки. Cnh -3,72%, Ferrari -3,25%.
PIRELLI НАКАЗАНА ЕС. ENI: КРАСНЫЙ НА 808 МЛН В 2020 ГОДУ
Большие потери и для других промышленников. Хуже всего Pirelli (-7,09%). Суд ЕС оставил приговор в силе в рамках расследования картеля на рынке электрокабеля. Темно-красный для Buzzi (-6,42%). Stm (-4,63%) и Leonardo (-4%) тоже плохи.
Удерживает Сайпем (-0,3%), у которого тоже был более чем мучительный старт. Но покупки вернулись после того, как генеральный директор Стефано Цао оценил инвестиции в 2021 миллионов долларов на 400 год. Eni -3% после i счета за третий квартал закрылась со скорректированным чистым убытком в размере 153 млн евро. С января шестиногий пес потерял 808 миллионов евро.
ATLANTIA -4,6%: «УВАЖАЕМЫЙ CDP, НАС ЕЩЕ НЕТ»
Atlantia резко упала (-4,62%). Совет директоров компании, «хотя и высоко оценил некоторые улучшения в результате новой разработки предложения, оценил соответствующие экономические условия, которые все еще не соответствуют». Это то, что мы читаем в заметке, выпущенной по окончании заседания правления в ответ на новое предложение CDP с Blackstone и Macquarie. Таким образом, игра в пинг-понг о судьбе Аспи продолжается.
Медведь не пощадил мидеров: Danieli тонет (-10,07%), за ними следуют Ovs (-7,93%) и Piaggio (-7,14%).
ДИАСОРИН И АСЕА ИЗБЕГАЮТ КОРАБЛЕКРУШЕНИЯ
Среди немногих уцелевших акций выделяются Diasorin (+0,3%) и Acea (+0,52%), на волне положительных оценок аналитиков после презентации бизнес-плана на 2024 год.
