Осторожнее с турецкими вещами: из Стамбула может пойти сизый дым переговоры по Украине, Согласно Financial Times, Россия отказалась бы от цели «денацификации» Киева, самого причудливого из условий, поставленных для того, чтобы согнуть нацию, завоевавшую право на независимость на поле боя. Среди «турецких штучек», несомненно, есть попытка отравить Романа Абрамовича, одного из самых ярых сторонников соглашения. Также по этой причине рынки с осторожностью относятся к встрече в Турции. Но, по мнению рынков, шок от вторжения прошел: инфляция снова стоит на повестке дня.
До свидания отрицательные ставки. Худший год для облигаций
Под давлением роста ставок на всех рынках иена опустилась до семилетнего минимума в 125, но Банк Японии настаивает на политике стимулирования экономики.
Этим утром 2,47-летние казначейские облигации США торговались на уровне 5%. Вчера на несколько часов кривая перевернулась с доходностью 7-летних облигаций выше тридцатилетней. Только 50% мировых государственных облигаций по-прежнему имеют отрицательную номинальную ставку по сравнению с 2019% в августе 6,3 года. Совокупный индекс Bloomberg Barclays фиксирует отрицательную динамику (с точки зрения общей доходности) в размере XNUMX%. Худшее когда-либо.
Nasdaq поднимается, Илон Маск запускает тушеное мясо
В этом контексте фондовые биржи продолжают расти. Будущий индекс EuroStoxx 50 растет на 0,7%. Вчера Nasdaq закрылся на 1,3, S&P500 на 0,7%: технический индекс на 14% выше минимумов за период, достигнутых 14 марта. Фьючерсы плоские. Главным героем сессии стала Tesla (+8,03%): Илон Маск объявил об акции, чтобы выплатить дивиденды.
Китайские фондовые рынки упали, но технологии на подъеме
В Азии токийский Nikkei вырос на 0,5%, гонконгский Hang Seng +0,5%. Hang Seng Tech прибавил 0,9% по сравнению со вчерашними +2,7%. Алибаба +1,5%. Лучшие акции в этом списке — JD Health: +13% после объявления о плане обратного выкупа на 3 миллиарда гонконгских долларов. Количество китайских технологических компаний, покупающих акции для поддержки акций посредством обратного выкупа, растет.
Китайские акции падают. Вчера в Шанхае начался крупнейший карантин в Китае с начала пандемии. Закрытие будет проходить в два этапа: район Пудун к востоку от реки Хуанпу, которая разделяет город, уже находится под замком. Район Пуси, самый старый и густонаселенный, также закроется с 5 апреля. Индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж потерял 0,4%. Коспи из Сеула -0,2%. Bse Sensex Мумбаи +0,5%.
Замедление Китая передается на нефть: WTI по 104,7 доллара за баррель, снижение на 1%, -7% вчера.
S&P: Европа замедляется, но рецессии нет
Оптимизм европейских рынков в отношении мирных переговоров помог противостоять широко распространенной нервозности по поводу инверсии кривой процентных ставок в США, сигналу, имеющему привкус рецессии. Это не относится к Европе, по крайней мере, на данный момент, предупреждает S&P Global, корректируя в сторону понижения оценку роста еврозоны на текущий год, доводя ее до 3,3% с предыдущих 4,4%. «Но благодаря силе прошлогоднего восстановления и буферам ликвидности мы ожидаем не рецессии, а только замедления роста», — пишет агентство.
Рост доходности облигаций ощущался и в еврозоне. Только вчера, в очередной день активных продаж облигаций, двухлетние облигации Бельгии и Нидерландов вернулись выше нуля. Такого не было с 2 года. А пока закупки программы Пепп закончатся в конце недели.
2,08-летняя облигация под XNUMX% с учетом аукционов
Итальянская 2,08-летняя ставка установилась в районе 2,11% с максимума 151%. Спред по Bund вырос до 149 базисного пункта со 148 на открытии и 60 в пятницу. Денежные рынки, чему способствует агрессивная политика американского центрального банка, рассчитывают на повышение ставок, в том числе ЕЦБ, на XNUMX базисных пунктов в течение года.
Также следите за предложением. Ждем завтрашнего аукциона ботов и среднедлинного размещения в среду. Вчера ЕС разместил 2,5 млрд евро облигаций 2028 г. Между тем, чтобы избежать сбоев на рынке во время конфликта в Украине, ЕЦБ решил расширить предложение ликвидности в евро на страны, не входящие в валютный союз, особенно в Восточную Европу.
Piazza Affari входит в число лучших и растет на 0,63%, до 24.712 25 базисных пунктов, после превышения 24 0,79 на торгах, чего не было с 0,54 февраля, даты начала российской «спецоперации» в Украине. Франкфурт (+0,7%), Париж (+XNUMX%) и Мадрид (+XNUMX%) также показали хорошие результаты.
Barclays калечит город, Apple сдерживает Амстердам
Лондон снижается (-0,17%), сдерживается Barclays (-2,3%) после выявления убытков в размере 450 миллионов фунтов стерлингов из-за неэффективного управления структурированными продуктами.
Амстердам -0,49% из-за неудач поставщиков Apple: Apple, по данным Nikkei, сократит производство на 20% в следующем месяце в условиях слабого спроса.
Хуже всего Москва (-2,15%), возобновившая торги всеми 50 голубыми фишками.
Общеевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,7%, оставшись на довоенных уровнях, достигнутых на прошлой неделе. Эталонный показатель ниже исторического максимума конца января чуть менее чем на 8%.
Есть те, кто думает, что это будет решающая пружина для структур итальянских финансов. На самом деле недостатка в горячих темах точно нет.
Даже БТП отдают обязанности Generali. Беренберг: купить снова
До разборок на собрании акционеров еще месяц, но в районе Generali +3,71% жара жаркая. Вчерашние новости сообщают о немедленном увольнении Лучано Чирина, претендента на пост генерального директора Филипа Доннета, который сегодня предстанет перед парламентом. Между тем, благодаря также росту доходности BTP (67 миллиардов в портфеле, немецкие облигации и Bunds на самом высоком уровне за два года), облигации Леоне, находящиеся на пике с марта 2020 года, показали десятую повышательную сессию из 22,60. Аналитики Berenberg, которые считают подтверждение Доннета вероятным, вынесли решение о покупке с целевой ценой XNUMX евро.
Kkr, CVC и другие: средства обхаживают Telecom
Плата высокого напряжения сегодня в Telecom Italia 1,38%. Встреча будет посвящена ответу на письмо, которым Kkr возобновил интерес к покупке бывшего действующего президента. Но будут также разговоры о предложении CVC, британского фонда, который в прошлую пятницу сделал необязывающее предложение о покупке миноритарной доли в деятельности Telecom Italia Enterprise.
Банки со знаком плюс. Соглашение подтверждает Мессина/Грос Пьетро
Команда-победитель не меняется. Фонды акционеров Intesa San Paolo (+0,57%) вчера решили предложить собранию акционеров 29 апреля подтверждение пары Мессина/Грос Пьетро. Остальные основные банки находятся в положительной зоне.
ЮниКредит +0,68%. Советник по доверенности Гласс Льюис пригласил акционеров проголосовать на апрельском собрании против политики вознаграждения банка, которая вместо этого видит другого советника, ISS, в пользу.
По словам министра экономики Даниэле Франко, Монте-деи-Паски прояснит масштабы объявленного увеличения капитала, которое до сих пор оценивалось в 2,5 миллиарда долларов, после определения нового промышленного плана.
