Цены снижены, но без преувеличения. Именно сообщение ФРС притормаживает ожидания рынков, уже убежденных в неизбежности сильного сокращения, по крайней мере, на полпункта. Наоборот, на следующем заседании ЦБ 25 июля снижение (если оно будет) не выйдет за рамки 0,25%, как предсказывал Bloomberg Джеймс Буллард, голубиный лидер ФРС.
ПАУЭЛЛ ТРЕБУЕТ АВТОНОМИИ БАНКА
Президент Джей Пауэлл, подчеркнув, что экономическая ситуация ухудшилась и о повышении ставок не будет еще долго, посвятил большую часть своей речи повторению того, что ФРС «полностью глуха к краткосрочным давлениям, которые грядут». от «внешнего» в ответ на давление Дональда Трампа. Небольшой холодный душ, перевернувший настроения и тренды прайс-листов.
ДОЛЛАР РОСТ, ЗОЛОТО НЕДОСТАТКИ
Азиатские фондовые рынки замедляются, все в бледно-красном цвете, с потерями около 0,1-0,2%, от Шанхая до корейского Коспи и Сиднея.
Падение в Токио было сильнее (-0,6%), несмотря на замедление иены (-0,2%) по отношению к доллару.
Сообщение ФРС фактически остановило падение американской валюты. Евро упал с пиков выше 1,14 последних сессий и сегодня утром торговался на уровне 1,1353.
Золото также теряет позиции после шести последовательных восходящих сессий: желтый металл торгуется по 1.413 долларов за унцию, что на 1,2% ниже максимума, но все еще на 10% выше, чем в мае. Итоги G20, которая откроется в пятницу в Осаке, определят дальнейший курс.
В преддверии саммита рынки США притормаживают, разочарованные словами центробанков: Dow Jones теряет 0,67%, индекс S&P – 0,95%. Падение Nasdaq было сильным (-1,5%).
ФЕЙЕРВЕРК НА БОТОКСЕ (+31%)
Среди наиболее проблемных акций акции Microsoft упали на 3,1% и стали худшей «голубой фишкой» Доу-Джонса.
Негативное настроение можно объяснить признаками замедления реальной экономики, которые контрастируют с оптимизмом президента, неудивительно настроенного на полное расширение экономических стимулов: доверие американских потребителей, измеренное Conference Board за месяц июня он неожиданно упал до 121,5 пункта с 131,3 в мае. Показатель ниже ожиданий (131), самый низкий уровень с 2017 года. Неутешительны и продажи новых домов (626 673 против XNUMX XNUMX в предыдущем квартале). По словам аналитиков, торговая война весит больше, чем ожидалось.
Allergan, фармацевтическая компания, специализирующаяся на производстве ботокса, выросла на 31%. Фармацевтическая компания AbbVie (-10%) сделала предложение о покупке Allergan на общую сумму 63 млрд долларов с премией 45% к цене закрытия 24 июня.
Запасы сырой нефти в США сократились на 7,5 млн баррелей. Примечательно, что запасы в американском центре доставки в Кушинге, штат Оклахома, сократились на 1,3 млн баррелей. Нефть WTI выросла на 2% до 59 доллара за баррель.
FLY THE BITCOIN, ПРОДВИГАЕМЫЙ FACEBOOK
Восстановление биткойнов продолжается, сегодня утром более 13 тысяч долларов. Объявление о Весы, виртуальная валюта Facebook, выступает за перезапуск сектора, несмотря на просьбы надзорных органов США и Великобритании, которые ожидают строгого рассмотрения перед тем, как дать «зеленый свет» «Весам».
Сообщениям, поступающим от ФРС, суждено повлиять на динамику европейских фондовых рынков, где вчера доминировала гонка Бунда, надежного убежища в Европе, в ожидании снижения ставки, которое, вероятно, еще придется подождать. Вчера доходность 0,33-летних облигаций достигла нового исторического минимума -XNUMX%. Европейские фондовые фьючерсы откроются снижением.
МИЛАН -0,73%, НЕСМОТРЯ НА ОЛИМПИАДУ ДА
Несмотря на эффект ОлимпиадыХудшей биржей стала Piazza Affari (-0,73%, 21.128 XNUMX пунктов).
Другие прайс-листы также были слабыми: Париж без изменений, Франкфурт -0,2%, Мадрид -0,36%. Объявление о многомиллиардном слиянии между двумя крупными европейскими консалтинговыми фирмами, Capgemini и меньшей Altran, операция стоимостью 3,6 миллиарда евро, помогло сдержать спад.
СПЕКТР ДОСРОЧНОГО ГОЛОСОВАНИЯ ПО ЛОНДОНУ
Лондон +0,08%. Досье Brexit становится все более запутанным. Борис Джонсон вновь заявляет, что Великобритания покинет ЕС 31 октября даже при отсутствии договоренностей. Но лейбористы уже дали понять, что 25 июля они будут призывать к выражению вотума недоверия. Правительственный кризис не исключен, учитывая, что 10/12 консервативных членов проголосуют за оппозицию в случае выхода без сделки: надвигаются досрочные выборы.
Итальянская газета архивирует сессию рынков облигаций примерно на уровне паритета, но отстает от остального сектора еврозоны, за исключением Греции.
CTZ, АУКЦИОН ОК. СЕГОДНЯ АУКЦИОН БОТ
По итогам дня спред составил 249 базисных пунктов (после пика в 254) с 248 в начале и с 247 накануне.
Справочная десятилетняя доходность осталась неизменной на уровне 2,16%.
С учетом сегодняшнего аукциона 6-месячных казначейских облигаций (предложено 6 миллиардов евро) ставка облигаций на 31 декабря 2019 года составляет от -0,07% до -0,08% по сравнению с -0,048% размещения в конце мая.
Вчера Казначейство разместило максимальную сумму в 3,25 миллиарда евро на аукционе Ctz и BtpEi, при этом ставка Ctz была самой низкой с марта -0,431% с 0,818% в конце мая. Это самый низкий уровень с марта прошлого года.
РЕМОНТ ЛЕТАЕТ, САЛИНИ ТАКЖЕ ВВЕРХ
Олимпиада, но не только. Секторы строительства и недвижимости гарантируют один из немногих проблесков оживления на рынке, обусловленный ожесточенными конфликтами внутри правительства.
Неопределенность вокруг Атлантии является образцовой, вчера практически неподвижной из-за воздействия противоположного давления: компания рискует отозвать уступку в соответствии с требованием Движения 5 звезд, но оппозиция Лиги, которая, среди прочего, делает ставку на компанию Benettons для спасения Alitalia.
Salini Impregilo (+1,5%) снижает первоначальный рост, вызванный заявлениями генерального директора Массимо Феррари, который предвидит запуск национального строительного столба в начале июля. Энтузиазм угасает в финале, и акции закрываются значительно ниже максимумов на рынке, который думает о возможном увеличении капитала и в целом о шагах, необходимых для сокращения долга.
Рост Buzzi Unicem (+1,44%) после первоначального скачка на волне Олимпиады снижается. Недвижимость Aedes Restart также преуспела (+6,62%).
Возглавляет список Рисанаменто (+8,82%). Рядом с районом Санта-Джулия, принадлежащим компании, будет построен Palaitalia для хоккейных соревнований Игр.
ПАТУЭЛЛИ: БАНКИ БУДУТ ПРОДАВАТЬ BTP
Сценарий низкой процентной ставки держит банкиров в подчинении. «С января, — предвидит президент ABI Антонио Патуэлли, — весьма вероятно, что общая сумма итальянских государственных облигаций значительно упадет», потому что банкам придется начать погашение кредитов ЕЦБ. Весь сектор упал: Banco Bpm -0,25%, Intesa Sanpaolo -0,34%, Unicredit -1,74%, Ubi -1,83%, Bper -2,29%.
Продажи на Telecom Italia после подтверждения переговоров о создании единой телефонной сети на прошлой неделе, никаких конкретных указаний о возможной работе не последовало. Спрэд между обычными и сберегательными сужается до 2,3 цента после отрыва в прошлую пятницу.
