ВНИЗ ЕВРО И БИРЖИ. В РИСКЕ ТРОЙНОЙ А ПАРИЖА. НА ТРЕТИЙ ДЕНЬ «ФИСКАЛЬНЫЙ КОМПАКТ» УЖЕ ДЕЛАЕТ ВОДУ
Счета не суммируются. За падением европейских фондовых рынков стоит страх перед банкротством «Фискальный договор» санкционирован в Брюсселе даже не неделю назад. Некоторые правительства, выступающие за новый договор, предупредили, что не уверены в том, что смогут воспользоваться одобрением своих парламентов, другие выразили недовольство тем, что оппозиционные Европе партии в ряде стран угрожают все саботировать. Тем временем Франция смирилась с потерей своего рейтинга AAA. В Германии есть те, кто любит играть с зажигалкой в пороховой бочке: президент Бундесбанка Йенс Вайдманн заявил в парламенте, что пришло время отказаться от идеи, что кризис суверенного долга может быть решен путем печатания денег. . Короче говоря, кроме количественного смягчения.
Последствия не заставили себя ждать:
а) Индекс Ftse Mib потерял 2,8%. Лондон -2,4%, Париж -3,3%, Франкфурт -1,7%, Мадрид -1,7%, Цюрих -0,8%.
б) Евро торгуется на уровне 1,296 по отношению к доллару, снизившись на 0,5%, близко к минимумам 2011 года. Доллар укрепляется по отношению к основным валютам планеты: индекс доллара достигает 80,52 (+0,43%).
в) Продолжается медовый месяц рынков с фунтом, который почему-то считается более надежной гаванью для капитала, бегущего от евро.
г) Набег на доллар ослабляет драгоценные металлы: золото теряет 2,7% до 1.588 долларов за унцию, падение, которое приближает его к уровням октября, серебро теряет 6% и падает до 28,8 долларов.
BTP OK, НО МАКСИМАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ. Единственным положительным моментом является падение сырой нефти - на 4,4% до 95,7 доллара за баррель WTI. Вчера ОПЕК достигла соглашения, которое устанавливает цель добычи на уровне 30 миллионов баррелей в сутки в соответствии с текущими уровнями. Но снижение связано прежде всего с замедлением экономики: в США запасы сырой нефти упали меньше, чем ожидалось, а запасы бензина выросли больше, чем ожидалось. В этом контексте следует оценить площадку аукциона по 5-летним БТП: Tesoto разместила облигации на 3 миллиарда при достаточном спросе, но доходность взлетела до 6,47%, больше всего с 97 года. Однако меньше, чем цены на вторичном рынке.
МЕТЕОБОРСА: МЁРНЫЕ ОБЛАКА В СПИСКАХ. Фьючерсы оставляют мало надежды на начало сегодняшней сессии: крупные инвесторы с растущим страхом смотрят на европейский кризис, столицы ищут «убежища» вдали от бирж. Уолл-Стрит иАзия на самом деле они пережили сложную сессию, на волне опасений за понижение рейтинга Парижа. Индекс Dow Jones падает на 1.10% вместе с Standard & Poor's 500 -1,13% и Nasdaq -1,55%. Nikkei 225 не лучше, он упал на 1,61%. Потери гонконгской Hang Seng были больше – 2,26%.
MARCHIONNE ПОДТВЕРЖДАЕТ СОКРАЩЕНИЕ ЦЕЛЕЙ НА 2012 г. MARINA GROSSI ОТПРАВЛЯЕТ И ПРОЩАЙ, AKLLA SELEX
Fiat -5,5% и Fiat Industrial -5,1%, в деньоткрытие завода в Помильяно. По этому случаю Седжио Маркионне подтвердил, что он пересмотрел цели на 2012 год в сторону понижения, даже если он не отчаивается в сохранении торговой прибыли в нижней части диапазона. Вместо этого была подтверждена цель Fiat-Chrysler в 6 млн автомобилей (максимум 5,9 млн) к 2014 г. Но три года в наши дни — это вечность, которая не интересует рынки, вынужденные жить одним днем.
Другие широко распространенные скидки в промышленном прайс-листе: Pirelli -3,4%, Tenaris -4%, Stm -2,3%. Новый оползень для Finmeccanica -4,2%. Тем временем Марина Гросси ушла из топ-менеджмента Selex.
FONDIARIA: У LIGRESTI ЕСТЬ НЕМНОГО ДЛЯ КАРИБСКОГО БАССЕЙНА. BPM, ЗАКРЫТЬ УВЕЛИЧЕНИЕ. О VIPS ИЛИ ЛИСЕ?
Страховые компании заняли место банков в целевой практике по финансовым показателям: Generali -4,9% после понижения рейтинга Fitch (связано с экономической ситуацией в Италии).
Фондиария Саи -6%. В ожидании завершения Goldman Sachs проверки фактических потребностей компании в капитале (совет директоров перенесен на 23 декабря) появляются другие важные акционеры Premafin, зарегистрированного сейфа дома Лигрести. После 12,5%, контролируемых Фондом наследия, который принадлежит Джанкарло Де Филиппо (вчера слышал в Консобе), здесь находится 7,8% панамского фонда Evergreen, представленного Хуаном Монтесом, южноамериканским менеджером, который сотрудничает с Анджело Регусеи, попечителем, с которым он часто сотрудничал с группой Ligresti.
Банки также упали, но снижение в этом сегменте было менее серьезным. Unicredit, сегодня на собрании по открытию капитала начала 2012 года, теряет 3,3%. Фонд Cariverona проголосует сегодня за увеличение, но не сообщил, будет ли он участвовать в операции: пропорциональное обязательство составит 315 миллионов. Участие Fondazione Crt не вызывает сомнений, в то время как CariMonte продолжит подписку лишь частично, в результате чего ее доля акций упадет с 3,4 до %. Banco Popolare -2%, Mediobanca -4,5%, Ubi -4,8%, Intesa Sanpaolo, продвигаемая Goldman Sachs, уживается с -1,1%.
Раскряжевка Banca Popolare di Milano +4,2%. Сегодня утром завершился аукцион по неиспользованным правам на увеличение капитала в размере 800 миллионов евро: маленький шедевр от Mediobanca или, менее наводящая на размышления гипотеза, блестящая спекуляция. Не исключено, что кто-то сгреб все права по 0,0001 евро (5.900 евро на расходы), а затем воспользовался ростом фондового рынка, продав ранее купленные акции. В случае чего честь хитрой прайс-лисе, способной вести дела даже в эти плохие времена.
Тем временем Германия снова запустила фонд спасения банков Sofin с пожертвованиями в 480 миллиардов долларов. Первая цель: спасение Commerzbank, уже оказавшегося в центре интервенций 2008/09 гг. Институт, который, согласно EBA, должен увеличить свой капитал на 5,3 миллиарда долларов, тем временем начал обратный выкуп на 700 миллионов долларов.
Резкое падение акций энергетических и коммунальных предприятий. Enel -2,9%, Eni -2,1%, Atlantia -2,3%, Enel Green Power -2,2%. В Midex следует отметить оползень Telecom Italia Media (-3,7%) после того, как директор Tg7 Энрико Ментана заявил, что ушел в отставку после того, как узнал, что CDR журнала осудил его в судебном порядке за антипрофсоюзное поведение. .
