Il Нет в Европу выиграл. Сегодня в 5 утра по итальянскому времени BBC сообщила, что "Leave" выходит из избирательных участков с большим преимуществом: 40 "против" против 52 "да". Лондон, Ливерпуль и Глазго проголосовали за «Остаться», в то время как в глубокой Англии, от сельской местности до оплотов рабочего класса Ноттингема, Ковентри и Шеффилда, преобладало голосование «против». Найджел Фарадж, лидер Партии независимости Великобритании, уже провозгласил «День независимости».
РЫНКИ ПАДАЮТ: В ЛОНДОНЕ -7% ОТКРЫТИЯ
Реакция финансовых рынков также была немедленной, начиная с города, который с тревогой следил за результатами голосования. Менее чем за 20 минут фунт упал с максимума в конце дня до 1,48 по отношению к доллару и 1,40, а затем снова упал ниже 1,35 евро, с падением на 11,4%, глубже, чем обвиняемый в октябре 2008 года ( -6,5%) в начале кризиса Lehman и в Черную среду 92 года (-4,9%).
Обвал фунта затронул все финансовые рынки. На открытии Гонконга британская валюта сразу же торговалась ниже 1,40 по отношению к доллару. Но дела обстоят намного хуже по отношению к иене, основной валюте-убежищу, которая прибавила 13%. Евро также набирает позиции относительно британской валюты. Единая валюта торгуется на уровне 1,116 против доллара против 1,138 вчера.
Реакция азиатских фондовых рынков была немедленной, открытой в момент шокового вердикта: Токийская фондовая биржа открылась на уровне -8%, для покупки доллара требуется менее 100 иен. Индекс Nikkei теряет 3%, гонконгский — 3,3%, компании, котирующиеся также в Лондоне, падают в этом списке. Будущее индекса FTSE 100 отмечает снижение на 7%.
Фьючерсы на Уолл-стрит в настоящее время сигнализируют о резком медвежьем начале торгов. Фьючерсы на американские индексы также резко упали: -3,5% фьючерсов на индекс S&P по сравнению со вчерашним закрытием. Аппетит к риску падает: доходность десятилетних облигаций США упала до 1,54% с 1,72% вчера.
Золото резко подорожало до 1,326 доллара за унцию по отношению к доллару, самого высокого уровня за два года. Спред BTP-Bund подскакивает до 185 базисных пунктов на открытии.
ЛОНДОНСКИЙ TRIPLE A В РИСКЕ. ЕС ПОД ДАВЛЕНИЕМ
И сейчас? В настоящее время городские власти ожидают понижения рейтинга Соединенного Королевства до тройки А, как и ожидал Мориц Кремер, номер один в дивизионе, который следует за суверенными рейтингами агентства Standard & Poor's. «Если Великобритания примет решение о Brexit, — сказал он в интервью Bild, — рейтинг будет пересмотрен в сторону понижения в течение короткого периода времени».
Но что беспокоит, так это долгосрочная реакция Лондона и Брюсселя. «Для Европейского союза, — пишет сегодня утром «Нью-Йорк Таймс», — результатом стала катастрофа, которая вызывает сомнения в сплоченности и будущем блока, выросшего на принципах либеральных ценностей и на разделении общих ответственности в рамках НАТО».
В частности, немецкое руководство Европы входит в кризис. «Если исторически рациональное население решает причинить себе вред, чтобы покинуть Союз, — писал Альсандро Фуньоли, — это означает, что способность этой Европы вызвать к себе ненависть даже больше, чем предполагалось. И это управляемая немцами Европа».
ПАРЛАМЕНТСКОЕ ГОЛОСОВАНИЕ В ОКТЯБРЕ, ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ В ДЕЙСТВИИ
Сам Фуньоли писал в последние дни, что «в дни после Brexit мы увидим большую осторожность со стороны всех. Будет отмечен консультативный характер референдума и тот факт, что парламент утвердит выход только в октябре. С этого момента в течение двух лет все останется точно так же, как и сегодня. Короче говоря, будет предпринята попытка минимизировать… В случае Brexit центральные банки будут работать на полную мощность, чтобы сохранить спокойствие доллара, на который ФРС уже только что облилась холодной водой, окончательно отложив свое амбициозное повышение процентной ставки. план, решение большого размаха. ЕЦБ, покупая корпорации, продолжит подталкивать рынки к наиболее уязвимым должникам, фондовым биржам и казначейским облигациям. Бездействие Банка Японии сейчас поможет успокоить доллар и подготовить почву для особо агрессивных мер в следующем месяце».
НЕПРАВИЛЬНЫЕ ОПРОСЫ, ВЧЕРА СПИСКИ К ЗВЕЗДАМ
Шок финансовых рынков становится еще более сильным из-за шумных ошибок прогнозов накануне: все списки дали подтверждение «Остаться» как почти наверняка после последних опросов. Уолл-стрит закрыла свои двери с прибылью около процентного пункта. Европа не менее эйфорична.
Лучше всех выступил Милан: на Piazza Affari индекс FtseMib подскочил на 3,7% всего с 18 17.966 (2,2 2,1 пунктов). На европейских биржах лучшими акциями дня были акции банков (Stoxx сектора +XNUMX%) и автопроизводителей (+XNUMX%).
СЕГОДНЯ ПОСЛЕ ВОССТАНОВЛЕНИЯ БАНКИ ОПЯТЬ В ВИДЕОИСКАТЕЛЕ
Короче говоря, все финансовые сигналы были в пользу Остаться, включая доходность BTP, которая упала до 1,39% с 1,43%. Финансовый отчет вчерашней сессии на данный момент рискует иметь только историческую ценность. Сегодня рынки, в том числе Миланская фондовая биржа, столкнутся с другой реальностью. В частности, под удар вновь попадут банки, вчера в отличной форме по всей Европе (Eurostoxx Banks +3,5%), лидирует Италия.
Среди лучших акций Banco Popolare (+ 6,4%) на волне успеха увеличения капитала до 1 миллиарда, который закончился с участием 99,4%, за встречную стоимость 990,1 миллиона евро. Banca Popolare di Milano +5,6%. Второй день подряд лучшей «голубой фишкой» стал Ubi Banca с ростом на 9,5%, в результате чего цена достигла 3,2480 евро. Всего за шесть сессий акции выросли более чем на 30%, уверенно отреагировав на минимумы за последние 14 лет. В понедельник банк представит новый промышленный план, который может предусматривать закрытие 290 отделений, половину немедленно, а другую часть до 2020 года.
Unicredit также показал хорошие результаты (+7,2% до 2,7220 евро). Институт бы обратился к польскому правительству в связи с возможной продажей 50% Pekao Bank, второго по величине банка в стране. Между тем кандидатура Фабио Инноченци, ныне возглавляющего UBS Italia, в качестве будущего генерального директора, взлетела. Медиобанка (+6,2%), Интеза (+4,9%) и Монте-Паски (+3,9%) также резко выросли.
Негативное замечание касалось (предсказуемого) провала роста Veneto Banca. Институт Монтебеллуны сообщил о результатах рекапитализации в один миллиард, запрошенной ЕЦБ: подписки составили всего 2,22% от предложения, что составляет 22,2 миллиона евро. Количество отписавшихся составляет 977,7 миллиона. Очевидно, что Atlante Fund должен будет подписаться на всю сумму.
Показатели управляемых сбережений были высокими: Banca Generali +2,6%, Banca Mediolanum +3,2% и FinecoBank +3%. Азимут закрылся в плюсе на 3,3%. По данным Financial Times, полномочия Совета по финансовой стабильности (СФС) изучают введение контрольных мер в секторе управления активами для предотвращения создания ситуаций системного риска. Страховщики скачут: UnipolSai +4,2%, Generali +4,2%.
BREXIT ВЛИЯЕТ НА АВТОМОБИЛЬ, СМИ И ЭНЕРГЕТИКУ
Очень позитивный день и для промышленников. Акции CNH Industrial выросли на 4,3% в день публикации данных о продажах коммерческих автомобилей в Европе. Леонардо Финмеканика +3,3%. Atlantia +3,6%: Беренберг сообщил, что начал хеджирование с мнением о покупке и целевой ценой 31 евро.
Telecom Italia растет (+4,7%). Среди средств массовой информации очень хорошо показал себя Mediaset (+5,5%): аналитики Kepler Cheuvreux подтвердили свои ожидания в отношении акций, подтвердив рекомендацию покупать и целевую цену в 5 евро в свете прочной позиции группы на итальянском рекламном рынке.
Также растет цена на нефть и газ в день представления «Зеленого закона», постановления закона, касающегося стратегий использования возобновляемых источников энергии (с выделением 9 миллиардов долларов в течение следующих 20 лет). Enel (+2,46%) и Eni (+3,26%) работают над гипотезой о создании совместного предприятия, в котором Terna (+1,76%) может сыграть ключевую роль.
