Prețurile scăzute, dar fără a exagera. Este mesajul Fed care pune o frână în așteptările piețelor, deja convinse că o reducere robustă, cel puțin cu jumătate de punct, era acum iminentă. Dimpotrivă, la următoarea ședință a Băncii Centrale din 25 iulie, reducerea (dacă este cazul) nu va depăși 0,25%, așa cum i-a anticipat lui Bloomberg James Bullard, liderul conciliant al Fed.
POWELL REVENDICĂ AUTONOMIA BĂNCII
Președintele Jay Powell, deși a subliniat că situația economică s-a înrăutățit și că nu se va vorbi mult timp de majorări ale ratelor dobânzilor, și-a dedicat o bună parte din discurs reiterând că Fed „este complet surdă la presiunile pe termen scurt care vin din „extern”, ca răspuns la presiunile lui Donald Trump. Un mic duș rece care a răsturnat stările de spirit și tendințele listelor de prețuri.
DOLARUL CREȘTE, DEFECTELE DE AUR
Bursele asiatice încetinesc, toate în roșu pal, cu pierderi de aproximativ 0,1-0,2%, de la Shanghai până la coreeanul Kospi și Sydney.
Scăderea la Tokyo a fost mai puternică (-0,6%), în ciuda încetinirii yenului (-0,2%) față de dolar.
Mesajul Fed a oprit de fapt coborârea din moneda SUA. Euro a scăzut de la vârfurile de peste 1,14 din ultimele sesiuni și s-a tranzacționat în această dimineață la 1,1353.
De asemenea, aurul pierde teren, după șase sesiuni consecutive de creștere: metalul galben se tranzacționează la 1.413 de dolari uncia, în scădere cu 1,2% față de maximele sale, dar tot în creștere cu 10% față de luna mai. Rezultatul G20 care se va deschide vineri la Osaka va determina cursul viitor.
În așteptarea summitului, piețele americane încetinesc, dezamăgite de cuvintele bancherilor centrali: Dow Jones pierde cu 0,67%, indicele S&P cu 0,95%. Scăderea Nasdaq a fost puternică (-1,5%).
FOCURI DE ARTIFICIA PE BOTOX (+31%)
Printre cele mai afectate acțiuni, Microsoft a scăzut cu 3,1% și a fost cel mai prost blue chip al Dow Jones.
Starea negativă poate fi explicată prin semne de încetinire a economiei reale, care contrastează cu optimismul președintelui, aliniat în mod surprinzător pentru expansiunea la maxim a stimulilor economici: încrederea consumatorilor americani, măsurată de Conference Board pentru luna. din iunie, a scăzut surprinzător la 121,5 puncte de la 131,3 în mai. Cifra este sub așteptări (131), cel mai scăzut nivel din 2017. Vânzările de locuințe noi sunt și ele dezamăgitoare (626 față de 673 în trimestrul precedent). Războiul comercial cântărește mai mult decât se aștepta, spun analiștii.
Allergan, o companie farmaceutică specializată în producția de Botox, dă scântei, în creștere cu 31%. Compania farmaceutică AbbVie (-10%) a făcut o ofertă de cumpărare a Allergan pentru suma totală de 63 de miliarde de dolari cu o primă de 45% față de prețul de închidere din 24 iunie.
Stocurile de țiței din Statele Unite au scăzut cu 7,5 milioane de barili. În special, stocurile la centrul de livrare din SUA din Cushing, Oklahoma au scăzut cu 1,3 milioane de barili. Țițeiul WTI a avansat cu 2%, până la 59 dolari pe baril.
ZBURĂ BITCOINUL IMPINS DE FACEBOOK
Recuperarea Bitcoin continuă, în această dimineață peste 13 mii de dolari. Anunțul de Balanta, moneda virtuala a Facebook, favorizează relansarea sectorului, în ciuda solicitărilor din partea autorităților de supraveghere din SUA și Marea Britanie care au anticipat o examinare strictă înainte de a da undă verde pentru „Balanta”.
Indicațiile venite de la Fed sunt menite să afecteze performanța piețelor bursiere europene, ieri dominate de cursa Bund-ului, refugiul sigur prin excelență în Europa, în așteptarea unei reduceri de dobândă care probabil va mai avea de așteptat. Ieri, randamentul pe 0,33 ani a înregistrat un nou minim istoric de -XNUMX%. Contractele futures pe acțiuni europene sunt programate să se deschidă mai jos.
MILAN -0,73% ÎN POIDĂ DA LA OLIMPIDE
în ciuda efectul Olimpiadei, Piazza Affari (-0,73% la 21.128 de puncte) a fost cea mai proastă bursă.
Celelalte liste de prețuri au fost și ele slabe: Paris neschimbat, Frankfurt -0,2% Madrid -0,36%. Anunțul fuziunii de mai multe miliarde de dolari dintre două dintre marile firme europene de consultanță, Capgemini și mai mică Altran, o operațiune în valoare de 3,6 miliarde de euro, a contribuit la limitarea declinului.
SPECTRUUL VOTULUI ANTICIPAT PE LONDRA
Londra +0,08%. Dosarul Brexit este din ce în ce mai încurcat. Boris Johnson reiterează că Regatul Unit va părăsi UE pe 31 octombrie, chiar și în absența acordurilor. Dar laburiştii au precizat deja că vor cere o moţiune de cenzură pe 25 iulie. O criză guvernamentală nu este exclusă, având în vedere că 10/12 membri conservatori vor vota cu opoziția în cazul unei ieșiri fără acord: alegerile anticipate se profilează.
Ziarul italian arhivează sesiunea piețelor de obligațiuni în jurul parității, cu toate acestea sub performanță restul sectorului zonei euro, cu excepția Greciei.
CTZ, LICITAȚIE OK. ASTĂZI LICITATEA BOT
La sfârșitul zilei, spread-ul a fost egal cu 249 de puncte de bază (după un vârf de 254) de la 248 la început și de la 247 în ajun.
Randamentul de referință pe zece ani este neschimbat la 2,16%.
Având în vedere licitația de astăzi a Trezoreriei pe 6 luni (6 miliarde de euro oferite), rata Obligațiunilor din 31 decembrie 2019 se situează între -0,07% și -0,08%, în creștere față de -0,048% din plasarea de la sfârșitul lunii mai.
Trezoreria a plasat ieri suma maximă oferită de 3,25 miliarde de euro în licitația Ctz și BtpEi, cu rata Ctz la cel mai scăzut nivel din martie la -0,431% de la 0,818% la sfârșitul lunii mai. Acesta este cel mai scăzut nivel din martie trecut.
RENOVAREA ZBURĂ, SALINI ȘI ÎN SUS
Olimpiade, dar nu numai. Sectorul construcțiilor și imobiliar garantează una dintre puținele licăriri de viață din piață condiționată de conflictele amare din cadrul guvernului.
Incertitudinea din jurul Atlantiei este exemplară, practic imobilă ieri din cauza efectului presiunilor opuse: compania riscă să retragă concesiunea cerută de Mișcarea 5 Stele, dar opoziția Ligii care, printre altele, pariază pe compania celor XNUMX Stele. Benettons pentru salvarea Alitalia.
Salini Impregilo (+1,5%) reduce creșterile inițiale declanșate de declarațiile directorului general Massimo Ferrari care prevede lansarea polului național de construcții pentru începutul lunii iulie. Entuziasmul se estompează în final și acțiunile se închid cu mult sub maxime, într-o piață care se gândește la o posibilă majorare de capital și în general la pașii necesari pentru reducerea datoriilor.
Creșterea Buzzi Unicem (+1,44%) după saltul inițial pe valul Olimpiadei este redusă. Imobiliarele Aedes Restart au avut rezultate bune și ele (+6,62%).
În fruntea listei Risanamento (+8,82%). În apropierea cartierului Santa Giulia, deținut de companie, Palaitalia va fi construită pentru competițiile de hochei ale Jocurilor.
PATUELLI: BĂNCILE VA VINDE BTP-uri
Scenariul ratei dobânzii scăzute îi ține pe bancherii cumpătați. „Din ianuarie – prevede președintele ABI Antonio Patuelli – este foarte probabil ca totalul obligațiunilor de stat italiene să scadă semnificativ”, pentru că băncile vor trebui să înceapă să ramburseze împrumuturile BCE. Întregul sector a scăzut: Banco Bpm -0,25%, Intesa Sanpaolo -0,34%, Unicredit -1,74%, Ubi -1,83%, Bper -2,29%.
Vânzări pe Telecom Italia după confirmarea discuțiilor pentru crearea rețelei telefonice unice de săptămâna trecută, nu au urmat indicații concrete cu privire la posibila funcționare. Ecartul dintre obișnuit și economii se micșorează la 2,3 cenți, după detașarea de vinerea trecută.
