Fiat, emisiune de obligațiuni planificată astăzi

Fiat se pregătește să emită obligațiuni în euro, în condițiile pieței. Compania a declarat acest lucru în această dimineață, precizând că emisiunea va fi împărțită în mai multe credite de referință cu scadențe diferite. Operațiunea va fi gestionată de Fiat Finance and Trade Ltd, ca parte a programului global de bancnote pe termen mediu garantat de compania din Torino.
Fiat a dispus emiterea unei obligațiuni structurate în două tranșe, una pe 3 și cealaltă pe 7 ani, către diferite bănci europene: Citigroup, Mediobanca, Societé Generale, Rbs, Santander și Ubs. Se așteaptă ca valoarea celor două tranșe să fie de referință. Randamentul așteptat pentru cel pe termen scurt este de 6,25%, egal cu o primă de 380 de puncte de bază la midswap; pentru cea pe termen lung se asteapta randamente de 7,50%, adica cu un spread in zona de 440 de puncte de baza.
Obligațiunea va fi probabil lansată astăzi. De asemenea, se precizează că, în cazul unei emisiuni, Fiat Finance and Trade va solicita listarea valorilor mobiliare și pe piața reglementată din Irlanda.
„Acestea sunt spread-uri dintr-o perioadă de criză sau de la cei care chiar au nevoie să strângă fonduri”, a observat un comerciant. Dar testul de turnesol va avea loc în noiembrie cu scadența unei obligațiuni de 1,1 miliarde de euro.
În Piazza Affari, cota Fiat a crescut împotriva curentului cu 0,97%, până la 7,79 euro.
Ieri, cota a crescut cu 2,5%, deși era prima zi de la publicarea înregistrărilor pe piața italiană, care a înregistrat o scădere de 3,6%, în timp ce piața națională globală a înregistrat o scădere de 1,7%. Acțiunea Fiat a beneficiat de rezultatele subsidiarei Chrysler, care a anunțat vineri o creștere cu 30% a vânzărilor pe piața americană. Este clar că la Bursă ceea ce se întâmplă peste Atlantic devine din ce în ce mai important.